20250529-冠通期货-资讯早间报_15页_921kb

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隔夜夜盘期货市场：芝加哥期货交易所农产品主力合约多数下跌，大豆跌132%至104850美分/蒲式耳，玉米跌190%至45075美分/蒲式耳，小麦涨0.38%至53050美分/蒲式耳。国际贵金属普遍收跌，COMEX黄金跌0.48%至3284.40美元/盎司，白银跌0.65%至3310美元/盎司。国际油价上涨，美油主力合约涨15.9%至6186美元/桶，布伦特原油涨11.8%至6432美元/桶。伦敦基本金属多数下跌，LME期锡跌33.5%至3149500美元/吨，期铜跌0.32%至956600美元/吨。国内期货主力合约跌多涨少，焦煤、玻璃、焦炭、橡胶跌幅居前，燃油、低硫燃料油及SC原油小幅上涨。

重要资讯：财政部计划分六期在香港发行680亿元人民币国债，第三期将于6月4日招标。中美经贸会谈后航运需求激增，中国外贸运量占全球超30%。上期所拟丰富航运衍生品体系，应对市场变化。欧佩克+将2025年产量作为2027年基准，并计划在11月30日和本周六讨论增产方案。利比亚原油日产量回升至130万桶，但部分港口仍受干扰。

能化期货：沙特或7月下调亚洲原油售价40-50美分至6月以来新低，影响亚洲炼油商成本。中国甲醇港口库存增至5230万吨，华南去库，华东累库。阿联酋富查伊拉港成品油库存创四个月新低，轻质馏分油库存减少984万桶。印度计划6月12日招标150万吨尿素。

金属期货：中欧半导体企业座谈会强调深化合作，商务部或放松对欧芯片企业的稀土出口管制。5月1-25日新能源车零售增长31%至726万辆，传统车增长16%至1358万辆。华北银铅冶炼厂检修延后致电解铅产量环比减半，有机硅单体企业6月3日起全线检修。

黑色系期货：242家钢厂高炉开工率及利用率环比下降，铁水产量减少。巴西延长钢铁进口配额至2027年，税率维持9%-16%。国内建材社库减少37.5%，厂库增加21.9%。

农产品期货：印尼6月毛棕榈油参考价降至8563.8美元/吨，出口关税降至52美元/吨。巴西2025/26年度甘蔗产量预估6.65亿吨，中东及东南亚地区需求支撑出口。中国菜籽进口预期6月20万吨、7月13万吨，菜油进口保持高位。印度6月糖消费配额减至230万吨，低于上月。

金融市场：A股窄幅震荡，上证指数跌0.02%，深证成指跌0.26%。港股三大指数微跌，南向资金净买入357.8亿港元。保险资金长期投资试点扩容，泰康稳行私募首期投资120亿元。荣耀筹备上市，希音计划赴港IPO。金山软件Q1营收233.8亿元，净利润28.4亿元。

产业动态：深圳保障性住房新政采用成本定价模式，限制转售。农业银行启动公募基金风险等级动态评估。私募机构注销数量攀升，年内已有500家注销。16只新型浮动费率基金募集超16亿元，但认购分化明显。

海外动态：特朗普称将缓和与伊朗谈判，试图推动核协议。美联储官员分歧显现，部分认为关税为短期通胀冲击，另一派主张谨慎应对。北约计划增兵至130个作战旅，欧盟批评以色列军事行动。日本出台AI专属法律，设立“AI战略本部”。印度在美贸易谈判中保留农产品高关税。新西兰联储连续第六次降息至3.25%。

国际股市：美股三大指数集体下跌，科技股受挫。中概股多数下滑，小马智行跌13%。欧洲股指多数走低，英国10年期国债收益率涨61个基点至4.725%。沙特股市因油价下跌四个月连跌，房利美、房地美股价因特朗普政策预期上涨。

商品市场：贵金属受关税政策影响下跌，油价因OPEC+产量政策和库存下降走强。伦敦金属受宏观波动和需求疲软拖累，锡价暴跌。国内市场对中美关系及政策导向高度关注。

债券市场：日本40年期国债拍卖遇冷，超长期国债收益率飙升，央行浮亏扩大至286万亿日元。国内债市弱势，美债和欧债收益率普遍上涨，10年期美债收益率突破4.477%。

外汇市场：人民币对美元收盘微涨，中间价调贬。美元指数上涨，非美货币多数下跌，离岸人民币跌至7.1927。中信证券预期下半年人民币震荡偏强。