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永安期货股份有限公司2024年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600927
• 公司简称：永安期货
• 法定代表人：葛国栋
• 总经理：黄志明
• 注册地址：浙江省杭州市上城区新业路200号华峰国际商务大厦10-11层、16-17层
• 总股本：1,455,555,556股
• 净资本：4,212,432,541.80元（较上年度末增长1.28%）
• 报告期：2024年1月-6月
• 报告期末：2024年6月30日

财务指标概览

主要会计数据

项目	本报告期	上年同期	增减幅度
营业收入	12,110,586,834.85元	11,966,034,984.59元	+1.21%
归属于母公司股东的净利润	307,616,320.27元	412,094,166.75元	-25.35%
扣除非经常性损益的净利润	300,198,940.63元	404,550,567.36元	-25.79%
资产总额	59,377,698,469.09元	70,419,300,597.02元	-15.68%
负债总额	46,780,210,628.90元	58,024,338,245.59元	-19.38%
归属于母公司股东的权益	12,597,487,840.19元	12,394,962,351.43元	+1.63%

主要财务指标

项目	本报告期	上年同期	增减幅度
基本每股收益	0.21元	0.28元	-25.00%
稀释每股收益	0.21元	0.28元	-25.00%
加权平均净资产收益率	2.45%	3.39%	-0.94个百分点

业务概况

公司主营业务包括：

• 期货经纪业务：代理客户进行期货交易，提供结算服务，客户涵盖个人和机构投资者。
• 基金销售业务：销售境内基金产品，提供配套服务，实现营业收入2,398.17万元。
• 资产管理业务：设立私募资产管理计划，提供权益、债券、商品、量化四大产品线，实现营业收入1,065.74万元。
• 风险管理业务：通过永安资本及其子公司开展，包括基差贸易、场外衍生品和做市业务，实现营业收入11.298亿元，营业利润1.135亿元。
• 境外金融服务业务：通过新永安金控及其子公司，开展期货经纪、资产管理、证券、基金销售、放贷等业务，实现营业收入3,0078.37万元，营业利润6,997.29万元。

业务发展情况

期货经纪业务

• 市场环境：全球经济复苏放缓、地缘政治冲突及需求不足导致市场波动。
• 经营情况：实现境内期货代理交易0.90亿手，成交金额6.79万亿元，期末客户权益344.52亿元。
• 下半年展望：推动管理中台建设，强化金融科技应用，拓展业务新质生产力。

基金销售业务

• 市场环境：国内经济回升向好，但市场信心恢复滞后。
• 经营情况：实现营业收入2,398.17万元，为客户盈利超8亿元。
• 下半年展望：推动财富管理业务转型，丰富产品谱系，优化客户体系。

资产管理业务

• 市场环境：资产管理行业规模略有增长。
• 经营情况：实现营业收入1,065.74万元，产品平均收益率远超沪深300指数。
• 下半年展望：完善主动管理产品架构，加强投研一体化，推动产品多元化发展。

风险管理业务

• 市场环境：全球不确定性上升，实体企业避险需求增强。
• 经营情况：实现营业收入11.298亿元，营业利润1.135亿元，业务规模与利润双增长。
• 下半年展望：推进“1+N”战略布局，打造“5+N”服务体系，加快数字化建设。

境外金融服务业务

• 市场环境：金融高水平对外开放，外部环境复杂严峻。
• 经营情况：实现营业收入3,0078.37万元，营业利润6,997.29万元，同比增长9.74%。
• 下半年展望：强化境外团队建设，加强境内外协同，提升风控与创新能力。

核心竞争力分析

1. 与时俱进的发展战略：公司持续推进“五个永安”战略，致力于衍生品投行建设。
2. 多元化的业务布局：涵盖期货经纪、基金销售、资产管理、风险管理及境外金融服务，形成完整的业务生态。
3. 完善的公司治理与风险管理体系：构建全面风险管理组织架构，实施“数智风控”平台，强化合规与内部控制。
4. 经验丰富的管理团队：葛国栋、黄志明等核心管理层在业内具有广泛认可。
5. 领先的研究团队：设立杭州研究中心、北京研究院及海外团队，屡获“优秀投研团队”等荣誉。
6. 持续的创新能力：在客户保证金封闭管理、期货电子化交易系统、场外衍生品等多领域实现创新突破。
7. 良好的市场声誉与品牌价值：公司连续多年保持AA最高分类监管评级，获得多项行业奖项。

重要事项与风险提示

• 利润分配预案：公司拟以每10股派发0.5元现金红利，共派发7,277.78万元，尚待股东大会批准。
• 风险提示：受国际形势、经济周期、政策变化等影响，证券期货市场波动将影响公司经营，需警惕市场、信用、操作、流动性等各类风险。
• 无重大违规事项：不存在被控股股东占用资金、违反决策程序对外担保等事项。
• 无重大事项变更：公司无重大事项导致经营情况发生重大变化。

业务结构与财务变动分析

营业收入与营业成本

• 营业收入：121.11亿元，同比增长1.21%，主要因基差贸易业务规模增长。
• 营业成本：117.47亿元，同比增长2.54%，主要因基差贸易业务规模增长。

现金流量情况

• 经营活动产生的现金流量净额：-99.10亿元，同比大幅下降，主要因支付其他与经营活动有关的现金增加。
• 投资活动产生的现金流量净额：-0.85亿元，同比减少，主要因购建固定资产等支出增加。
• 筹资活动产生的现金流量净额：-1.44亿元，同比减少，主要因融资规模下降。

资产与负债分析

• 货币资金：本期期末238.57亿元，同比减少34.09%，主要因期货保证金存款下降。
• 融出资金：本期期末6,364.64万元，同比减少55.39%，因融资业务规模下降。
• 预付款项：本期期末7.97亿元，同比增加62.41%，因基差贸易业务增长。
• 存货：本期期末2.01亿元，同比增加75.50%，因基差贸易业务增长。
• 应付票据：本期期末10.07亿元，同比减少40.28%，因银行承兑汇票减少。
• 应付账款：本期期末7,298.21万元，同比增加42.20%，因基差贸易业务增长。
• 合同负债：本期期末6.27亿元，同比增加131.73%，因基差贸易业务增加。
• 其他负债：本期期末6,469.29万元，同比增加134.41%，因待转销项税额增加。

业务布局与战略发展

• 区位优势：总部位于杭州，浙江省经济实力强，为公司发展提供良好基础。
• 网点布局：覆盖全国主要城市及产业密集区，形成科学合理的布局。
• 境外发展：新永安金控作为境外业务桥头堡，拓展期货、证券、资管等业务，助力高净值客户全球资产配置。
• 数字化转型：推进“风控一张网”“大数据审计系统”等建设，提升风控与运营效率。

总结

永安期货股份有限公司在2024年上半年，面对复杂的市场环境和政策变化，积极应对，实现了营业收入的微增和业务结构的优化。公司在期货经纪、基金销售、资产管理、风险管理及境外金融服务等领域均取得一定成果，尤其在风险管理业务和境外业务方面表现突出。公司通过完善治理结构、强化风控体系、优化业务布局和加强研究与创新能力，持续提升核心竞争力。同时，公司也面临市场波动、政策调整等风险，需进一步加强风险控制与合规管理，确保长期稳健发展。