> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期货市场总结：玻璃与纯碱 ## 核心内容概述 本报告由申银万国期货研究所陆甲明发布，主要分析玻璃和纯碱期货在1月、5月、9月合约的市场表现及相关数据，包括前日收盘价、前2日收盘价、涨跌情况、涨跌幅、成交量、持仓量、价差等。同时，报告还提供了现货市场的价格信息和周度重要数据，如日熔量、利润、库存和开工率，并包含市场评论及投资策略。 --- ## 玻璃期货分析 ### 合约价格表现 - **1月合约**：前日收盘价为942，前2日收盘价为950，**涨跌**-8，**涨跌幅**-0.84%。 - **5月合约**：前日收盘价为1000，前2日收盘价为1003，**涨跌**-3，**涨跌幅**-0.30%。 - **9月合约**：前日收盘价为870，前2日收盘价为884，**涨跌**-14，**涨跌幅**-1.58%。 ### 持仓量变化 - **1月合约**：持仓量为390,292，较前值增加28,934。 - **5月合约**：持仓量为23,927，较前值增加3,010。 - **9月合约**：持仓量为1,771,247，较前值减少35,044。 ### 价差分析 - **1月-5月**：现值为-58，前值为-53。 - **5月-9月**：现值为130，前值为119。 - **9月-1月**：现值为-72，前值为-66。 --- ## 纯碱期货分析 ### 合约价格表现 - **1月合约**：前日收盘价为1006，前2日收盘价为1017，**涨跌**-11，**涨跌幅**-1.08%。 - **5月合约**：前日收盘价为1059，前2日收盘价为1074，**涨跌**-15，**涨跌幅**-1.40%。 - **9月合约**：前日收盘价为944，前2日收盘价为960，**涨跌**-16，**涨跌幅**-1.67%。 ### 持仓量变化 - **1月合约**：持仓量为410,810，较前值增加19,515。 - **5月合约**：持仓量为29,897，较前值增加3,062。 - **9月合约**：持仓量为1,401,055，较前值减少70,286。 ### 价差分析 - **1月-5月**：现值为-53，前值为-57。 - **5月-9月**：现值为115，前值为114。 - **9月-1月**：现值为-62，前值为-57。 --- ## 现货市场数据 ### 大板（5mm）玻璃 - **华东市场**：现值1110，前值1110。 - **华北市场**：现值1000，前值1000。 - **华中市场**：现值980，前值980。 ### 重碱 - **华东市场**：现值1140，前值1150。 - **华北市场**：现值1090，前值1100。 - **华南市场**：现值1230，前值1230。 --- ## 周度重要数据 | 指标 | 现值 | 前值 | |--------------|----------|----------| | 日熔量 | 140,395 | 141,095 | | 利润（管道气）| -197 | -203 | | 库存 | 6,958 | 7,009 | | 开工率 | 78% | 81% | | 利润（联碱） | -231 | -223 | | 库存 | 170.6万吨 | 165.09万吨 | --- ## 市场评论及策略 - **玻璃期货**：延续回落趋势，当前生产企业库存仍处于高位，未来需关注库存消化情况。短期内，市场可能因供给端收缩而出现基本面改善，但整体跌速或逐步放缓。 - **纯碱期货**：期货价格回落，行业利润处于低位，供需偏宽的格局下中期仍有库存消化压力。 - **投资建议**：市场短期内存在反弹可能，但需警惕宏观环境和产业链变化带来的不确定性。 --- ## 风险提示与免责声明 - **风险提示**：报告存在范围局限性，对未来预测存在不及预期风险，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化。 - **免责声明**： - 本报告信息来源于第三方信息提供商或其他已公开信息。 - 本公司不对信息的准确性、完整性、时效性或可靠性作任何保证。 - 报告所含信息及建议仅供参考，不构成买卖出价。 - 报告仅供交流研讨，不得用于非法用途。 - 报告版权归申银万国期货所有，未经许可不得翻版、复制和发布。 --- ## 数据来源 - Wind - 钢联数据 - 卓创资讯