20220512-英皇证券_香港_-每日财经评论_11页_1mb

文档内容总结

核心内容

本文档主要分析了4月港股及A股的市场表现，涵盖全球及亚太区的宏观经济形势、股市动态、主要上市公司表现、金融数据及政策影响等多个方面。整体市场情绪受到高通胀、美元疲软及疫情等因素影响，呈现出一定的波动性。

主要观点

1. 通脹未退，股市承壓

   • 美国4月CPI升至8.3%，创近40年新高，美股整体下跌，科技股表现尤为疲软。
   • 港元疲弱，逼近7.85弱方保證，金管局介入接盤美元，反映資金流出，进一步打压市场情緒。
   • 恒指在低位有承接，但信心有限，预计将考验19000-19200点的支持力。
   • 人民币贬值压力持续，市场期待内地政策支持。

2. 内房销售持续低迷

   • 内房4月销售数据受疫情影响大幅下滑，融创中国4月合同销售金额下降65%。
   • 融创中国2023年10月票據逾期，未償還本金达7.42亿美元，流动性压力较大。

3. 国泰航空表现反弹

   • 国泰航空4月载客量按年增加82.2%，显示业务逐步恢复。
   • 6月初将恢复每日往来伦敦的航班，并计划复飞欧洲及美洲的货机航点。

4. A股反彈

   • 上海疫情受控，A股三连升，带动港股气氛。
   • 4月全国CPI按年升2.1%，高于预期，A股表现优于港股。
   • 恒指与科技指数维持在1200亿以上成交，科技、生科、内需股表现不俗，新能源汽车板块强势。

关键信息

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	19,825	20,083	19,474	191	0.97
恒生科技指數	4,019	4,142	3,864	113	2.89
上海綜合指數	3,059	3,101	3,035	23	0.75
深圳綜合指數	11,109	11,335	10,917	197	1.80
道瓊斯	31,834	32,584	31,799	-327	-1.02
納斯達克	11,364	11,845	11,339	-373	-3.18
標普500	3,935	4,049	3,929	-66	-1.65
德國DAX	13,829	13,829	13,509	294	2.17
日經225	26,214	26,291	26,003	47	0.18
VIX恐慌指數	32.6	34.4	30.7	-0.4	-1.30
紐約油價	105.7	106.4	98.2	6.0	5.96
黃金	1,852.4	1,858.2	1,832.1	14.1	0.77

恒生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌(%)	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	19,769	19,974	19,179	1.51	125,076	120,749	-56
恒指下月	19,525	19,750	18,959	1.39	3,335	13,137	-300
國期即月	6,764	6,858	6,501	2.22	135,782	279,215	-6
國期下月	6,647	6,750	6,401	1.99	3,050	71,279	-123
科指即月	4,020	4,135	3,775	3.66	78,989	67,650	1
科指下月	4,006	4,109	3,777	3.27	638	6,316	-13

港鐵表現

• 港鐵近期逆市表現，主要受益於本地客運流量改善、東鐵線港島段即將開通及物業發展進入收成期。
• 股價年初至今微升，跑赢恒指，反映投资者对本地疫情后复苏的乐观预期。
• 預計未來36個月內將確認約340億元利潤，包括日出康城第十期、港島南岸第一及二期等。
• 建議於HK$42.5吸纳，中線目標價為HK$48.0，止蝕為HK$38.0。

企業動態

• 快手發布公告，規範直播機構運營，限制未成年人參與。
• 融創中國公告3、4月合同銷售金額大幅下降65%，流动性壓力大。
• 人保集團首4個月原保險保費收入合共2761.6億元，按年增長13.88%。
• 富智康首季虧損收窄至1880萬美元。
• 蔚來計劃在新加坡交易所主板上市。
• 中交建參與重大資產重組，涉及甘肅祁連山水泥。

港通成交股份

代號	股票名稱	買入金額(人民幣)	賣出金額(人民幣)	滬港通成交額(人民幣)
600519	貴州茅台	762.1 百萬	1163.6 百萬	1925.7 百萬
601012	隆基股份	730 百萬	354.5 百萬	1084.5 百萬
601899	紫金礦業	317.9 百萬	692.3 百萬	1010.2 百萬
600036	招商銀行	442 百萬	412 百萬	854 百萬
700	騰訊控股	1575 百萬	839.6 百萬	2414.7 百萬

深港通成交股份

代號	股票名稱	買入金額(人民幣)	賣出金額(人民幣)	滬港通成交額(人民幣)
300750	宁德时代	1520.4 百萬	990.2 百萬	2510.6 百萬
2594	比亞迪	1341.9 百萬	383.8 百萬	1725.8 百萬
858	五糧液	712.2 百萬	393.1 百萬	1105.3 百萬
300274	阳光电源	542 百萬	451.9 百萬	993.8 百萬
2241	歌爾股份	548.7 百萬	373.8 百萬	922.4 百萬

最活躍成交股份

代號	股票名稱	收市價	變幅(%)	成交額
700	騰訊控股	350.4	2.70%	85.8億
3690	美團-W	161.4	6.32%	74.9億
9988	阿里巴巴-SW	85.65	-0.41%	54.2億
9618	京東集團-SW	208.2	0.10%	41.9億
2800	盈富基金	19.96	1.22%	33.6億

最大升跌幅股份

代號	股票名稱	收市價	變動率(%)	成交額
8052	陸慶娛樂	0.069	245.00%	1.14 千萬
8079	易還財務投資	0.189	89.00%	3.87 百萬
8078	中國創意數碼	0.038	58.33%	8.08 百萬
1201	天臣控股	0.45	36.36%	2.05 百萬
102	凱升控股	0.053	32.50%	1.74 百萬
8367	倩碧控股	0.14	-38.60%	3.75 百萬
8070	僑洋國際控股	0.26	-37.35%	1.16 萬
8082	太陽娛樂集團	0.055	-26.67%	2.91 萬
1282	寶新金融	0.038	-22.45%	3.64 千萬
719	山東新華製藥股份	6.47	-21.00%	3.47 億

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
1	長和	54.20	-0.55	441	6.2
2	中電控股	75.90	-0.07	354	22.6
5	汇丰控股	48.40	-0.10	1,173	10.6
6	電能實業	54.25	-0.09	368	18.8
11	恒生銀行	139.30	0.14	141	19.1
12	恒基地產	31.50	0.48	208	11.6
16	新鴻基地產	90.70	0.50	337	9.3
17	新世界發展	28.30	-0.88	351	44.7
27	銀河娛樂	42.05	1.33	838	137.8
66	港鐵公司	43.15	1.65	481	28.0
101	恒隆地產	14.24	-0.70	431	16.5

中港AH股溢價指數成份股表現

代號	股票名稱	H股收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)	息率(%)	A股收市價(港元)	H股相對A股(%)
857	中国石油股份	3.73	-1.32	9,863	5.7	7.03	6.05	-38.39
2628	中国人寿	11.20	0.00	1,446	7.2	6.86	29.63	-62.20
1658	邮储银行	6.00	-0.83	5,519	6.2	4.17	6.24	-3.87
1211	比亞迪股份	233.20	8.47	1,122	N/A	0.08	294.80	-20.90

中港金融

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	年初至今(%)
2318	中国平安	47.55	-0.94	2,812	-8.82	-15.3
1299	友邦保險	72.05	-1.71	3,206	-7.33	-8.3
1658	邮儲銀行	6.00	-0.83	5,519	-3.85	9.7
939	建設銀行	5.50	0.00	20,949	-2.48	1.9
3968	招商銀行	42.20	-0.59	4,250	-10.59	-30.3

基建/弱美元/物流

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	年初至今(%)
3323	中国建材	9.80	-1.01	2,112	-6.31	2.5
3808	中国重汽	8.46	0.83	417	-10.76	-29.5
1157	中聯重科	4.33	-2.91	1,452	-8.26	-11.8
1313	华润水泥	5.97	-0.50	875	-4.94	1.4
753	中国国航	5.07	4.32	1,889	-5.06	-6.8

能源/礦業/環保

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	年初至今(%)
883	中海油	10.52	0.00	10,424	-5.23	31.0
347	鞍鋼股份	3.30	0.00	298	-6.52	-4.9
358	江西銅	11.38	0.18	695	-7.33	-8.8
2600	中国铝业	3.10	1.64	6,030	-14.60	-28.1
836	华润电力	14.08	1.44	1,173	-8.09	-46.1

中港房地產相關

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	年初至今(%)
2007	碧桂园	4.47	0.45	5,429	-19.31	-35.4
6098	碧服务	26.65	4.31	2,948	-22.98	-42.9
1109	华润置地	32.90	-3.24	1,556	-10.11	0.3
960	龍湖集團	36.05	-1.90	697	-10.32	-1.8
2202	万科企业	17.18	-1.60	615	-10.89	-5.3

消費/食品飲料/航運

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	年初至今(%)
2319	蒙牛乳業	38.85	-0.38	716	-7.94	-12.1
6690	海爾智家	26.15	-1.88	1,387	-12.83	-20.6
2331	李寧	57.45	4.45	1,967	-7.04	-32.7
2020	安踏體育	86.40	6.40	1,182	-5.93	-25.9
151	中國旺旺	7.05	-0.84	625	-2.35	-1.5
322	康師傅控股	14.68	0.14	671	1.80	-8.4
9633	農夫山泉	41.05	1.86	457	0.00	-20.2
1919	中遠海控	12.26	-1.29	3,260	-4.96	-18.9
1308	海豐國際	25.75	-1.90	401	-6.02	-8.7

遊戲/電商/芯片/手機

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	年初至今(%)
700	騰訊控股	350.40	2.70	2,435	-7.79	-21.0
9999	網易	142.50	2.81	721	-5.44	-9.5
9988	阿里巴巴	85.65	-0.41	6,321	-14.61	-28.0
9618	京東集團	208.20	0.10	2,004	-16.65	-24.0
3690	美團-W	161.40	6.32	4,652	-6.38	-28.4
522	ASM	78.40	-0.19	171	-2.67	-6.9
1810	小米集團	11.00	1.66	11,999	-5.66	-41.8
2382	舜宇光學	102.20	4.61	934	-10.66	-58.6
285	比亞迪電子	14.30	4.08	1,003	-8.68	-49.9
20	商湯集團	4.66	0.00	493	-8.09	-15.3

熱門中概股

代號	股票名稱	收市價(美元)	升跌(%)	成交量(萬)
PDD	拼多多	33.84	-4.84	1,144.02
BEKE	貝殼找房	11.50	-2.79	1,035.44
TAL	好未來	3.37	-2.03	959.09
LU	陸金所	4.99	0.20	507.65
TME	騰訊音樂	3.72	-2.87	1,650.55
FUTU	富途控股	29.36	-3.39	337.63
VIPS	唯品會	7.19	-3.36	723.73
IQ	愛奇藝	2.66	-11.92	-