2025-06-16-Jefferies-巴黎航展_Crane坚持计划并保留杠杆空间_9页_123kb

Crane公司关注4-6%的有机收入增长和35-40%的运营杠杆目标，旨在推动利润率提升。凭借PSI收购，预计年5达到10%ROIC，增强在航空航天和核能市场的位置。并购后杠杆率降至约1倍EBITDA，提供财务灵活性，核能业务有望通过服务和服务扩展实现增长。与Boeing和Airbus的稳固关系，结合价值定价策略，支持供应链稳定和高需求。整体战略聚焦垂直整合和产业链优势，同时面临全球经济放缓、航空订单取消等风险，分析师对运营效率和增长势头持积极看法。其他公司如Airbus、Baker Hughes和Boeing的估值和评级也涵盖在报告中，但焦点在于Crane的核心业务动态。

摘要覆盖Crane key findings：growth targets, PSI acquisition details, financial position, and market opportunities, along with risks and analyst certification.