20180523-太平洋-机械_压裂服务及设备专家交流电话会议纪要_8页_772kb
报告摘要
压裂服务及设备行业专家交流会议总结
核心内容概述
本次会议聚焦于国内及北美压裂设备及服务市场的发展现状、未来趋势及国内厂商的竞争格局。会议指出，随着油价上涨，油服设备行业关注度提升，压裂服务及设备成为重点。同时，专家对国内压裂车市场格局、未来需求预测、北美市场机会及国内厂商的技术优势与劣势进行了深入分析。
主要观点与关键信息
一、国内压裂车市场格局
- 市场存量：国内压裂车总量约2000台，其中2000型以下1700台，用于常规油气井改造；2000型以上300台，用于页岩气开发。
- 主流配置：2500型压裂车是当前市场主流，2000型以上主要用于页岩气开发。
- 厂商竞争：
- 四机厂：国内存量市占率超过50%，技术全面，拥有赛瓦技术合作，近年来开发了电动压裂车。
- 杰瑞：市场占有率约20%，配套全面，机制灵活，是行业第二。
- 宝机厂：进入行业较晚，但有潜力进入第一梯队，目前主要依赖中石油市场保护。
- 三一重工：开发了全套压裂设备，创新采用液压传送式，但难以进入中石油、中石化等成熟市场。
- 四川宏华：在电驱压裂领域领先，已形成批量产品，是国内电动压裂车的代表。
二、未来国内压裂需求预测
- 需求来源：主要来自中石油，尤其是川渝地区的页岩气开发。
- 年需求规模：预计未来3-5年，每年新增压裂车需求约100台（按2500HHP计算）。
- 市场分配：
- 宝机厂有望占据约40%的市场份额；
- 四机厂约20%；
- 剩余部分由杰瑞等民营企业瓜分，其中杰瑞有较强竞争力。
- 配套能力：宝机厂目前尚未具备完整的配套能力，混砂车、混配车等设备需依赖其他厂商。
三、北美压裂市场分析
- 市场现状：北美压裂设备存量较大，部分设备处于闲置状态，但更新换代需求存在。
- 国内厂商优势：
- 聚焦产品开发，系列化和更新换代速度快；
- 在功率、操作人性化、自动化装备等方面略优于北美厂商。
- 国内厂商劣势：
- 底盘、发动机、传动箱等核心零部件依赖进口，运输成本较高；
- 与北美本土厂商相比，在新工艺结合方面仍有一定差距。
四、压裂设备租赁趋势
- 租赁市场：国内油公司更倾向于通过租赁方式补充设备缺口，未来两年租赁市场将非常繁荣。
- 原因：租赁方式可节省管理维护成本，适合资金紧张的公司。
五、压裂设备配置与价值
- 一套压裂机组配置：一个平台通常配备20台压裂车、2台130层混砂车、2台仪表车、1台连续混配车，可能还包括自动化设备、栓罐、液罐等。
- 总价值：一套机组总价值约4-5亿元人民币，其中核心设备（压裂车、混砂车、仪表车）价值约3.2亿元，占比超过80%。
六、页岩气开发对压裂需求的影响
- 开发成本：川渝地区页岩气开发成本约50美元/千立方米，未来有进一步降低的可能。
- 产能目标：中石油计划到2025年将页岩气产能提升至500亿方，将带动压裂设备需求持续增长。
- 衰减周期：页岩气初期产量高，随后快速衰减，约3年后需重新压裂以维持稳产。
七、投资评级说明
- 行业评级：
- 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场5%以上；
- 中性：预计行业整体回报介于市场-5%至5%之间；
- 看淡：预计行业整体回报低于市场5%以下。
- 公司评级：
- 买入：个股相对大盘涨幅预计超过15%；
- 增持：个股相对大盘涨幅预计介于5%至15%之间；
- 持有：个股相对大盘涨幅预计介于-5%至5%之间；
- 减持：个股相对大盘涨幅预计介于-5%至-15%之间。
关键信息汇总
- 国内压裂车市场呈现“三足鼎立”格局，四机厂、杰瑞、宝机厂为主要竞争者。
- 国内厂商在压裂设备技术、系列化、更新换代等方面具有一定优势，但在核心零部件进口依赖方面存在劣势。
- 未来3-5年，国内压裂设备年需求约为100台，中石油为主要需求方。
- 北美市场存在更新换代需求，国内厂商具备一定进入机会。
- 压裂设备租赁将成为国内油公司的重要补充方式。
- 一套压裂机组价值约4-5亿元，核心设备占比高，配套能力仍是制约因素。
- 页岩气开发将推动压裂设备需求持续增长，但需关注成本与产能变化。
附：销售团队联系方式
| 职务 | 姓名 | 手机 | 邮箱 |
|---|---|---|---|
| 销售负责人 | 王方群 | 13810908467 | wangfq@tpyzq.com |
| 北京销售总监 | 王均丽 | 13910596682 | wangjl@tpyzq.com |
| 北京销售 | 袁进 | 15715268999 | yuanjin@tpyzq.com |
| 北京销售 | 成小勇 | 18519233712 | chengxy@tpyzq.com |
| 北京销售 | 李英文 | 18910735258 | liyw@tpyzq.com |
| 北京销售 | 孟超 | 13581759033 | mengchao@tpyzq.com |
| 上海销售副总监 | 陈辉弥 | 13564966111 | chenhm@tpyzq.com |
| 上海销售 | 洪绚 | 13916720672 | hongxuan@tpyzq.com |
| 上海销售 | 李洋洋 | 18616341722 | liyangyang@tpyzq.com |
| 上海销售 | 宋悦 | 13764661684 | songyue@tpyzq.com |
| 上海销售 | 张梦莹 | 18605881577 | zhangmy@tpyzq.com |
| 广深销售副总监 | 张茜萍 | 13923766888 | zhangqp@tpyzq.com |
| 广深销售 | 王佳美 | 18271801566 | wangjm@tpyzq.com |
| 广深销售 | 胡博涵 | 18566223256 | hubh@tpyzq.com |
| 广深销售 | 查方龙 | 18520786811 | zhafl@tpyzq.com |
| 广深销售 | 张卓粤 | 13554982912 | zhangzy@tpyzq.com |
| 广深销售 | 杨帆 | 13925264660 | yangf@tpyzq.com |
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