2025-02-12-PitchBook_Data,_Inc.-基础设施SaaS_VC趋势_基础设施SaaS生态系统中的VC活动_12页_6mb

报告摘要

新兴技术研究：基础设施 SaaS VC 趋势总结

核心内容

本报告总结了2024年第四季度基础设施SaaS领域的风险投资（VC）活动，包括融资趋势、交易价值、交易数量以及退出情况。同时，报告还提供了2023年和2024年全年数据，以便进行横向和纵向对比，帮助投资者和行业观察者更好地理解该领域的市场动态。

主要观点

2024年第四季度融资表现突出：基础设施SaaS在2024年第四季度获得了121亿美元的融资，创下季度新高，比2023年第一季度（69亿美元）增长了37.8%。其中，Databricks的100亿美元系列J轮融资是推动该季度融资增长的主要因素。
交易价值增长显著：2024年全年基础设施SaaS的交易价值达到223亿美元，同比增长32.4%。即使不考虑Databricks的单笔交易，2024年的交易价值仍比2023年增长了23.7%。
交易数量略有下降：2024年第四季度的交易数量为82笔，同比下降6.1%。尽管如此，该季度的交易价值仍显著增长。
各细分领域表现不一：在2024年第四季度，应用基础设施和ITOps的交易价值环比增长显著，分别达到437%和153.7%。而DevOps领域的交易价值则大幅下降，成为该季度的最低点。
VC退出活动有限：2024年第四季度的基础设施SaaS VC退出数量为12起，其中仅两起披露了估值信息。尽管如此，全年仍有多起退出，包括IPO和并购。

关键信息

融资趋势

2024年第四季度：
- 交易价值：121亿美元，比第三季度增长194.2%。
- 交易数量：82笔，同比下降16.3%。
- 最大单笔交易：Databricks的100亿美元系列J轮融资。
- 其他重要交易：
  - Liquid AI（2.5亿美元）
  - Q-CTRL（1.14亿美元）
  - Observe（1.45亿美元）
2024全年：
- 交易价值：223亿美元，同比增长32.4%。
- 交易数量：417笔。
- 各阶段表现：
  - pre-seed和seed阶段：交易价值下降11.9%。
  - 早期风险投资：交易价值上升0.2%。
  - 后期风险投资：交易价值上升34.4%。
  - venture-growth阶段：交易价值上升51.4%。

退出活动

2024年第四季度：
- 退出数量：12起。
- 披露估值的退出：2起，分别为Stripe收购Bridge（110亿美元）和NVIDIA收购Run:ai（70亿美元）。
- 退出类型：
  - IPO：3起（Juhe Data、Marketingforce Management、Infors）。
  - 并购：9起。
2024全年：
- 退出数量：63起。
- 披露估值的退出：20起。
- 退出类型：
  - IPO：3起。
  - 并购：49起。
  - 买断：10起。

交易分布

按阶段划分：
- pre-seed和seed阶段：交易价值2.826亿美元，环比增长31.6%。
- 早期风险投资：交易价值下降45.2%。
- 后期风险投资：交易价值下降51.1%。
- venture-growth阶段：交易价值上升51.4%。
按领域划分：
- 应用基础设施：交易价值992.7百万美元。
- ITOps：交易价值598.7百万美元。
- DevOps：交易价值292.6百万美元。
- 数据软件与系统：交易价值252.4百万美元。

交易增长对比

2023年全年：
- 交易价值：168亿美元。
- 交易数量：444笔。
- 各季度表现：
  - Q4 2023：交易价值2.3亿美元。
  - Q1 2024：交易价值2.4亿美元。
  - Q2 2024：交易价值3.6亿美元。
  - Q3 2024：交易价值4.1亿美元。
  - Q4 2024：交易价值12.1亿美元。
2024年全年：
- 交易价值：223亿美元。
- 交易数量：417笔。
- 各季度表现：
  - Q4 2023：交易价值2.3亿美元。
  - Q1 2024：交易价值2.4亿美元。
  - Q2 2024：交易价值3.6亿美元。
  - Q3 2024：交易价值4.1亿美元。
  - Q4 2024：交易价值12.1亿美元。

结论

尽管2024年第四季度的交易数量有所下降，但交易价值仍显著增长，尤其是在应用基础设施和ITOps领域。Databricks的巨额融资是推动这一增长的关键因素。然而，DevOps领域的交易价值下降，显示出该领域在当前市场环境下的不确定性。总体来看，基础设施SaaS在2024年全年表现积极，交易价值和数量均有所提升，显示出该领域的持续增长潜力。

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