通信行业专题报告：5.5G商用元年已来新技术有望催生新场景-240311_38页_2mb

通信行业专题报告总结

核心内容

5G-Advanced（5G-A，或称为5.5G）作为5G向6G演进的关键阶段，将在2024年正式开启商用元年。5G-A在多个维度实现性能提升，包括下行峰值速率从1Gbps提升至10Gbps，上行从100Mbps提升至1Gbps，时延、定位、高可靠性等能力提升至10倍，同时大幅降低每TeraByte数据传输的碳排放。5G-A不仅能够支撑现有5G业务的扩展，还能为新兴场景如元宇宙、工业互联、千亿物联、天地一体、通感一体和智能上行提供技术基础。

主要观点

• 5G-A的必要性：当前5G网络难以满足新兴应用对网络和算力的高要求，5G-A是技术升级的必然选择，将推动5G在垂直行业的应用落地。
• 5G-A的性能提升：5G-A在速率、绿色、网络AI、空口AI、感知、定位和物联等七个关键指标上实现显著提升，为6G技术发展积累经验。
• 5G-A的产业影响：5G-A将开启新的产业发展赛道，推动多个新兴应用场景的落地，如沉浸式元宇宙交互、工业互联、天地一体化网络、低空经济和智能上行等。
• 5G-A的商用推进：2024年成为5G-A商用元年，全球近60家运营商加入相关倡议，中国移动计划在超过300个城市启动商用部署。

关键信息

• 5G-A技术特征：

  • 下行峰值速率提升至10Gbps，上行提升至1Gbps。
  • 时延、定位精度、可靠性等能力提升至10倍。
  • 支持更广泛的物联网连接，连接密度可达10,000,000/km²。
  • 实现绿色节能，达到“0bit0watt”目标。
  • 支持通感一体，实现无人机监管、低空经济等场景的全面覆盖。
  • 支持智能上行，满足视频监控、媒体回传等高上行需求。

• 5G-A应用场景：

  • 沉浸实时：支持XR、元宇宙等，提升用户体验。
  • 工业互联：满足低时延、大连接、高可靠性等需求。
  • 千亿物联：支持从NB-IoT到RedCap、无源物联的全系列物联技术。
  • 天地一体：融合天基、空基、地基网络，实现全球无缝覆盖。
  • 通感一体：通信与感知融合，实现低空经济的安全监管和高效管理。
  • 智能上行：支持大上行业务，如高清视频回传、远程驾驶等。

• 5G-A技术方向：

  • ELAA-MM增强：超大规模MIMO技术提升网络容量和效率。
  • UDD（时频统一全双工）：实现上下行同时传输，提升网络灵活性和效率。
  • RIS（智能超表面）：通过反射信号提升覆盖能力，实现低成本、低功耗的网络优化。
  • 厘米级高精度定位：满足车联网、工业自动化等对高精度定位的需求。
  • 通信感知融合：实现目标识别、环境重构等功能，提升网络智能化水平。
  • 确定性网络：提供端到端低时延、高可靠、低抖动的通信服务。
  • 网络智能化：通过AI优化网络运行，提升用户体验和运维效率。

产业链相关标的

• 主设备：中兴通讯、信科移动
• 天线、射频元器件：京信通信、通宇通讯、盛路通信、世嘉科技、摩比发展、金信诺、国博电子、武汉凡谷、东山精密、阿莱德
• 小基站：海能达、京信通信、剑桥科技
• 光器件：天孚通信、光库科技、博创科技、光迅科技、新易盛、德科立
• 配套设备：英维克、科华数据、佳力图

风险提示

• 行业应用拓展不及预期
• 运营商资本支出不及预期
• 国际贸易冲突
• 技术发展不及预期

行业规模

• 股票家数：194只
• 总市值：2793.6十亿元
• 流通市值：2081.6十亿元
• 占比：3.8%

正文目录

• 5G发展全面迈向5G-Advanced网络演进

  • 5G商用近五年以来的成就与挑战
  • 5G-A演进的计划
  • 5G-A演进的影响

• 5G-Advanced开启产业发展新赛道

  • 沉浸实时（元宇宙）
  • 工业互联
  • 千亿物联
  • 天地一体（卫星互联网）
  • 通感一体（低空经济）
  • 智能上行

• 5G-A部分重点技术方向

  • ELAA-MM增强
  • UDD（时频统一全双工技术）
  • RIS（智能超表面）
  • 厘米级高精度定位
  • 通信感知融合
  • 确定性网络
  • 无源物联
  • 节能技术
  • 网络智能化

• 5G-A产业生态主体动态

  • 政府
  • 三大运营商
  • 中兴与华为
  • 其他厂商

• 5G-A产业链梳理

• 风险提示

图表目录

• 图1：中国5G用户数（单位：万户）
• 图2：中国4G和5G基站数（单位：万站）
• 图3：R18制定工作时间线
• 图4：5G标准化进程
• 图5：3GPP的5G标准各版本发布时间表
• 图6：5G网络能力关键指标
• 图7：5G-A对比5G在多个维度的提升
• 图8：5G三大应用场景
• 图9：5G-A六大应用场景
• 图10：6G六大应用场景
• 图11：天地一体网络架构
• 图12：中国低空经济市场规模（单位：亿元）
• 图13：中国空域“两极七类”分类
• 图14：通感一体实现无人机全面管理
• 图15：中兴通讯通感一体化方案
• 图16：5G关键技术方向
• 图17：ELAA-MM走向更大规模天线阵列及更大规模通道
• 图18：FDD和TDD技术示意图
• 图19：UDD技术原理
• 图20：UDD技术分类
• 图21：UDD不同技术方式的原理示意图
• 图22：RIS结构
• 图23：RIS系统模型
• 图30：通过天线自适应实现网络节能
• 图31：传统基站部署 vs C-RAN基站部署架构
• 图32：网络内生智能能力
• 图33：出席首波5G-A网络发布会的运营商合影
• 图34：中兴通讯5G-A“1+2+3”新生长范式
• 图35：华为5.5G愿景
• 图36：中兴通讯5G-A全景图
• 图37：中兴通讯5G-A系列新品家族
• 图38：华为5G-A时代内涵及5大主要特征
• 图39：华为5G-A时代目标
• 图40：中国5G生态圈概览
• 图41：中国5G产业链
• 图42：通信行业历史PE Band
• 图43：通信行业历史PB Band

表格目录

• 表1：5G标准演进特点汇总
• 表2：5G-A网络能力关键指标
• 表3：5G-A六大应用场景
• 表4：交互式AR/VR网络需求
• 表5：XR业务带给5G网络的新挑战
• 表6：工业互联典型应用场景
• 表7：工业互联带给5G网络的挑战
• 表8：5G-A RedCap应用场景
• 表9：无源物联典型应用场景及技术需求
• 表10：天基网络、空基网络与地基网络各自优劣势
• 表11：空天地一体典型应用场景
• 表12：传统低空管理技术手段的不足
• 表13：上行超宽带业务场景及速率需求
• 表14：5G代表性新技术
• 表15：UDD不同技术方式的原理
• 表16：5G-Advanced定位技术八大研究方向
• 表17：确定性网络架构关键技术
• 表18：网业协同联合优化技术细分
• 表19：极简空口技术终端超低功耗使能原理