> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 流动性日报总结 ## 核心内容概览 2026年7月28日的市场流动性日报展示了各主要板块的成交与持仓数据，分析了不同品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势等关键指标。报告通过图表形式直观呈现数据变化趋势，为投资者提供市场流动性状况的参考。 ## 各板块流动性分析 ### 一、整体板块流动性 - **成交持仓比**：整体呈现分化趋势，部分板块成交持仓比较高，如贵金属板块达到160.58%，而国债板块仅为26.14%。 - **成交额变化**：股指板块上涨2.00%，基本金属上涨11.53%，而能源化工板块下跌17.52%，是跌幅最大的板块。 - **持仓金额变化**：除黑色建材板块外，其他板块持仓金额均有所下降，其中贵金属板块持仓金额下降幅度最大（-2.41%）。 ### 二、股指板块 - **成交额**：10430.66亿元，环比上升2.00%。 - **持仓金额**：16472.09亿元，环比下降2.23%。 - **成交持仓比**：62.11%。 - **涨跌幅**：各品种涨跌不一，部分品种表现强势。 - **沉淀资金变化**：部分品种沉淀资金有所增加或减少，反映市场资金的动态变化。 - **前20名净持仓占比走势**：显示主力资金的持仓偏好变化。 ### 三、国债板块 - **成交额**：3006.30亿元，环比下降23.74%。 - **持仓金额**：11208.07亿元，环比下降1.59%。 - **成交持仓比**：26.14%。 - **涨跌幅**：品种间涨跌幅度较小。 - **沉淀资金变化**：整体沉淀资金变化幅度不大，部分品种略有波动。 - **前20名净持仓占比走势**：显示主力资金的持仓偏好相对稳定。 ### 四、基本金属与贵金属（金属板块） - **成交额**：4180.05亿元，环比上升11.53%。 - **持仓金额**：6391.28亿元，环比下降1.15%。 - **成交持仓比**：68.14%。 - **涨跌幅**：基本金属与贵金属品种涨跌分化，部分表现强势。 - **沉淀资金变化**：部分品种沉淀资金增加，部分减少。 - **前20名净持仓占比走势**：主力资金持仓偏好出现波动。 ### 五、能源化工板块 - **成交额**：6490.15亿元，环比下降17.52%。 - **持仓金额**：5621.74亿元，环比下降1.18%。 - **成交持仓比**：91.34%。 - **涨跌幅**：主要品种涨跌幅度较大，波动明显。 - **沉淀资金变化**：部分品种沉淀资金大幅减少，显示市场资金流出。 - **前20名净持仓占比走势**：主力资金持仓比例变化显著，可能反映市场情绪转变。 ### 六、农产品板块 - **成交额**：4668.12亿元，环比下降6.48%。 - **持仓金额**：8310.29亿元，环比下降1.73%。 - **成交持仓比**：58.89%。 - **涨跌幅**：品种间涨跌幅度较小。 - **沉淀资金变化**：部分品种沉淀资金波动，但整体变化幅度不大。 - **前20名净持仓占比走势**：主力资金持仓偏好相对稳定。 ### 七、黑色建材板块 - **成交额**：1680.70亿元，环比上升1.36%。 - **持仓金额**：4042.38亿元，环比上升0.70%。 - **成交持仓比**：43.40%。 - **涨跌幅**：品种间涨跌幅度较小。 - **沉淀资金变化**：整体变化幅度不大，部分品种略有增加。 - **前20名净持仓占比走势**：主力资金持仓比例变化较小，市场情绪相对平稳。 ## 关键信息汇总 | 板块 | 成交额（亿元） | 持仓金额（亿元） | 成交持仓比 | 成交额变化率 | 持仓金额变化率 | |------------|----------------|------------------|------------|--------------|----------------| | 股指板块 | 10430.66 | 16472.09 | 62.11% | +2.00% | -2.23% | | 国债板块 | 3006.30 | 11208.07 | 26.14% | -23.74% | -1.59% | | 基本金属板块 | 4180.05 | 6391.28 | 68.14% | +11.53% | -1.15% | | 贵金属板块 | 4576.16 | 3681.13 | 160.58% | -1.44% | -2.41% | | 能源化工板块 | 6490.15 | 5621.74 | 91.34% | -17.52% | -1.18% | | 农产品板块 | 4668.12 | 8310.29 | 58.89% | -6.48% | -1.73% | | 黑色建材板块 | 1680.70 | 4042.38 | 43.40% | +1.36% | +0.70% | ## 主要观点 - **股指板块**：成交活跃，持仓略有下降，市场情绪偏积极。 - **国债板块**：成交与持仓均下降，市场流动性趋紧。 - **基本金属板块**：成交额显著上升，持仓略有下降，市场参与度提升。 - **贵金属板块**：成交持仓比异常高，反映市场资金集中度较高。 - **能源化工板块**：成交额大幅下降，市场波动加剧，资金流出明显。 - **农产品板块**：成交与持仓均有所下降，市场热度下降。 - **黑色建材板块**：成交与持仓均微升，市场趋于稳定。 ## 图表说明 - **图1-6**：展示各板块成交持仓比、成交额变化率、持仓量与持仓额等关键指标的对比情况。 - **图7-12**：股指板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。 - **图13-18**：国债板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。 - **图19-24**：金属板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。 - **图25-30**：能源化工板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。 - **图31-36**：农产品板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。 - **图37-42**：黑色建材板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。 ## 报告信息 - **分析师**：高天越、李逸资、李光庭、黄煦然 - **从业资格号**：F3055799, F03105861, F03108562, F03130959 - **投资咨询号**：Z0016156, Z0021365, Z0021506, Z0023955 - **免责声明**：报告数据基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 - **版权信息**：本报告版权归属华泰期货研究院，未经许可不得转载或引用。 - **公司总部**：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 - **联系方式**：电话：400-6280-888，网址：www.htfc.com ## 结论 整体来看，市场流动性呈现板块分化趋势，股指与基本金属板块活跃度较高，而国债与能源化工板块流动性较弱，资金流出明显。投资者应关注各板块的成交与持仓变化，结合具体品种走势，做出理性判断。