> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ETF周报总结（20260323-20260327） ## 核心内容概述 本报告对2026年3月23日至2026年3月27日期间A股、海外主要宽基指数、黄金指数和南华商品指数的走势进行了分析，并统计了ETF产品的市场表现、资金流动、成交额变化、融资融券情况以及新发与上市情况。 --- ## 主要观点 ### 1. 二级市场概况 - **主要指数表现**： - 中证2000、日经225和南华商品指数本周收益排名靠前，分别为 $0.35\%$ 、 $0.00\%$ 和 $-0.25\%$ 。 - 恒生指数的PE估值分位数最高为 $90.24\%$ ，标普500的估值分位数最低为 $15.14\%$ 。 - **申万一级行业收益**： - 有色金属、公用事业和基础化工的收益排名靠前，分别为 $2.78\%$ 、 $2.50\%$ 和 $2.31\%$ 。 - 非银金融、计算机和农林牧渔的收益排名靠后，分别为 $-3.98\%$ 、 $-3.44\%$ 和 $-2.94\%$ 。 - **申万一级行业估值**： - 公用事业、煤炭和通信的估值分位数最高，分别为 $98.76\%$ 、 $98.35\%$ 和 $97.11\%$ 。 - 非银金融、食品饮料和美容护理的估值分位数最低，分别为 $1.24\%$ 、 $2.07\%$ 和 $5.79\%$ 。 --- ### 2. ETF产品概况 #### 2.1 ETF市场表现 - **按产品类型分类**： - 债券ETF平均表现最优，加权平均收益为 $0.22\%$ ；商品ETF平均表现最差，加权平均收益为 $-3.81\%$ 。 - **按跟踪指数分类**： - 沪深300ETF的市场表现较好，加权平均收益为 $0.31\%$ ；科创创业50ETF表现较差，加权平均收益为 $-1.78\%$ 。 - **按行业板块分类**： - 生物医药板块ETF平均表现最优，加权平均收益为 $2.41\%$ ；金融地产板块ETF表现最差，加权平均收益为 $-3.33\%$ 。 - **按主题分类**： - 创新药和新能源ETF表现较好，加权平均收益分别为 $4.40\%$ 和 $0.70\%$ ；非银和消费电子ETF表现较差，加权平均收益分别为 $-3.70\%$ 和 $-3.04\%$ 。 #### 2.2 ETF资金流入流出情况 - **按产品类型分类**： - 债券ETF资金净流入最多，为211.55亿元；行业主题ETF资金净流入最少，为-197.31亿元。 - **按上市板块及宽基指数分类**： - 沪深300ETF资金净流入最多，为45.56亿元；港股ETF资金净流入最少，为-49.87亿元。 - **按行业板块分类**： - 传统制造板块ETF资金净流入最多，为32.95亿元；周期板块ETF资金净流入最少，为-121.65亿元。 - **按主题分类**： - 新能源和红利ETF资金净流入最多，分别为34.78亿元和20.57亿元；芯片半导体和非银ETF资金净流入最少，分别为-28.10亿元和-12.79亿元。 #### 2.3 ETF成交额情况 - **按产品类型分类**： - 商品ETF的日均成交额变化率增长最多，为 $47.73\%$ ；债券ETF的日均成交额变化率减少最多，为 $-10.53\%$ 。 - **按上市板块及宽基指数分类**： - 美股ETF的日均成交额变化率增加最多，为 $52.99\%$ ；科创创业50ETF的日均成交额变化率减少最多，为 $-12.87\%$ 。 - **按行业板块分类**： - 生物医药板块ETF的日均成交额变化率增加最多，为 $18.48\%$ ；周期板块ETF的日均成交额变化率减少最多，为 $-34.76\%$ 。 - **按主题分类**： - 非银和创新药ETF的近5日日均成交额最高，分别为127.49亿元和91.83亿元；低碳环保和新能源ETF的日均成交额变化率增长最多或减少最小，分别为 $40.73\%$ 和 $19.86\%$ ；军工和央国企ETF的日均成交额变化率减少最多或增长最小，分别为 $-28.80\%$ 和 $-21.80\%$ 。 #### 2.4 ETF融资融券情况 - 所有股票型ETF的融资净买入为-4.54亿元，融券净卖出为4.17亿元。 - **融资净买入排名前10的ETF**： - 国泰中证全指证券公司ETF（11.18亿元） - 鹏华中证酒ETF（6.18亿元） - 华宝中证全指证券公司ETF（5.61亿元） - 国泰中证全指通信设备ETF（4.28亿元） - 易方达国证机器人产业ETF（4.16亿元） - 汇添富恒生港股通中国科技ETF（3.40亿元） - 易方达恒生港股通创新药ETF（2.98亿元） - 易方达中证香港证券投资主题ETF（2.93亿元） - 华夏中证电网设备主题ETF（2.88亿元） - 易方达中证港股通互联网ETF（2.73亿元） - **融券净卖出排名前10的ETF**： - 南方中证1000ETF（15.12亿元） - 南方中证500ETF（10.86亿元） - 华夏中证1000ETF（5.98亿元） - 广发国证新能源车电池ETF（3.77亿元） - 广发中证1000ETF（1.94亿元） - 华泰柏瑞沪深300ETF（1.24亿元） - 华宝中证全指证券公司ETF（0.94亿元） - 华夏中证500ETF（0.74亿元） - 华夏中证动漫游戏ETF（0.68亿元） - 华夏中证新能源汽车ETF（0.45亿元） #### 2.5 ETF新发及上市情况 - 样本期内共9只基金成立，4只基金上市。 - **新成立ETF**： - 南方中证全指农牧渔ETF（2026/3/25） - 华宝中证全指家用电器ETF（2026/3/26） - 银华国证工业软件主题ETF（2026/3/25） - 景顺长城创业板新能源ETF（2026/3/24） - 易方达中证港股通信息技术综合ETF（2026/3/25） - 招商国证石油天然气ETF（2026/3/25） - 富国中证港股通信息技术综合ETF（2026/3/25） - 汇添富中证全指电力公用事业ETF（2026/3/25） - 国泰上证科创板芯片设计主题ETF（2026/3/25） - **新上市ETF**： - 东财中证电池主题ETF（2026/3/27） - 招商中证新能源汽车ETF（2026/3/24） - 易方达国证港股通科技ETF（2026/3/26） - 南方中证港股通汽车产业主题ETF（2026/3/26） --- ## 关键信息总结 - **市场表现最佳ETF**：中证2000、日经225、南华商品指数，以及有色金属、公用事业、基础化工行业。 - **资金净流入最多**：债券ETF（211.55亿元），沪深300ETF（45.56亿元），传统制造板块ETF（32.95亿元）。 - **资金净流出最多**：行业主题ETF（-197.31亿元），港股ETF（-49.87亿元），周期板块ETF（-121.65亿元）。 - **成交额变化率最大增长**：商品ETF（$47.73\%$），美股ETF（$52.99\%$），生物医药板块ETF（$18.48\%$）。 - **成交额变化率最大减少**：债券ETF（$-10.53\%$），科创创业50ETF（$-12.87\%$），周期板块ETF（$-34.76\%$）。 - **融资净买入最多**：国泰中证全指证券公司ETF（11.18亿元）。 - **融券净卖出最多**：南方中证1000ETF（15.12亿元）。 - **新发基金数量**：9只。 - **新上市基金数量**：4只。 --- ## 风险提示 - 本报告基于历史公开信息，可能存在因指数样本股变化带来的分析偏差。 - 基金管理人的历史业绩不代表未来表现。 - 指数未来表现受宏观环境、市场波动和风格转换等多重因素影响，存在波动风险。 - 本报告不涉及基金产品推荐或指数样本股推荐，仅供信息参考。 --- ## 分析师信息 - **分析师**：刘娟秀 - **资格证书**：S0650524050001 - **联系邮箱**：liujuanxiu@mgzq.com - **联系电话**：15210154632 - **联系人**：董荣雨 - **资格证书**：S0650125070072 - **联系邮箱**：dongrongyu@mgzq.com - **联系电话**：15252679819