2021-06-16-上交所-杭州热电首次公开发行股票招股说明书_475页_7mb

杭州热电集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

杭州热电集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行数量为4,010万股，占发行后总股本的10.02%。股票发行价格为6.17元，预计发行日期为2021年6月18日，拟上市交易所为上海证券交易所。发行后总股本为40,010万股，每股面值为1元。

主要观点与关键信息

一、股份锁定期承诺

• 控股股东城投集团：承诺在公司上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，且若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 杭实集团：承诺在公司上市后12个月内不转让其持有的股份，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 华视投资：与城投集团承诺一致，锁定期为36个月，且在股价低于发行价时自动延长。
• 杭热壹号、杭热贰号、杭热叁号：承诺锁定期为36个月，其中执行事务合伙人若担任董事、监事或高级管理人员，每年转让比例不超过25%，离职后半年内不得转让。
• 董事及高级管理人员：承诺锁定期为36个月，任职期间每年转让比例不超过25%，离职后半年内不得转让。若股价低于发行价，锁定期自动延长。

二、股价稳定措施

公司制定了《上市后三年内稳定股价预案》，包括五个阶段的措施：

1. 董事会启动投资者路演推介：分析股价下跌原因，与投资者沟通经营战略及业绩预期。
2. 实施利润分配或资本公积转增股本：在股价低于每股净资产时，公司可实施利润分配或转增股本。
3. 控股股东增持股份：在股价连续20个交易日低于每股净资产时，控股股东将增持，增持价格不超过上一会计年度每股净资产，资金不低于上一年度分红税后金额的10%，不高于30%。
4. 董事、高级管理人员增持股份：在股价连续20个交易日低于每股净资产时，董事、高管将增持，增持价格不超过每股净资产，资金不低于上一年度分红与薪酬的10%，不高于30%。
5. 公司回购股份：若股价仍低于每股净资产，公司可使用上一年净利润的30%回购股份，回购价格不超过上一会计年度每股净资产。

三、未履行承诺的约束措施

• 发行人未履行承诺：将承担法律责任，并赔偿投资者损失，同时披露原因、提出补充承诺或替代承诺，并提交股东大会审议。
• 持股5%以上股东未履行承诺：将不领取分红，直至赔偿投资者损失，且需承担相应责任。
• 董事、监事、高管未履行承诺：其薪酬或津贴将被暂扣，直至履行责任。

四、股利分配政策

• 公司实施持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红，现金分红比例不低于近三年可分配利润的30%。
• 成熟期且无重大资金支出：现金分红比例不低于80%。
• 成熟期且有重大资金支出：现金分红比例不低于40%。
• 成长期且有重大资金支出：现金分红比例不低于20%。
• 滚存利润将由新老股东按持股比例共享。

五、填补即期回报措施

• 巩固和发展主营业务：提高综合竞争力和盈利能力，降低生产运营成本。
• 加快募投项目进度：尽早实现项目收益，提升公司盈利能力。
• 强化募集资金管理：确保资金使用规范、安全、高效，提升资金使用效率。
• 加强经营管理和内部控制：提升经营效率，降低财务风险。
• 加强人才队伍建设：完善激励机制，提升人力资源运作效率。
• 严格执行分红政策：确保股东利益回报，提升公司持续发展能力。

六、主要风险提示

• 宏观经济风险：热电联产行业受经济周期影响较大，经济下行将影响热力需求及公司盈利能力。
• 产业政策变动风险：如“煤改气”政策可能影响公司盈利，且未来浙江省启动该政策的风险较低。
• 原材料成本上升风险：煤炭及天然气成本占公司成本比例较高，价格波动可能影响公司利润。
• 长期股权投资收益波动风险：公司对上虞杭协的股权投资收益占公司净利润比例较高，其波动将影响公司整体利润。
• 募集资金项目风险：项目进度及效益可能受政策、市场等因素影响，未能达到预期收益。
• 即期回报摊薄风险：公司发行后总股本及净资产增加，但短期内净利润可能无法同步增长，导致每股收益下降。

七、公司财务状况

• 2020年12月31日：资产总计35.30亿元，负债总计16.36亿元，所有者权益总计18.94亿元。
• 2020年度：营业收入20.88亿元，净利润3.04亿元，归属于母公司净利润2.34亿元，扣除非经常性损益后净利润1.95亿元。
• 主要财务指标：流动比率1.00，速动比率0.86，资产负债率19.60%，息税折旧摊销前利润51,312.24万元，每股经营活动产生的现金流量0.96元。

八、募集资金用途

募集资金将用于丽水市杭丽热电项目集中供热三期项目、丽水市杭丽热电项目集中供气技术改造工程及杭州热电集团信息中心项目，以提升公司盈利能力及项目效益。

九、其他重要事项

• 公司已制定《公司章程（草案）》及股东分红回报规划，明确利润分配政策及执行机制。
• 公司与保荐人、律师、会计师等中介机构均作出真实性、准确性、完整性的承诺，并承担相应法律责任。
• 公司主要经营业务为工业园区热电联产、集中供热，产品包括蒸汽与电力，属节能环保行业。

结构总结

部分	内容
发行概况	股票种类、发行数量、价格、时间、上市地点
股份锁定期承诺	控股股东及主要股东的股份锁定期及自动延长条件
股价稳定措施	五个阶段的稳定股价方案，包括董事会路演、利润分配、增持、回购等
未履行承诺约束措施	对发行人、持股5%以上股东、董事高管的约束与赔偿机制
股利分配政策	现金分红条件、比例、审议程序及滚存利润分配安排
填补即期回报措施	提升经营、加快项目、强化管理、人才激励、严格执行分红政策
风险提示	宏观经济、政策、原材料、股权投资、募投项目、回报摊薄等风险
财务状况	资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标
募集资金用途	用于热电联产项目及信息化建设，提升公司盈利能力

结论

杭州热电集团股份有限公司通过本次发行扩大资本规模，提升市场影响力及盈利能力。公司已作出多项承诺，包括股份锁定期、股价稳定措施、股利分配政策及填补回报措施，以保障投资者利益。同时，公司面临宏观经济、政策、原材料等多重风险，需加强内部管理与市场应对能力，以实现长期稳健发展。