20240531-华创证券-转债市场日度跟踪_9页_1mb

报告摘要

报告总结：2024年5月31日债券日报（转债市场跟踪）

市场整体概况

今日转债市场成交活跃，成交量环比增长显著。各指数多数下降，中证转债指数环比下降0.08%，上证综指、深证指、创业板指及上证50指数分别环比下降0.16%、0.22%、0.44%和0.47%，而中证1000指数环比上涨0.39%。市场风格以小盘价值为主导，小盘价值型转债环比下降2.4%，其他风格如大盘成长、大盘价值等也普遍下降。

资金流动

转债市场资金情绪升温，成交额达984.07亿元，环比增长15.14%。万得全A总成交额环比减少12.4%，显示A股市场资金流出。沪深两市主力净流出7643亿元，北向资金净流出7798亿元，十年国债收益率环比上升100个基点至2.9%。

转债估值变化

转债整体收盘价中枢下降，加权平均值为115.01元，环比下降0.10%。偏股型转债收盘价环比下降2.7%，偏债型下降2.3%，平衡型则微涨0.47%。高价券（130元以上）占比稳定，120-130元区间占比上升；纯债溢价率整体压缩，偏债型环比上升0.72个百分点。转换价值方面，科技、大消费等领域提升，大金融类则下降。