20251212-国泰期货-商品期权日报_11页_1mb

报告摘要

2025年12月12日商品期权日报总结

核心内容

本报告汇总了2025年12月12日商品期权市场的关键数据，涵盖农产品、能源化工、黑色及金属四大类，分析了期货及期权市场的成交量、持仓量、涨跌幅、波动率等指标变化。

农产品市场

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
玉米	c2603	2233	-3	298114	-66578	937207	15830
豆粕	m2605	2770	20	993590	154373	1925112	-38726
菜粕	rm2605	2347	24	293158	3043	581668	-9303
棕榈油	p2605	8552	-90	437746	-75187	375277	19713
豆油	y2605	7994	-42	219215	-15066	592514	6127
菜油	oi2605	9347	41	237041	26235	171027	5969
花生	pk2603	8080	30	119470	-4806	186953	2493
豆一	a2601	4138	-35	94544	-2963	136306	-16170
豆二	b2601	3805	-10	127679	4615	109577	8542
白糖	sr2605	5214	-31	220740	-2763	416939	25472
棉花	cf2605	13850	0	202638	-136174	621511	177864
苹果	ap2605	9519	14	107069	27036	129655	-412
红枣	cj2605	8925	-245	189924	64872	125305	14403
鸡蛋	jd2602	2921	-47	114731	39632	158639	4560
玉米淀粉	cs2601	2526	3	77570	-10226	160022	-7773
生猪	lh2603	11325	105	77681	3768	156093	1377

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
玉米主力	171553	35123	0.4952	-0.1182	370745	9759	0.6622	0.0117
玉米	210711	40178	0.5036	-0.099	573098	19696	0.5942	0.0052
豆粕主力	335145	105093	0.8973	-0.0189	655041	4652	0.9158	0.044
豆粕	394842	127825	0.8815	-0.001	844234	6676	0.8624	0.0361
菜粕主力	17580	7520	0.7857	-0.0714	24551	-18810	0.9213	-0.7393
菜粕	33378	-115683	0.7101	-0.5047	75405	-152115	1.2985	0.3524
棕榈油主力	321743	44339	1.3468	0.1145	231196	-927	0.909	-0.0733
棕榈油	336401	44584	1.352	0.1297	265701	2469	0.9238	-0.0566
豆油主力	34717	5746	0.947	-0.2359	79221	2140	0.7642	-0.0236
豆油	36295	4529	0.8994	-0.2495	93424	3386	0.7724	-0.0347
菜油主力	13859	8828	0.3917	-0.162	12721	2836	0.7232	-0.2447
菜油	15391	-285113	0.4448	-0.6546	20413	-83168	0.8193	-0.1753
花生主力	22776	1621	0.3918	0.1883	48766	3624	0.4016	0.0475
花生	25559	-49173	0.3775	0.0887	67692	-99598	0.4117	0.015
豆一主力	50338	8107	0.7742	0.091	69109	1102	1.001	-0.0304
豆一	54588	9763	0.7418	0.0562	91291	1734	1.077	-0.0105
豆二主力	63642	10291	1.1495	0.3296	40026	5985	1.1934	0.187
豆二	70163	13540	1.1565	0.3178	49953	7881	1.202	0.2387
白糖主力	20619	3058	0.9796	0.2509	80611	3502	0.7143	0.0343
白糖	44375	-40302	1.1615	0.3094	132571	-218447	0.7894	0.207
棉花主力	64701	16021	1.4374	0.925	79655	-82918	0.7243	-0.0456
棉花	93064	-198898	1.2032	0.8382	251587	-342375	0.7459	0.031
苹果主力	7330	2708	1.4255	0.1169	14294	461	1.5933	0.0694
苹果	8291	2476	1.4151	0.0854	23336	534	1.8549	0.0252
红枣主力	11238	7467	0.4908	0.186	27031	2751	0.5206	0.0505
红枣	15311	8852	0.407	0.1959	43040	2982	0.404	0.0348
鸡蛋主力	203084	115212	1.1897	0.3494	115931	-4655	0.4923	-0.0971
鸡蛋	237016	132748	1.0594	0.3052	185749	-3215	0.4237	-0.0618
淀粉主力	17479	4836	0.6598	-0.0339	48783	767	0.63	-0.0095
淀粉	18470	3706	0.6521	-0.0232	61603	874	0.5588	-0.0027
生猪主力	24689	4403	0.6563	0.149	57325	541	0.3557	0.01
生猪	34598	4753	0.5089	0.1063	101361	2759	0.3273	0.0003

期权量化指标

品种	主力合约	剩余交易日	平值波动率	变化	60日分位数	HV10	HV20	Skew	变化	60日分位数
玉米	c2601	2	10.93%	-0.78%	80.0%	9.23%	8.38%	6.16%	-6.43%	41.67%
豆粕	m2601	2	10.85%	-0.44%	8.33%	8.69%	8.7%	-38.18%	-6.68%	1.67%
菜粕	rm2603	41	17.14%	-0.03%	5.0%	11.53%	11.26%	6.43%	0.62%	68.33%
棕榈油	p2601	2	18.73%	-0.45%	86.67%	13.83%	16.79%	-16.51%	4.29%	3.33%
豆油	y2601	2	12.6%	0.33%	65.0%	6.47%	8.54%	-0.0%	-5.29%	18.33%
菜油	oi2603	41	13.3%	-0.29%	26.67%	12.83%	9.66%	-9.08%	-4.34%	20.0%
花生	pk2603	41	11.5%	-0.31%	40.0%	5.96%	12.88%	15.08%	4.43%	35.0%
豆一	a2601	2	10.88%	-0.85%	40.0%	10.38%	10.32%	-4.03%	-12.64%	1.67%
豆二	b2601	2	12.21%	-0.27%	45.0%	11.0%	10.55%	-11.57%	-6.61%	1.67%
白糖	sr2605	79	7.95%	-0.09%	51.67%	6.09%	5.91%	3.43%	3.22%	53.33%
棉花	cf2603	41	7.92%	-0.96%	53.33%	4.03%	5.22%	15.4%	-1.93%	85.0%
苹果	ap2605	69	22.49%	-0.22%	50.0%	8.88%	11.94%	-7.91%	1.31%	56.67%
红枣	cj2605	69	18.81%	-0.39%	16.67%	17.24%	19.23%	13.68%	8.78%	63.33%
鸡蛋	jd2601	2	21.73%	-0.69%	71.67%	13.44%	14.16%	-20.4%	-0.69%	8.33%
淀粉	cs2601	2	12.45%	0.62%	91.67%	11.85%	12.02%	8.42%	11.79%	55.0%
生猪	lh2601	2	14.88%	-1.22%	1.67%	13.04%	11.58%	37.98%	37.06%	91.67%

能源化工市场

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
PTA	ta2605	4674	-48	402622	-203260	732797	222281
乙二醇	eg2601	3627	28	186457	-10036	235410	-30779
橡胶	ru2605	15230	45	202560	-7455	128402	3856
聚乙烯	12605	6486	-72	367973	72762	479677	28241
聚丙烯	pp2605	6168	-73	285582	28022	443312	92019
甲醇	ma2605	2099	-21	751017	214669	833887	64284
苯乙烯	eb2601	6442	-63	245783	-61527	207247	-13328
LPG	pg2602	3986	-157	82011	49425	79398	6469
PVC	v2601	4220	-56	772024	77682	753514	-77703
原油	sc2601	437.6	-2.1	60695	-5532	26529	-1671
BR橡胶	br2602	10720	10	123845	-31953	89834	2844
对二甲苯	px2603	6758	-58	256441	-59739	191609	-2469
烧碱	sh2603	2110	-3	342449	-38185	189135	10652
纯碱	sa2601	1093	-10	750881	83333	652615	-115162
短纤	pf2602	6074	-48	207531	-13881	118758	-8772
尿素	ur2601	1625	-13	100051	-13881	118758	-8772
玻璃	fg2601	935	-21	930136	143516	942298	-97783
原木	lg2601	749	3	5592	-1531	14519	10
瓶片	pr2603	5616	-44	54129	148	36681	1762
纯苯	bz2603	5420	-27	7597	-3688	22587	-70
燃料油	fu2603	2405	-14	302382	-212362	207118	45320
沥青	bu2602	2962	2	311581	55579	214417	6116
纸浆	sp2605	5534	-52	482936	-350555	204480	-219

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
PTA主力	157691	85060	1.1674	0.5147	73719	19232	1.067	0.0144
PTA	177332	-359198	1.1727	0.4285	114445	-219002	1.0967	0.1768
乙二醇主力	135819	-6982	1.2235	0.1973	117091	6306	0.4844	0.0885
乙二醇	141079	-8532	1.2139	0.1981	133892	7354	0.5141	0.0774
橡胶主力	23876	-217	0.5102	0.078	36909	467	0.4936	0.0056
橡胶	27268	930	0.5049	0.0717	56230	1544	0.446	0.004
聚乙烯主力	85512	37013	2.0813	0.9328	83336	-744	0.3245	-0.0873
聚乙烯	93822	40594	1.8915	0.7978	105848	577	0.3816	-0.0763
聚丙烯主力	109134	60320	1.3055	0.3229	117961	4028	0.4475	-0.066
聚丙烯	131745	70386	1.1874	0.2028	163643	8952	0.5531	-0.0596
甲醇主力	205046	153812	1.003	0.3764	76136	24186	0.6327	0.0606
甲醇	237204	-319166	1.0329	0.2407	149659	-477705	0.7833	0.2947
苯乙烯主力	367882	80894	1.0886	0.1608	143037	6407	0.5986	0.012
苯乙烯	375548	80083	1.0736	0.167	162037	7398	0.5782	0.0131
LPG主力	291921	191683	1.4364	0.5427	65702	20270	0.5615	-0.0622
LPG	307157	202320	1.4211	0.5252	76586	22346	0.5946	-0.0773
PVC主力	368513	152727	0.969	0.3034	395797	34368	0.2659	0.0044
PVC	417872	178120	0.9321	0.2778	530992	49753	0.2595	0.0103
原油主力	102587	19657	0.9092	0.1008	43273	3263	0.558	-0.0039
原油	112727	20081	0.9006	0.0958	61762	5703	0.6008	-0.0056
BR橡胶主力	43975	-8804	0.3407	0.1039	29020	-59	0.5079	0.0184
BR橡胶	46595	-9969	0.3445	0.0862	34854	381	0.5296	0.0178
PX主力	12000	-6281	1.4907	0.446	10938	307	1.7427	0.2037
PX	23521	-1597	1.3585	0.3421	24725	2439	1.2135	0.0617
烧碱主力	57490	28983	1.0891	0.2247	37210	5121	0.5589	-0.0026
烧碱	73852	-224868	0.9482	0.0147	56873	-136837	0.5496	0.1815
纯碱主力	142308	88722	0.6757	-0.1261	112848	19960	0.412	0.0464
纯碱	195709	-278181	0.6296	-0.2984	288839	-830447	0.342	0.1696
短纤主力	23600	9709	1.1711	-0.3679	21855	2635	0.8086	0.0974
短纤	30419	-5590	1.1731	-0.0152	34827	-22054	0.8356	0.0208
尿素主力	14099	4609