> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 国元早班车总结 ## 核心内容 2026年8月4日的《国元早班车》汇总了多方面的政策动态、市场表现及行业趋势，涵盖交通、金融、科技与大宗商品等领域。以下为主要内容概要： --- ## 早间要闻 1. **工信部加强自动驾驶安全评估** 工信部装备工业一司组织道路机动车辆检验检测机构召开座谈会，强调要加强对组合驾驶辅助和自动驾驶功能的安全评估，防范“激进式”创新设计带来的风险隐患。 2. **央行开展5000亿元逆回购操作** 为保持银行体系流动性充裕，央行于8月5日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展3个月期的5000亿元买断式逆回购操作，到期日为2026年11月5日。 3. **《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》国家标准发布** 工信部制定的《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》（GB44721—2026）强制性国家标准正式发布，将于2027年7月1日实施，进一步规范自动驾驶技术发展。 4. **乘联分会：新能源乘用车市场复苏** 2026年7月国内新能源乘用车预估批售量达147万辆，同比上涨23%，环比下降1%，成为乘用车市场核心增长亮点，新能源与传统车型市场分化加剧。 5. **上海黄金交易所推进双层市场建设** 交易所召开年中工作会议，强调下半年要聚焦协同赋能与规范高效，深化与柜台市场联动，优化市场参与者结构，加强产品服务体系与会员管理。 --- ## 盘面回顾 - **市场表现**：8月4日，市场震荡反弹，创业板指强势领涨，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。 - **板块动向**： - **上涨板块**：CPO、PCB等算力硬件方向爆发，光库科技等涨停；半导体芯片股拉升，和林微纳涨停；算力租赁概念拉升，行云科技20cm涨停；创新药概念股拉升，药明康德等涨停。 - **下跌板块**：银行板块逆势下挫，四大行均跌超3%；保险、汽车整车、白酒等板块跌幅居前。 --- ## 行业主题 ### 电子特气需求快速增长 - 电子特气作为半导体制造的关键耗材，需求因AI和HBM技术发展而大幅上升。 - 全球电子特气市场预计2026年增长至68.7亿美元，2024-2029年复合增速为5%。 - 高端含氟特种气体增速为5.3%，国产替代空间较大。 ### MLCC价格上调，市场需求激增 - 日韩头部厂商如村田、三星电机、太阳诱电等相继上调MLCC价格，涨幅达15%-30%。 - AI服务器与汽车MLCC用量显著提升，AI服务器MLCC用量为传统服务器的7-15倍。 - 全球AI服务器与汽车MLCC市场规模预计到2029年将占全球MLCC市场的38.8%。 ### 铜价中枢上移，国内资源龙头受益 - 精炼铜以12年来最快速度涌入美国，7月到港量超20万吨，创历史新高。 - 美国囤铜主要受关税政策预期和跨市套利影响，叠加铜的战略价值上升。 - 铜价预计在短期内易涨难跌，中长期因供需缺口扩大，中枢有望稳步上移。 - 高盛预测2026年底LME铜价将达13735美元/吨，2027年均价13800美元/吨。 --- ## 国元点金 - 国元点金是提供一站式综合投资理财服务的平台，涵盖以下功能： - **极速开户** - **智能选股** - **智能条件单** - **极速行情** - **网格交易** - **事件驱动** - 中国投资者网是投资者自己的专业平台，提供知权、行权、维权、调解等服务，网址为：[https://www.investor.org.cn](https://www.investor.org.cn)