> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 【赢家日报】股指深V，半导体强势回归总结 ## 核心内容 上一交易日，A股市场整体表现强劲，三大指数（上证指数、深证成指、创业板指）均实现上涨，涨幅分别为1.65%、3.07%和4.49%。市场成交量显著放大，沪深京三市成交额达到29324亿元，显示出市场活跃度提升。 ## 主要观点 - **市场整体回暖**：经过几天的休整后，市场迎来全面反弹，特别是科创板指数大涨超8%，显示出市场信心的恢复。 - **半导体板块强势**：半导体行业成为当日最大亮点，多只相关ETF涨幅超过9%。半导体行业景气度持续上行，尤其在HBM、DDR5、服务器DRAM及企业级SSD等高端产品需求旺盛的背景下，产业链整体增长显著。 - **技术面支持上涨**：主要股指迎来本周第4次“深V”，沪综指在周二周三出现阴线，但高点抵达十日均线，短期量能放大，继续冲高的概率较大，预计沪综指有望触及4060点附近。 ## 关键信息 ### 行业涨跌表现 - **涨幅前五**：半导体、电子化学品、元件、航天装备、光学光电子 - **跌幅前五**：能源金属、稀土、旅游及景区、房屋建设、煤炭 ### 资金流向 - **主力净流入前三**：半导体、航天装备、光学光电子 - **主力净流出前三**：能源金属、稀土、旅游及景区 ### 财经资讯 1. **火箭回收作业**：三亚海事局发布“火箭回收作业”航行预警，长征十号乙遥一火箭发射窗口初步锁定，若成功，我国将成为全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。 2. **长鑫科技IPO**：7月9日，长鑫科技披露科创板上市招股意向书，预计2026年上半年营收1100亿至1200亿元，同比增长613%至677%；归母净利润500亿至570亿元，同比扭亏为盈。业绩增长主要受益于全球算力需求增长和DRAM产品供不应求。 ## 东方研究观点 ### 国防军工行业动态 - **千帆星座加速组网**：7月4、5日，长征六号甲与长征八号甲完成两次组网，千帆星座增至238颗，首次使用长征八号甲火箭实现1箭20星发射。 - **民营火箭参与组网**：蓝箭航天、中科宇航及天兵科技已中标垣信一箭18星的发射合同，民营火箭技术日趋成熟，有望加速参与千帆星座组网。 ### 投资建议 - **看好商业航天表现**：火箭端可回收技术实验有望迎来首次突破，卫星端新技术持续迭代，板块配置性价比凸显。 - **关注核心公司**：建议关注千帆星座核心公司、火箭端核心配套公司及国内卫星端新一代技术（如高速率激光通信终端、基带处理及手机端芯片）提前布局的核心公司。 ## 风险提示 - **火箭端回收进度不及预期** - **卫星研发进度及产业化不及预期** ## 投资顾问信息 - **投资顾问**：吴利辉 - **执业编号**：S0860617050013 - **金融产品总部**：东方证券股份有限公司金融产品总部 - **联系方式**： - 电话：+86.21.63325888-3145 - 邮箱：[email protected] ## 免责声明 本报告由东方证券金融产品总部编撰、制作及发布，内容基于可靠或已公开的资讯信息，不保证其准确性和完整性。报告内容不构成投资建议，投资者应根据自身情况独立作出决策并承担相应风险。未经授权，不得引用、刊发或转载本报告内容。