20260625-长城证券-财富长城_热点资讯_06.25_3页_255kb

财富长城 | 热点资讯总结（06.25）

核心内容概览

本次热点资讯涵盖了多个行业热点与市场动态，主要聚焦于脑机接口、AI商业化、油运市场回暖、功率器件涨价以及A股市场走势等方面，为投资者提供了重要的行业趋势和个股信息。

主要观点与关键信息

1. 脑机接口：政策利好与市场热度双驱动

• 政策支持：脑机接口被列为“十五五”重点布局产业之一，并首次写入2026年政府工作报告，成为六大未来产业之一。
• 区域发展：天津计划到2030年推动10种以上非侵入式产品大规模临床应用，浙江、北京已将相关服务费纳入医保。
• 资本市场：强脑科技、阶梯医疗等企业获得大额融资，博睿康研发的全球首款侵入式产品已获批上市，正冲刺科创板。
• 市场前景：中国信通院预测2030年市场规模达120亿元，随着医保覆盖扩大，产业链订单可见度提升，建议关注“医疗+消费”双轮驱动品种。
• 相关个股：一博科技（301366）、领益智造（002600）

2. AI商业化：国产大模型开启付费模式

• 付费服务落地：豆包大模型推出专业版付费订阅服务，设置三档价格套餐，学生享特惠。
• 行业痛点：当前大模型行业普遍依赖免费流量，面临算力成本高、变现路径模糊等问题。
• 商业化意义：豆包凭借海量C端用户和高Token调用量（较上线之初暴涨1500倍），具备商业化优势，付费服务标志着国产大模型正式迈入商业化阶段。
• 行业催化：付费服务将带动同行跟进收费，缓解行业亏损压力；分层变现可优化资源分配；进一步扩大Token需求，推动国产推理GPU采购。
• 相关个股：寒武纪（688256）、海天瑞声（688787）

3. 油运市场：霍尔木兹海峡恢复通航支撑运价上涨

• 航运恢复：伊朗与美国签署停火协议后，霍尔木兹海峡过境船只数量大幅回升，6月19日至21日增至93艘。
• 油轮积压：约441艘大型油轮在阿曼苏哈尔港和阿联酋富查伊拉港等待海峡开放，预计释放2亿桶原油。
• 运价上涨：油轮运费价格飙升，日均费用近47万美元，较一周前上涨逾5万美元，外区油轮租用费用接近翻倍。
• 投资机会：短期油运业绩有望环比大涨，长期绿船运营商将受益于政策支撑订单。
• 相关个股：中远海能（600026）、招商轮船（601872）

4. 功率器件：行业涨价信号明显

• 价格上调：扬杰科技发布涨价函，全系列产品价格上调10%-15%，新价格自2026年7月1日起执行。
• 行业背景：此次涨价并非单一企业行为，而是供需紧张与原材料成本上升双重因素驱动。
• 供需分析：
  • 供给端：全球8英寸晶圆产能利用率接近90%，扩产周期长达3-4年，短期内难以释放增量。
  • 需求端：AI、新能源车、光伏储能等多赛道共振，2026年国内功率半导体市场规模预计达2080亿元，同比增速超11%。
• 市场展望：产能紧张格局将延续，具备技术与产能优势的企业有望受益。
• 相关个股：华润微（688396）、扬杰科技（300373）

个股利好信息

市场动态与交易提示

• 今日上市：无
• 今日停牌：奥康国际、*ST智胜、*ST宇顺
• 今日复牌：中广天择、返利科技
• 今日解禁：沪硅产业

A股市场表现

• 指数走势：6月24日，沪指窄幅震荡，深成指、创业板指涨超1%，科创50涨近4%，再创新高。
• 成交数据：当日成交额达3.31万亿元，较上个交易日缩量1600亿元。
• 个股表现：个股跌多涨少，沪深京三市超4000股飘绿。
• 热点回顾：
  • 半导体芯片股集体走强，兆易创新涨停并创新高；
  • PCB、CPO、液冷服务器等算力硬件股再度拉升；
  • 下跌板块包括影视股、农业、煤炭、旅游等。

趋势展望

• 外部环境：地缘干扰缓解，美联储议息影响逐步消化。
• 政策利好：A股半年报预披露期临近，陆家嘴论坛相关政策正在落地。
• 行业方向：半导体、CPO/光通信、创新药等硬科技概念与创新药板块双轮驱动领涨。
• 机构观点：AI产业爆发趋势远未结束，硬科技题材短期调整为正常修正，中长期仍具上涨动力；小金属/稀土板块或持续涨价。

免责声明

• 资讯内容均来源于市场公开资料。
• 对信息的准确性和完整性不作任何保证。
• 所有内容仅供参考，不构成投资决策依据。