> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货全景日报总结 ## 核心内容概述 本日报主要分析了股指期货市场、现货价格、市场情绪及期权市场的最新动态，并结合行业消息对A股市场进行了展望。整体来看，市场呈现分化态势，部分指数上涨，部分下跌，市场情绪偏谨慎，同时国内外经济政策与基本面数据对市场影响显著。 --- ## 一、期货盘面数据 ### 主要合约表现 | 合约 | 最新价格 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IF主力合约(2609) | 4521.8 | +9.2↑ | | IF次主力合约(2612) | 4437.8 | +9.4↑ | | IH主力合约(2609) | 2855.2 | +7.2↑ | | IH次主力合约(2612) | 2809.8 | +4.8↑ | | IC主力合约(2609) | 7637.0 | +51.4↑ | | IC次主力合约(2612) | 7436.0 | +48.4↑ | | IM主力合约(2609) | 7466.4 | +81.2↑ | | IM次主力合约(2612) | 7252.8 | +77.6↑ | ### 合约价差变化 | 价差 | 最新价差 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IF-IH当月合约价差 | 1666.6 | -8.8↓ | | IC-IF当月合约价差 | 3115.2 | +13.2↓ | | IM-IC当月合约价差 | -170.6 | +32.0↑ | | IC-IH当月合约价差 | 4781.8 | +4.4↑ | | IM-IF当月合约价差 | 2944.6 | +45.2↑ | | IM-IH当月合约价差 | 4611.2 | +36.4↑ | ### 当季与下季合约价差 | 合约 | 最新价差 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IF当季-当月 | -84.0 | +0.4↑ | | IF下季-当月 | -163.4 | -0.2↓ | | IH当季-当月 | -45.4 | -2.0↓ | | IH下季-当月 | -80.4 | -3.6↓ | | IC当季-当月 | -201.0 | -2.2↓ | | IC下季-当月 | -390.8 | -8.4↓ | | IM当季-当月 | -213.6 | -0.8↓ | | IM下季-当月 | -418.4 | -10.8↓ | --- ## 二、期货持仓头寸 | 合约 | 最新净持仓 | 环比变化 | |------|------------|----------| | IF前20名净持仓 | 30,399.00 | -873.0↓ | | IH前20名净持仓 | 17,512.00 | +260.0↑ | | IC前20名净持仓 | 26,074.00 | +1709.0↑ | | IM前20名净持仓 | 61,033.00 | +3036.0↑ | --- ## 三、现货价格与基差 ### 现货价格 | 指数 | 最新价格 | 环比变化 | |------|----------|----------| | 沪深300 | 4552.03 | -11.1↓ | | 上证50 | 2,875.5 | +4.7↑ | | 中证500 | 7,710.9 | -6.2↓ | | 中证1000 | 7,527.5 | +36.0↑ | ### 基差情况 | 合约 | 最新基差 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IF主力合约基差 | -30.2 | +6.5↑ | | IH主力合约基差 | -20.3 | -0.5↓ | | IC主力合约基差 | -73.9 | +14.7↑ | | IM主力合约基差 | -61.1 | +4.6↑ | --- ## 四、市场情绪分析 | 指标 | 最新数据 | 环比变化 | |------|----------|----------| | A股成交额(日,亿元) | 18,442.78 | -1769.37↓ | | 两融余额(前一交易日,亿元) | 26,564.94 | -38.75↓ | | 北向成交合计(前一交易日,亿元) | 2910.35 | +229.48↑ | | 主力资金(昨日,今日,亿元) | -799.33 | +79.95 | | 上涨股票比例(日,%) | 76.31 | +50.02↑ | | Shibor(日,%) | 1.435 | +0.016↑ | --- ## 五、期权市场动态 | 指标 | 最新数据 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IO平值看涨期权收盘价(2609) | 78.40 | -1.00↓ | | IO平值看跌期权收盘价(2609) | 103.80 | +1.20↑ | | IO平值看涨期权隐含波动率(%) | 18.54 | +0.24↑ | | IO平值看跌期权隐含波动率(%) | 18.14 | +0.78↑ | | 沪深300指数20日波动率(%) | 16.74 | -2.73↓ | | 成交量PCR(%) | 66.80 | -15.23↓ | | 持仓量PCR(%) | 77.26 | +1.20↑ | --- ## 六、行业消息 1. **美国对伊朗实施经济制裁** - 美国财长贝森特宣布多项针对伊朗的经济制裁措施，涵盖数字资产、技术、黄金、航空和航运等领域，并对全球60多个实体、个人及船只实施制裁。 - 伊朗方面表示将采取更坚决的态度进行回应。 - 市场此前已计价制裁影响，油价利空出尽，但仍维持在80美元上方。 2. **美国财政部考虑动用TGA账户** - 美国财政部正考虑动用规模接近万亿美元的一般账户（TGA）为国债回购计划提供资金支持。 - TGA当前余额已达到约9500亿美元，远高于拜登政府设定的目标。 --- ## 七、观点总结 - A股主要指数收盘多数上涨，但三大指数表现分化：上证指数微涨0.19%，深证成指下跌0.35%，创业板指下跌1%。 - 沪深两市成交额有所回落，全市场超4200只个股上涨。 - 行业板块普遍上涨，美容护理板块明显走强，有色金属板块领跌。 - 国内经济基本面整体偏弱，7月份多项指标回落，但高技术产业表现较好。 - 上市公司半年报表现良好，中证500及上证50指数净利增速分别为35%、28%。 - 市场压力仍存，原油与美债收益率维持高位，宏观基本面仍对股市形成压制。 - 高科技产业与传统产业分化持续，本周上市公司半年报披露进入冲刺阶段，市场波动预计加大，需密切关注半年报整体情况。 --- ## 八、重点关注 - **8月26日 20:30**：美国7月PCE、核心PCE数据 - **8月27日 9:30**：中国7月规上工业企业利润数据 - **8月27日-8月29日**：美联储“杰克逊霍尔全球央行年会” --- ## 九、免责声明 本报告数据来源于第三方，仅供参考。市场有风险，投资需谨慎。瑞达期货股份有限公司不对报告的准确性及完整性做任何保证，据此操作，责任自负。本报告仅供内部使用，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院。