20220522-太平洋-机械设备行业周报_多家光伏厂商TOPcon产能扩张_利好设备需求_16页_1mb

机械设备行业总结

核心内容概述

本报告主要聚焦于机械设备行业的近期动态及投资建议，重点分析了光伏行业TOPcon技术产能扩张对设备需求的利好，以及工程机械、新能源车、半导体等细分行业的表现和趋势。此外，还涉及了部分重点公司的公告信息及行业分析师的介绍。

主要观点

光伏行业TOPcon产能扩张

• 行业趋势：多家光伏厂商如晶科能源、钧达股份、一道新能等公布了TOPcon电池扩产计划，推动N型TOPCon电池的大规模量产。
• 技术进展：晶科能源的N型TOPCon电池效率已超过24.6%，良率接近PERC量产水平；182N型TOPCon效率达到25.7%。钧达股份预计年底N型产能将达16~17GW。一道新能已建成6GW N型产能，年底目标为20GW。
• 设备需求：随着TOPcon产能扩张，设备厂商将受益，重点推荐迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、帝尔激光、高测股份、奥特维等。

工程机械行业

• 行情表现：机械板块本周上涨3.6%，在28个申万一级行业中排名第8。激光加工设备涨幅最大，达8.3%；叉车跌幅最大，下跌1.1%。
• 行业动态：
  • 三一重能：科创板IPO获批，2021年上半年营收达39.48亿元，净利润8.3亿元。4月宁夏、内蒙古、甘肃、新疆等地工程机械作业量稳中向好，尤其正面吊、履带起重机等设备表现突出。
  • 三一国际：一季度收入增长70%，矿山装备、物流装备及机器人板块增长显著，海外收入增长161%，收入占比达26.5%。
  • 行业挑战：4月工业机器人产量同比下降8.4%，主要受疫情影响，市场需求不足，但新能源汽车产量增长42.2%，显示行业复苏潜力。

新能源车行业

• 政策支持：湖北省发布“十四五”能源规划，提出到2025年全省充电桩达50万个以上，推动充电基础设施建设。
• 企业动态：亿纬锂能投资30亿元在云南玉溪建设10GWh动力储能电池项目，预计对公司业绩有积极影响。

半导体行业

• 产量数据：1-4月全国集成电路产量1074亿块，同比下降5.4%。太阳能发电4月增幅达24.9%，成为能源生产中增速最快的板块。
• 技术趋势：功率半导体行业景气度持续，IGBT、SiC、GaN成为重点发展方向。

关键信息

投资建议

• 重点推荐设备厂商：迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、帝尔激光、高测股份、奥特维等。
• 行业评级：看好机械设备行业未来6个月整体回报高于市场5%以上。

风险提示

• 宏观经济波动：可能对设备需求及行业整体表现产生影响。
• 外部需求波动：尤其在海外市场，存在不确定性。

重点公司公告

• 迈为股份：拟投资21亿元建设“迈为半导体装备项目”。
• 双良节能：中标四川永祥能源还原炉项目，金额2.14亿元。
• 天源环保：中标丽水市务岭根填埋场浓缩液处理项目，金额1485.5万元。
• 中国通号：中标多个城市轨道交通项目，金额总计约17.33亿元。
• 山科智能：中标广州市无线远传数据采集监测终端项目，金额1106.5万元。
• 瀚川智能：成为吉利新能源商用车换电站项目指定供应商。
• 君禾股份：对哈工石墨增资4.5亿元，持股比例达20%。
• 嘉戎技术：使用募集资金3000万元对子公司增资，用于DTRO膜组件项目。

行情回顾

• 沪深300：本周上涨2.2%。
• 机械板块：本周上涨3.6%，排名申万一级行业第8。
• 细分行业表现：
  • 激光加工设备涨幅最大，达8.3%。
  • 叉车跌幅最大，下跌1.1%。

图表目录

• 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅。
• 图表2：细分行业周度涨跌幅。

行业分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长产业链调研，尤其在机器人及自动化板块。
• 崔文娟：机械行业分析师，复旦大学经济学院本硕，致力于研究穿越行业波动，寻找确定性机会。
• 王希：擅长自下而上挖掘投资机会，曾就职于国联证券、国元证券。
• 张凤琳：机械行业助理分析师，华东政法大学金融硕士。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 看好：未来6个月回报高于市场5%以上。
  • 中性：未来6个月回报介于-5%至5%之间。
  • 看淡：未来6个月回报低于市场5%以下。
• 公司评级：
  • 买入：未来6个月个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：未来6个月个股相对大盘涨幅5%至15%之间。
  • 持有：未来6个月个股相对大盘涨幅-5%至5%之间。
  • 减持：未来6个月个股相对大盘涨幅-5%以下。

销售团队信息

职务	姓名	手机	邮箱
全国销售总监	王均丽	13910596682	wangjl@tpyzq.com
华北销售总监	成小勇	18519233712	chengxy@tpyzq.com
华北销售	韦珂嘉	13701050353	weikj@tpyzq.com
华北销售	刘莹	15152283256	liuyinga@tpyzq.com
华北销售	董英杰	15232179795	dongy j@tpyzq.com
华东销售总监	陈辉弥	13564966111	chenhm@tpyzq.com
华东销售副总监	梁金萍	15999569845	liangjp@tpyzq.com
华东销售副总监	秦娟娟	18717767929	qinjj@tpyzq.com
华东销售总助	杨晶	18616086730	yangjinga@tpyzq.com
华东销售	王玉琪	17321189545	wangyq@tpyzq.com
华东销售	郭瑜	18758280661	guoyu@tpyzq.com
华东销售	徐丽闵	17305260759	xulm@tpyzq.com
华东销售	胡亦真	17267491601	huyz@tpyzq.com
华南销售总监	张茜萍	13923766888	zhangqp@tpyzq.com
华南销售副总监	查方龙	18565481133	zhafl@tpyzq.com
华南销售	张卓粤	13554982912	zhangzy@tpyzq.com
华南销售	张靖雯	18589058561	zhangjingwen@tpyzq.com
华南销售	何艺雯	13527560506	heyw@tpyzq.com
华南销售	李艳文	13728975701	l iyw@tpyzq.com

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座。
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