中国LSHC生命科学与医疗行业调查报告_30页_1mb

2025年中国生命科学与医疗保健（LSHC）行业调查报告总结

行业现状与绩效
2024年中国LSHC行业整体表现优于2023年，但增速低于预期。国有企业、私营企业和外资企业法人在收入规模上呈现分化：超50亿人民币收入的大型企业占比最高，而外资企业法人收入规模相对较小。行业分布中，生物医药和医疗器械占据主导地位，但分销商、医疗保健服务等细分领域增长有限。

商业展望与挑战
2025年企业对市场前景的判断显示，大多数（54%）受访者认为实际业务表现优于预期，但仅45%预期收入增长超过10%。国有企业和私营企业对增长的乐观度高于外资企业，主要归因于其更灵活的本地化策略和政策红利。行业面临商业化压力，尤其是本土企业需应对激烈竞争和成本上升。

监管与技术影响
中国监管框架持续演变，数据隐私和出口限制的加强成为重点。约45%受访者认为新规显著增加了运营成本，而大型企业和本地企业更重视合规性。数字化技术（如AI、智能医疗）应用加速，企业需构建本地化数据解决方案和IT基础设施，以应对合规和市场渗透需求。同时，医疗支付改革（如DRG/DIP）缩短了产品经济价值周期，迫使企业更高效地管理资源。

商业策略调整
企业战略重心向本地化倾斜：

1. 创新本地化：65%外资企业加大研发本地化投资，以开发“中国定制”产品，而本土企业更关注内部竞争和商业化潜力。
2. 供应链优化：供应链本地化成为核心议题，70%企业增加国内采购，但外资企业因政策放宽影响较小。
3. 合作与并购：并购和许可交易占比上升（56%），外资企业尤其活跃，但整体投资意愿下降（36%），反映出更审慎的态度。
4. “走出去”策略：本土企业积极开拓海外市场，而外资企业则通过合作模式加强本地竞争力。

投资趋势与风险
2024年LSHC行业融资交易数量同比下降5%，但交易价值增长117%，表明资本更聚焦于高潜力项目。本土企业研发活动（如临床试验）显著增加，2023年达到1636项。然而，外资企业因政策限制和合规成本较高，部分选择减少直接投资，转向本地合作。企业普遍认为需平衡合规成本与市场回报，同时探索灵活的交易模式以应对监管变化。

关键结论与建议

1. 合规与数字化：数据安全和出口限制推动企业加速本地化合规措施和数字化转型，尤其是外资企业需重建本地IT与数据团队。
2. 创新驱动：本土企业需强化“原创”创新资产研发，以应对市场监管和支付改革带来的挑战。
3. 投资审慎化：随着市场不确定性增加，资本更倾向于选择性投入，强调ROI评估和本土化策略。
4. 合作模式：跨区域合作（如特殊经济区）和本地化供应链管理成为关键路径，但需适应政策调整和竞争格局变化。

行业对比

• 国有企业/私营企业优先考虑本地化战略，而外资企业更依赖全球资源。
• 医疗器械和生物医药领域增长较快，但分销和医疗保健服务仍面临压力。
• 本地企业通过政策红利（如税收激励）和市场集中度提升，逐步增强竞争力。

未来关注点

• 中国市场的“定制化”解决方案需求上升，需兼顾政策合规与技术本地化。
• ESG（环境、社会、治理）因素对供应链和研发投资影响显著，尤其在碳减排目标和数据合规方面。
• 本土企业需优化商业模式，以应对日益严格的监管和加速的医疗改革。

本报告由德勤中国发布，基于对125家LSHC行业参与者的调查，涵盖企业绩效、战略调整、监管影响及投资趋势等核心维度，揭示了中国医疗健康市场在政策与技术双重驱动下的动态变化。