2022-09-22-港交所-海螺创业_二零二二年中期报告_84页_3mb

中国海螺创业控股有限公司中期报告总结

核心内容概览

中国海螺创业控股有限公司（以下简称“本公司”）是一家在开曼群岛注册成立的公司，股份代号为00586。本报告涵盖公司基本信息、财务摘要、业务回顾与展望、管理层讨论及分析、其他重要信息等内容。

主要观点

• 业务增长：2022年上半年，公司实现营业收入38.24亿元，同比增长21.50%；主营业务归属于股东的净利润为5.42亿元，同比增长16.43%。
• 垃圾处理业务：公司已在全国24个省市推广111个环保项目，其中炉排炉垃圾发电项目98个，水泥窑垃圾处置项目10个，形成年处理生活垃圾约1,957万吨的规模。
• 新能源材料：公司积极布局新能源材料业务，推进磷酸铁锂正极材料和储能电池负极材料项目的建设，并加快锂电池回收项目的全国布局。
• 财务状况：截至2022年6月30日，公司总资产为72.21亿元，总负债为26.63亿元，资产负债率为36.88%。公司现金流稳定，经营活动现金净额为8.67亿元。
• 战略发展：公司计划通过“新双轮驱动”战略，深耕垃圾处理市场，加快新能源材料业务发展，提升盈利能力。

关键信息

公司资料

• 公司名称：中国海螺创业控股有限公司
• 执行董事：纪勤应、李剑、李大明
• 非执行董事：郭景彬（主席）、疏茂、于凯军
• 独立非执行董事：陈志安、陈继荣、刘志华
• 公司注册地：开曼群岛
• 中国总部地址：安徽省芜湖市九华南路1011号
• 公司邮箱：hlcy@conchventure.com
• 公司网址：http://www.conchventure.com

财务数据摘要

• 收入：38.24亿元（+21.50%）
• 税前利润：26.81亿元（-19.85%）
• 应佔联营公司利润：18.87亿元（-31.12%）
• 本公司权益股东应佔净利润：24.30亿元（-24.21%）
• 总资产：72.21亿元（+4.78%）
• 总负债：26.63亿元（+19.63%）
• 资产负债率：36.88%

业务回顾与展望

垃圾处理业务

• 炉排炉垃圾发电：新增22个项目，处理能力达314万吨/年，上网电量约16.17亿度。
• 水泥窑垃圾处置：已建成10个项目，处理规模约74万吨/年。
• 项目布局：公司在24个省市推广111个项目，包括11个炉排炉项目、10个水泥窑项目、2个新能源项目、1个锂电池回收项目。

新能源材料业务

• 磷酸铁锂正极材料：一期项目预计2022年10月投产。
• 锂电池回收：公司已签约四川乐山和安徽淮北项目，积极布局全国。
• 政策支持：受益于国家“碳达峰”和“碳中和”战略，新能源产业迎来发展机遇。

新型建材及港口物流

• 新型建材：实现收入6162万元，销售面积约370万平方米。
• 港口物流：实现吞吐量1773万吨，收入11962万元。

管理层讨论及分析

财务盈利情况

• 收入构成：垃圾处理收入占比79.86%，节能装备收入占比15.40%。
• 毛利率：整体毛利率为29.61%，同比上升3.99个百分点，其中垃圾处理毛利率28.78%（+4.26%），节能装备毛利率29.01%（+5.09%）。
• 其他收入：净额为18657万元，同比增加115.77%。
• 行政开支：23680万元，同比上升65.65%。
• 财务费用：27860万元，同比上升104.13%，主要因新增银行贷款。

资产与负债情况

• 非流动资产：619753万元（+11.30%）
• 流动资产：1023958万元（-22.63%）
• 流动资产净值：2659706万元（-36.92%）
• 银行贷款：15741776万元（+548395万元）

现金流量

• 经营活动现金净额：866517万元（+26042万元）
• 投资活动现金净额：-2257870万元（减少93823万元）
• 融资活动现金净额：4395077万元（+176436万元）
• 现金及现金等价物：5573690万元（+220万元）

其他重要信息

• 中期股息：未派发。
• 权益披露：
  • 主要股东：海螺工会持股8.01%，海创投资持股2.29%，海螺集团持股6.06%。
  • BlackRock, Inc.：持股5.13%（好仓）及0.25%（淡仓）。
• 购股权计划：公司已采纳购股权计划，但自上市以来未授出任何购股权。
• 分拆海螺环保：2022年3月，海螺环保分拆上市，成为终止经营业务。
• 建议分拆海创绿能：公司正在考虑分拆海创绿能至上海证券交易所主板，需相关监管机构批准。
• 外汇风险：公司主要以人民币为功能货币，外币风险较小。
• 或有负债：无重大或有负债。
• 资产抵押：部分资产用于银行贷款抵押。
• 收购活动：收购雅居乐控股及杭州锦江集团下属项目，总代价约207578万元。

总结

中国海螺创业控股有限公司在2022年上半年实现了垃圾处理和新能源材料业务的稳步增长，特别是在垃圾处理领域，通过并购和新项目投产，提升了整体收入和运营效率。公司积极布局新能源材料产业，推动技术革新和产业链完善，以实现高质量发展。财务方面，公司资产和负债均有所增长，但资产负债率控制在合理范围内。管理层强调通过优化运营、加强技术研发和市场拓展，提升公司整体盈利能力。同时，公司持续关注股东权益，未派发中期股息，并在分拆海螺环保和建议分拆海创绿能方面取得进展。整体来看，公司表现出强劲的发展势头和良好的财务状况。