> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 银河期货股指期货数据日报总结（2026年9月3日） ## 核心内容概览 ### IM合约 - **主力合约**：IM2609报收7559.40点，上涨0.18%。 - **四合约总成交**：253,375手，较前日增加10,371手。 - **总持仓**：457,790手，较前日增加5,050手。 - **贴水**：主力合约贴水40.7点，较前日上升2.66点。 - **年化基差率**：-12.28%。 - **分红影响**：分别为3.17点、5.23点、6.35点和6.73点。 - **主要席位**： - **成交量**：中信期货（26,656手）、国泰君安（18,785手）、海通期货（7,436手）、东证期货（4,931手）、中泰期货（4,664手）。 - **持买单量**：中信期货（20,407手）、国泰君安（16,152手）、海通期货（7,564手）、银河期货（6,887手）、华泰期货（5,448手）。 - **持卖单量**：中信期货（29,768手）、国泰君安（17,935手）、海通期货（10,227手）、华泰期货（9,913手）、瑞银期货（7,181手）。 ### IF合约 - **主力合约**：IF2609报收4536.80点，上涨0.14%。 - **四合约总成交**：90,926手，较前日下降19,340手。 - **总持仓**：267,703手，较前日减少7,047手。 - **贴水**：主力合约贴水15.78点，较前日下降0.02点。 - **年化基差率**：-7.93%。 - **分红影响**：分别为4.95点、8.15点、15.1点和19.91点。 - **主要席位**： - **成交量**：中信期货（8,877手）、国泰君安（6,648手）、海通期货（2,933手）、东证期货（2,574手）、国信期货（1,925手）。 - **持买单量**：国泰君安（13,586手）、中信期货（8,472手）、银河期货（5,751手）、南华期货（4,663手）、浙商期货（3,156手）。 - **持卖单量**：中信期货（19,594手）、国泰君安（13,196手）、华泰期货（6,946手）、中银期货（4,006手）、东证期货（3,331手）。 ### IC合约 - **主力合约**：IC2609报收7706.20点，上涨0.41%。 - **四合约总成交**：153,716手，较前日下降5,589手。 - **总持仓**：290,462手，较前日减少4,770手。 - **贴水**：主力合约贴水49.16点，较前日上升4.47点。 - **年化基差率**：-14.55%。 - **分红影响**：分别为2点、4.9点、9.22点和13.68点。 - **主要席位**： - **成交量**：中信期货（44,222手）、国泰君安（33,345手）、东证期货（9,353手）、中泰期货（8,585手）、海通期货（8,449手）。 - **持买单量**：国泰君安（24,431手）、中信期货（21,187手）、海通期货（12,340手）、银河期货（6,446手）、华泰期货（6,884手）。 - **持卖单量**：中信期货（27,026手）、国泰君安（19,640手）、华泰期货（10,393手）、海通期货（7,897手）、东证期货（6,056手）。 ### IH合约 - **主力合约**：IH2609报收2907.60点，上涨0.26%。 - **四合约总成交**：48,044手，较前日下降8,480手。 - **总持仓**：114,896手，较前日减少4,052手。 - **贴水**：主力合约贴水11.9点，较前日上升3.74点。 - **年化基差率**：-9.34%。 - **分红影响**：分别为5.48点、6.43点、12.07点和16.22点。 - **主要席位**： - **成交量**：中信期货（4,269手）、国泰君安（4,221手）、光大期货（1,597手）、国信期货（1,561手）、海通期货（1,340手）。 - **持买单量**：国泰君安（6,475手）、中信期货（4,654手）、海通期货（2,667手）、国信期货（2,242手）、华泰期货（1,725手）。 - **持卖单量**：光大期货（10,223手）、中信期货（8,965手）、海通期货（3,095手）、国泰君安（2,310手）、银河期货（1,978手）。 ## 主要观点 - **IM合约**：主力合约小幅上涨，成交量略有下降，持仓量增加，贴水扩大，基差率维持负值，分红影响明显。 - **IF合约**：主力合约微涨，成交量和持仓量均下降，贴水略有收窄，基差率仍为负值，分红影响逐渐增加。 - **IC合约**：主力合约显著上涨，成交量和持仓量下降，贴水扩大，基差率负值，分红影响逐步提升。 - **IH合约**：主力合约小幅上涨，成交量和持仓量均下降，贴水扩大，基差率负值，分红影响逐步增加。 ## 关键信息 ### 成交与持仓变化 - **IM合约**：总成交量增加，持仓量上升，显示市场活跃度略有提高。 - **IF合约**：总成交量和持仓量均下降，市场交易热度有所减弱。 - **IC合约**：总成交量和持仓量下降，但主力合约上涨，可能反映市场情绪有所改善。 - **IH合约**：总成交量和持仓量下降，主力合约上涨，但贴水扩大，显示市场对现货的预期可能有所调整。 ### 贴水与基差 - **IM主力合约**：贴水上升，基差率负值，表明期货价格低于现货价格。 - **IF主力合约**：贴水略有下降，基差率负值，期货价格仍低于现货。 - **IC主力合约**：贴水扩大，基差率负值，期货价格仍低于现货。 - **IH主力合约**：贴水扩大，基差率负值，期货价格低于现货。 ### 分红影响 - **IM合约**：分红影响由小到大递增，季二合约分红价值最高。 - **IF合约**：分红影响逐步上升，季二合约分红价值最大。 - **IC合约**：分红影响由小到大递增，季二合约分红价值最高。 - **IH合约**：分红影响由小到大递增，季二合约分红价值最大。 ### 主要席位表现 - **成交量**：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、中泰期货在各合约中占据前列。 - **持买单量**：国泰君安、中信期货、海通期货、银河期货、华泰期货在各合约中持买单量较高。 - **持卖单量**：中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、瑞银期货在各合约中持卖单量较高。 ## 总结 整体来看，2026年9月3日股指期货市场表现呈现一定的波动，各合约成交量和持仓量变化不一，贴水和基差率均保持负值，表明期货价格低于现货价格。主要合约如IM、IF、IC、IH均受到分红影响，且分红价值随合约到期时间延长而增加。中信期货、国泰君安、海通期货等机构在成交量、持买单量和持卖单量中占据主导地位，显示出其在市场中的活跃度和影响力。