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ETF日报总结 2026.01.19

核心内容概览

2026年1月19日，A股市场整体呈现分化态势，上证综指和深证成指小幅上涨，而创业板指则下跌。市场成交金额达到27324亿元，行业表现差异显著，部分行业如基础化工、石油石化、电力设备涨幅较大，而计算机、通信、银行等则表现较弱。ETF市场整体表现亦呈现分化，股票、债券、黄金、商品期货及跨境ETF均有不同涨跌幅，货币ETF则保持活跃。

主要观点

A股市场表现

• 上证综指：上涨0.29%，收于4114.00点。
• 深证成指：上涨0.09%，收于14294.05点。
• 创业板指：下跌0.70%，收于3337.61点。
• 成交金额：两市A股成交金额为27324亿元。
• 行业表现：
  • 涨幅靠前：基础化工（+2.70%）、石油石化（+2.08%）、电力设备（+1.84%）。
  • 跌幅靠前：计算机（-1.55%）、通信（-0.96%）、银行（-0.60%）。

股票ETF表现

• 成交额靠前的股票ETF涨幅整体温和，部分ETF贴水率有所改善。
• 主要表现：
  • 华泰柏瑞中证A500ETF：上涨0.30%，贴水率0.17%。
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：上涨0.04%，贴水率-2.56%。
  • 华夏中证A500ETF：上涨0.32%，贴水率0.18%。
  • 南方中证500ETF：上涨0.64%，贴水率0.45%。
  • 嘉实沪深300ETF：上涨0.04%，贴水率-0.05%。
  • 华夏沪深300ETF：下跌-0.14%，贴水率-0.04%。
  • 华夏上证50ETF：下跌-0.22%，贴水率-0.19%。
  • 南方中证1000ETF：上涨0.27%，贴水率-1.03%。

债券ETF表现

• 债券ETF整体小幅下跌，部分ETF贴水率有所收窄。
• 主要表现：
  • 海富通中证短融ETF：下跌0.00%，贴水率0.00%。
  • 南方上证基准做市公司债ETF：下跌0.04%，贴水率-0.25%。
  • 华夏上证基准做市国债ETF：下跌0.08%，贴水率-0.08%。
  • 博时中证可转债及可交换债券ETF：上涨0.70%，贴水率0.65%。
  • 汇添富中证AAA科创债ETF：下跌0.08%，贴水率-0.29%。

黄金ETF表现

• 黄金ETF整体上涨，贴水率普遍较高。
• 主要表现：
  • 华安黄金ETF：上涨1.51%，贴水率1.44%。
  • 博时黄金ETF：上涨1.53%，贴水率1.44%。
  • 易方达黄金ETF：上涨1.54%，贴水率1.41%。
  • 华夏黄金ETF：上涨1.58%，贴水率1.47%。
  • 工银黄金ETF：上涨1.55%，贴水率1.48%。

商品期货ETF表现

• 商品期货ETF涨跌不一，部分ETF贴水率较高。
• 主要表现：
  • 大成有色金属期货ETF：下跌0.43%，贴水率-1.53%。
  • 华夏饲料豆粕期货ETF：上涨0.10%，贴水率3.88%。
  • 建信易盛郑商所能源化工期货ETF：下跌0.71%，贴水率-0.85%。

跨境ETF表现

• 跨境ETF整体下跌，贴水率普遍为负。
• 主要表现：
  • 易方达中证香港证券投资主题ETF：下跌0.76%，贴水率-1.98%。
  • 广发中证香港创新药ETF：下跌2.57%，贴水率-3.83%。
  • 华泰柏瑞恒生科技ETF：下跌0.93%，贴水率-1.73%。
  • 华夏恒生科技ETF：下跌1.04%，贴水率-1.55%。
  • 华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF：上涨0.66%，贴水率9.89%。

货币ETF表现

• 货币ETF成交活跃，主要为银华日利ETF、华宝添益ETF和货币ETF易方达。
• 成交额前三：
  • 银华日利ETF：成交额180.11亿元。
  • 华宝添益ETF：成交额134.84亿元。
  • 货币ETF易方达：成交额7.98亿元。

关键信息总结

风险提示

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• 本报告不构成投资建议，投资需谨慎。
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投资评级说明

• 公司评级：

  • 买入（Buy）：预期未来6个月内股价强于沪深300指数20%以上。
  • 持有（Hold）：预期未来6个月内股价变动介于+5%～+20%。
  • 中性（Neutral）：预期未来6个月内股价变动介于-5%～+5%。
  • 卖出（Sell）：预期未来6个月内股价弱于沪深300指数5%以上。

• 行业评级：

  • 强于大市：预期未来6个月内行业涨幅强于沪深300指数10%以上。
  • 跟随大市：预期未来6个月内行业涨幅介于-10%～+10%。
  • 弱于大市：预期未来6个月内行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。

分析师声明

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