20251117-太平洋-金工ETF点评_跨境ETF单日净流入32.35亿元；交运_公用事业拥挤变幅较大_6页_1mb

金融工程点评总结

一、单日资金流向

宽基ETF

• 净流出6.01亿元
• TOP流入：科创50ETF(+7.34亿元)、沪深300ETF(+5.80亿元)、创业板ETF(+5.56亿元)
• TOP流出：中证A500ETF基金(-4.62亿元)、中证A500龙头(-3.36亿元)、中证1000ETF(-3.24亿元)

行业主题ETF

• 净流入59.73亿元
• TOP流入：科创芯片ETF(+7.07亿元)、半导体ETF(+5.48亿元)、电池50ETF(+5.26亿元)
• TOP流出：煤炭ETF(-1.99亿元)、银行ETF(-1.92亿元)、半导体设备ETF(-1.22亿元)

风格策略ETF

• 净流入6.51亿元
• TOP流入：红利低波ETF(+1.60亿元)、自由现金流ETF(+1.43亿元)、红利低波50ETF(+0.69亿元)
• TOP流出：红利低波ETF基金(-0.54亿元)、红利国企ETF(-0.24亿元)、深红利ETF(-0.16亿元)

跨境ETF

• 净流入32.35亿元（最高记录）
• TOP流入：恒生互联网ETF(+10.39亿元)、港股非银ETF(+3.96亿元)、港股通创新药ETF(+2.88亿元)
• TOP流出：恒生ETF(-0.39亿元)、港股创新药50ETF(-0.36亿元)、恒生医疗ETF(-0.07亿元)

二、行业拥挤度监测

行业拥挤度水平

• 挤涌度较高行业：综合、电力设备、基础化工
• 挤涌度相对较低行业：计算机、汽车、非银（建议关注）

行业拥挤度变动

• 交运、公用事业拥挤度变动显著

主力资金流动

• 流入行业：军工、地产、医药
• 流出行业：电力设备、电子
• 近期资金调整：电子、计算机被减持；地产、银行被增配

三、ETF产品关注信号

• 根据溢价率Z-score模型构建筛选信号模型，提供潜在套利标的，关注反弹与回调风险。
• 建议关注模型提示的风险信号。