20130715-渤海证券-中报预增倍受追捧_高铁主题渐成新宠_11页_587kb

机械行业7月第3周周报总结

核心内容

本周机械行业整体表现稳健，7月8日至12日期间，机械行业以1.69%的涨幅位列中信一级行业第13位，略低于沪深300指数0.49个百分点。市场表现主要由中报预增和主题投资驱动，其中“铁路设备”板块因低估值、民生与投资双属性以及市场对经济增长稳定性的预期，成为涨幅最大的板块，达到6.31%。此外，“其他专用机械”和“制冷空压设备”板块也因强势个股的中报预增表现良好。

主要观点

1. 市场驱动因素：

   • 中报预增是本周机械行业上涨的核心动力。
   • 围绕总理讲话产生的主题投资也推动了市场热度。
   • 预计在未来几周，若市场环境保持稳定，中报预增和主题投资仍将吸引资金关注，但需警惕估值回调风险。

2. 行业评级：

   • 看好：铁路设备、化石能源机械、航空航天。
   • 中性：工程机械、重型机械、机床工具、仪器仪表、金属制品、其他专用设备、轻工机械、制冷空压设备、基础零部件。
   • 看淡：船舶制造与港口设备。

3. 个股推荐：

   • 推荐中国南车、富瑞特装、机器人、杰瑞股份、新界泵业、润邦股份等个股，因其符合热点概念和中期业绩契合的条件。

关键信息

重点公司动态

1. 大连重工签约台塑集团

   • 与越南台塑河静钢铁项目签订96台起重机出口合同，成为该项目最大供货商。
   • 产品符合国际一流标准，性价比优势显著，将提升公司在国际市场的影响力。

2. 国内首套大型挖掘机履带板出口澳大利亚

   • 太重特种铸造分公司为澳大利亚力拓公司生产并出口大型电铲履带板。
   • 产品在技术工艺、机械性能等方面达到国际先进水平，获得力拓公司高度认可。

3. 金通灵与生物质热电公司签技改项目协议

   • 与河北槐阳生物质热电公司签署合作协议，负责技改项目发电岛设备总集成。
   • 项目总价约8600万元，有助于提升公司技术创新和集成服务能力。

4. 上工申贝收购德国K公司

   • 收购KSL、KSE、KSA三家公司，总投资约2.5亿元。
   • K公司拥有全球领先的3D缝纫技术，收购将增强公司在自动缝制机械领域的技术实力。

5. 中交集团振华重工中标营口港港机项目

   • 振华重工与营口港签署港机设备采购协议，计划于2014年4月交付。
   • 双方已有20年合作历史，未来将进一步拓展合作领域。

市场表现

• 行业整体表现：机械行业上涨1.69%，跑输沪深300指数。
• 子行业表现：铁路设备涨幅最大（6.31%），其他专用机械和制冷空压设备表现较好。
• 个股表现：机器人（11.75%）、润邦股份（11.34%）、上海机电（10.55%）等个股涨幅居前；中原特钢（-11.44%）、新日恒力（-7.88%）、*ST二重（-7.48%）等个股跌幅较大。

投资建议

• 维持中性投资评级，建议关注中报预增和主题投资相关的个股。
• 重点推荐：中国南车、富瑞特装、机器人、杰瑞股份、新界泵业、润邦股份。
• 需警惕估值回调风险，合理控制投资仓位。

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