2017年创业投资数据报告_48页_5mb

2017年创业投资数据年报总结

核心内容概述

2017年国内创业投资市场呈现回暖趋势，投融资事件总数为10279起，整体市场活跃度有所回升。其中，成长期企业融资成为焦点，投资事件数量和金额均显著增长。同时，二级市场IPO上市数量达到576起，显示资本市场对创业企业的支持力度加大。

主要观点与关键信息

投资趋势与分布

• 投资阶段：2017年种子期投资事件为502起，天使轮为2016起，Pre-A轮至A+轮为4441起，显示创业投资市场明显复苏，成长期企业备受关注。
• 地域分布：北上广深杭依然是国内投融资的集中地，显示出这些城市在创业生态和资本聚集方面的优势。
• 行业领域：创业趋势聚焦于企业服务、生产制造、文化娱乐、金融等领域。其中，医疗健康领域的投融资增长势头强劲，成为关注的热点。

投资机构表现

• 活跃投资机构：真格基金是最为活跃的投资机构，共出手投资145起，主要集中在企业服务、消费升级、电子商务、金融等领域。
• 战略投资：2017年战略投资事件达504起，九鼎投资、腾讯产业共赢基金、深创投为战投大户，主要关注信息安全、互联网金融、人工智能等具备技术突破性和市场需求确定性的行业。

基金行业概况

• 基金数量与从业人员：截至2017年，国内股权投资机构约15000家，从业人员约25万人，其中仅约6万人通过基金从业资格考试，行业存在“无证上岗”现象。
• 基金募资：一级市场基金募资呈现饱和状态，新募集基金数量和募资金额有所下滑。

投融资额度与趋势

• 投融资额度：2017年投融资额度平均数创历史新高，反映企业进入快速成长期，机构更愿意加大投资力度。
• 早期投资：虽然整体投融资事件数量有所下滑，但**早期投资（VC、A轮及以前）**的案例数和金额却创新高，显示出对初创企业的持续关注。

项目与机构排名

• IRI（机构排名指数）：真格基金以99.54分位列第一，金沙江创投、顺为资本紧随其后。
• PRI（项目排名指数）：水滴互助、汇牛等项目在早期投资中表现突出，获得较高排名。

投资领域细分

• 人工智能：推想科技、图玛深维、联影等项目受到关注，奥博资本、红杉资本中国、腾讯产业共赢基金为高分布局机构。
• 新零售：缤果盒子、小麦便利店、美味生活等项目成为焦点，真格基金、梅花天使创投、光速中国为主要投资机构。
• 企业服务：汇牛营销、小鸟推送、品源等项目表现亮眼，真格基金、经纬中国、金沙江创投为主要投资机构。
• 教育培训：网易公开课、一起学IT、义学教育等项目受到关注，东方汇富、英诺天使基金、中金公司为主要投资机构。
• 房产家居：58月付、诸葛找房、TravelNest等项目获得较多投资，经纬中国、顺为资本、九合创投为主要投资机构。
• 短视频：花卷商城、梨视频、抖音短视频等项目表现突出，真格基金、五岳资本、九合创投为主要投资机构。
• Fintech：水滴互助、58月付、空中云汇等项目受到关注，经纬中国、黑洞投资、NEA恩颐投资为主要投资机构。
• 区块链：水滴互助、同心互助、币安等项目表现亮眼，蛮子基金、九合创投、陶石资本为主要投资机构。
• 体育健身：觅跑、光猪圈健身、好动网球等项目受到关注，经纬中国、老鹰基金、合鲸资本为主要投资机构。
• 新能源出行：清智科技、智充科技、Gofun出行等项目获得较多投资，大众资本、招商局创投、中关村发展集团为主要投资机构。

投资来源与项目死亡情况

• 融资来源：超过一半的获投企业仅由单一机构投资，联合投资的比例不足30%。
• 项目死亡：2017年多个知名创业项目死亡，主要集中在共享经济、餐饮、旅游、电子商务领域，且多数成立于2014年以前，显示出“3年之痒”对创业企业的影响。

投资机构获取项目来源

• 投资机构的项目来源主要来自同行及朋友推荐、主动寻找、FA推荐，其中FA在项目获取中起到重要作用。

投后管理与市场变化

• 投后团队管理职能重点在于人才招聘、品牌咨询、PR、后续融资。
• 并购市场连续两年下滑，与国家金融监管政策收紧有关。

创投国家队动态

• “创投国家队”强势入场，推动战略新兴产业的发展，主要投资方向为企业服务、医疗健康、生产制造。
• 代表机构包括深创投、国中创投、招商局创投，他们分别受托管理国家中小企业发展基金、专注于早期项目投资、致力于“互联网+”改造。

总结

2017年创业投资市场在政策支持与资本推动下呈现回暖态势，投资事件数量和金额均有所增长，尤其在成长期和早期投资领域表现突出。行业趋势集中于企业服务、医疗健康、金融等领域，同时战略投资成为市场热点，政府主导基金在推动新兴产业发展方面发挥重要作用。然而，市场仍面临挑战，如“无证上岗”现象、并购市场持续下滑等问题，需进一步规范和优化。