> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融工程日报总结 ## 核心内容 ### 市场表现 2026年8月31日，大部分指数处于上涨状态。规模指数中，中证2000指数表现最好，上证50、沪深300、中证500、中证1000指数分别上涨0.46%、0.35%、0.72%、0.85%。板块指数中，科创100指数涨幅最大，达2.20%。风格指数中，沪深300价值指数表现较好，上涨0.76%，而沪深300成长指数仅微涨0.05%。 行业方面，传媒、计算机、电子、煤炭、机械行业涨幅较好，分别上涨3.68%、2.30%、2.14%、1.99%、1.80%。综合、有色金属、医药、房地产、商贸零售行业表现较差，分别下跌1.60%、1.35%、1.31%、1.27%、1.03%。 概念主题方面，短剧游戏、Kimi、影视、智谱AI、虚拟人等概念涨幅较好，收益分别为6.97%、6.47%、5.55%、5.47%、5.12%。而珠宝、黄金珠宝、多肽药、独家药、房地产精选等概念表现较差，收益分别为-5.36%、-4.16%、-2.78%、-2.75%、-2.70%。 ### 市场情绪 2026年8月31日，市场情绪较为活跃，收盘时有87只股票涨停，13只股票跌停。昨日涨停股票今日收盘平均收益为0.71%，昨日跌停股票今日收盘平均收益为0.42%。今日封板率为71%，较前日下降7%；连板率为22%，较前日下降2%。 ### 市场资金流向 截至2026年8月28日，两融余额为26591亿元，其中融资余额26302亿元，融券余额289亿元。两融余额占流通市值比重为2.7%，两融交易占市场成交额比重为9.0%。近一年来，两融余额与交易占比维持在2.6%和10.0%左右。 ### 折溢价 ETF方面，当日深证100ETF融通溢价0.76%，银行AH优选ETF招商折价0.62%。近半年以来，ETF日均成交金额为19亿元，当日折价率为2.63%。 大宗交易方面，近半年以来日均成交金额为19亿元，当日成交金额为9亿元，折价率为2.63%，较平均折价率5.81%有所下降。 股指期货方面，当日上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约年化贴水率分别为11.48%、9.07%、12.64%、13.06%。其中，上证50贴水率处于近一年来7%分位点，中证1000贴水率处于41%分位点。 ### 机构关注与龙虎榜 近一周内被机构调研较多的股票包括胜宏科技（254家机构调研）、三花智控、芯源微、嘉立创、TCL科技、铂科新材、麦格米特、深南电路等。 龙虎榜数据显示，机构专用席位净流入前十的股票是锦龙股份、绿控传动、亿田智能、法尔胜、沃特股份、键凯科技、海看股份、荣亿精密等；净流出前十的股票是誉衡药业、红板科技、天娱数科、敦煌种业、浪潮信息、大族激光、华是科技、力芯微、星网锐捷、肯特股份、经纬辉开、彩虹集团等。 陆股通净流入前十的股票是中文在线、力芯微、锦龙股份、亿田智能、赤天化、经纬辉开、沃特股份、海看股份、金健米业、联创光电等；净流出前十的股票是大族激光、白银有色、芒果超媒、天娱数科、誉衡药业、红宝丽、星网锐捷、浪潮信息、键凯科技、青山纸业等。 ## 关键信息汇总 ### 市场表现 - **宽基指数**：中证2000指数上涨0.98%，上证50上涨0.46%，沪深300上涨0.35%，中证500上涨0.72%，中证1000上涨0.85%。 - **板块指数**：科创100指数上涨2.20%，上证综指上涨0.86%，深证综指上涨0.60%，中小100指数上涨0.48%，创业板指上涨0.42%，北证50上涨0.14%。 - **风格指数**：沪深300价值指数上涨0.76%，沪深300成长指数上涨0.05%，中证500价值指数下跌0.19%，中证500成长指数上涨0.61%。 ### 市场情绪 - **涨停与跌停**：今日收盘涨停87只，跌停13只；盘中最高涨停88只，最高跌停16只。 - **涨跌停股票表现**：昨日涨停股票今日收盘平均收益为0.71%，昨日跌停股票今日收盘平均收益为0.42%。 - **封板率与连板率**：今日封板率71%，连板率22%；较前日分别下降7%和2%。 ### 市场资金流向 - **两融余额**：截至2026年8月28日，两融余额为26591亿元，其中融资余额26302亿元，融券余额289亿元。 - **两融占比**：两融余额占流通市值比重为2.7%，两融交易占市场成交额比重为9.0%。 - **ETF折溢价**：深证100ETF融通溢价0.76%，银行AH优选ETF招商折价0.62%。 - **大宗交易折溢价**：近半年日均成交金额为19亿元，当日成交金额为9亿元，折价率为2.63%。 - **股指期货贴水率**：上证50贴水率11.48%（7%分位点），沪深300贴水率9.07%（24%分位点），中证500贴水率12.64%（26%分位点），中证1000贴水率13.06%（41%分位点）。 ### 机构关注与龙虎榜 - **机构调研**：胜宏科技被254家机构调研，三花智控、芯源微、嘉立创、TCL科技、铂科新材、麦格米特、深南电路等也受到较多关注。 - **龙虎榜机构交易**：净流入前十的股票包括锦龙股份、绿控传动、亿田智能、法尔胜、沃特股份、键凯科技、海看股份、荣亿精密等；净流出前十的股票包括誉衡药业、红板科技、天娱数科、敦煌种业、浪潮信息、大族激光、华是科技、力芯微、星网锐捷、肯特股份、经纬辉开、彩虹集团等。 - **陆股通交易**：净流入前十的股票包括中文在线、力芯微、锦龙股份、亿田智能、赤天化、经纬辉开、沃特股份、海看股份、金健米业、联创光电等；净流出前十的股票包括大族激光、白银有色、芒果超媒、天娱数科、誉衡药业、红宝丽、星网锐捷、浪潮信息、键凯科技、青山纸业等。 ## 主要观点 - 市场整体偏强，多数指数上涨，中证2000指数表现突出，科创100指数涨幅最大。 - 传媒、计算机、电子、煤炭、机械等行业涨幅较好，综合、有色金属、医药、房地产、商贸零售行业表现较差。 - AI视频相关概念（如短剧游戏、Kimi、影视、智谱AI、虚拟人）表现强势，而珠宝、黄金珠宝、多肽药、独家药、房地产精选等概念表现疲软。 - 市场情绪活跃，涨停股数量较多，封板率和连板率均有所下降。 - 两融余额维持在较高水平，两融交易占比稳定。 - ETF和大宗交易折溢价反映市场情绪，部分ETF出现溢价，部分出现折价。 - 股指期货贴水率处于不同分位点，显示市场对未来走势的预期。 - 机构调研和龙虎榜数据表明，部分个股受到市场关注，资金流向呈现分化趋势。 ## 风险提示 - 市场环境存在变动风险。 - 本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。 ## 免责声明 - 本报告所采用的数据均来自合规渠道。 - 报告内容基于作者职业理解，力求独立、客观、公正。 - 报告不构成出售或购买证券的要约或邀请。 - 投资者应自行判断是否采用报告内容，并自行承担风险。 ## 投资评级标准 - **股票投资评级**：分为优于大市、中性、弱于大市、无评级。 - **行业投资评级**：分为优于大市、中性、弱于大市。 ## 国信证券经济研究所 - **深圳**：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编：518046，总机：0755-82130833 - **上海**：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层，邮编：200135 - **北京**：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层，邮编：100032