元富論勢總結
核心內容概述
本報告主要分析港股及美股近期的市場走勢，並評估港股主要行業及個股表現，同時提供一些投資建議與關注點。市場受到美國聯儲局收水政策、港滙走弱、中國科技企業監管加碼等多重因素影響，整體表現偏弱。
港股行情分析
綜合指數表現
- 恒生指數：收報25745點，下跌1.66%（435點）
- 國指：收報9057點，下跌2.24%（207點）
- 全日主板成交：1661億元
- 港股走勢：早盤低開後反覆，午後受A股下跌拖累走弱，創7月28日以來新低
藍籌股表現
- 表現最差：藥明生物（2269）跌6%
- 表現最佳：友邦（1299）漲3.1%（上半年新業務價值增22%）
- 其他藍籌股：
- 滙控（5）跌1.1%
- 安踏（2020）跌4.5%
- 金沙（27）跌4.4%
- 港交所（388）跌2.9%
- 吉利（175）跌3.6%
- 舜宇（2382）上半年多賺53%，但手機攝像模組單價下跌，股價先跌後回升，收升0.6%
科技股走弱
- 中國持續收緊科企監管，市場對科技股情緒偏負
- 快手（1024）跌4.7%
- 嚥哩嚥哩（9626）跌7.7%
- 阿里（9988）跌4.8%
- 腾訊（700）跌4.1%
- 小米（1810）跌1.4%
- 京東（9618）跌5.2%
- 百度（9888）跌5.5%
- 美團（3690）跌3.5%
- 闽文（772）按非國際財務報告準則盈利急升29.7倍，但股價跌10.6%
盤勢發展
美股表現
- 道指：跌0.79%（282點）
- 標指：跌0.71%（31點）
- 納指：跌0.93%（137點）
- 美股走弱原因：美國零售數據欠佳、疫情憂慮持續、地緣政治風險
港股走勢
- 港股連續4日下跌，累挫3.4%
- 建議投資者觀望騰訊中期業績及港滙走弱情況
- 港滙曾低見7.79兑一美元，為2020年3月以來最低
行業表現與關注點
港股主要行業表現
| 行業 |
漲跌幅 (%) |
| 電子商貿及互聯網服務 |
0.26% |
| 汽車及零部件 |
-0.59% |
| 銀行 |
0.65% |
| 地產發展 |
1.31% |
| 半導體 |
-1.80% |
| 生物科技 |
-2.19% |
| 藥品 |
-0.39% |
| 保險 |
0.95% |
| 電訊及網絡器材 |
-1.82% |
| 投資及資產管理 |
-0.55% |
滬股通五大漲跌股
| 股份 |
漲跌幅 (%) |
| 天地科技(600582) |
10.10% |
| 三星醫療(601567) |
9.99% |
| 西部超導(688122) |
7.62% |
| 物產中大(600704) |
5.05% |
| 廣匯能源(600256) |
4.69% |
| 八方股份(603489) |
-4.61% |
| 石頭科技(688169) |
-3.69% |
| 柳鋼股份(601003) |
-2.81% |
| 法拉電子(600563) |
-2.76% |
| 克來機電(603960) |
-2.64% |
H股兑A股溢價
| 股份 |
溢價 (%) |
| 招商銀行(3968) |
+0.08% |
| 中國平安(2318) |
-4.48% |
| 藥明康德(2359) |
-4.78% |
| 鞍鋼股份(347) |
-5.94% |
| 紫金礦業(2899) |
-13.43% |
世界指數走勢
| 指數 |
收盤價 |
漲跌幅 (%) |
| 恒生指數 |
26391.62 |
-0.48% |
| 國企指數 |
9377.79 |
-0.93% |
| 滬深 300 指數 |
4944.70 |
-0.03% |
| 上證綜合指數 |
3515.61 |
-0.02% |
| 深證綜合指數 |
14799.03 |
-0.69% |
| 道瓊斯工業平均指數 |
35515.38 |
+0.04% |
| 納斯特克指數 |
14822.9 |
+0.04% |
| 標普 500 指數 |
4468.00 |
+0.16% |
| 德國 DAX 指數 |
15977.44 |
+0.25% |
| 法國 CAC 指數 |
6896.04 |
+0.20% |
| 英國富時 100 指數 |
7218.71 |
+0.35% |
| VIX 指數 |
15.43 |
-1.03% |
| 3 個月上海銀行同業利率 |
2.3590% |
|
| 10 年期美國國債殖利率 |
1.297% |
|
商品價格走勢
| 商品 |
收盤價 |
| 黃金(現貨) |
17.82 美元/盎司 |
| 銀(現貨) |
23.82 美元/盎司 |
| 紐約期油 |
69.70 美元/桶 |
| 期銅 3 個月 |
4.3016 美元/噸 |
| 期鋁 3 個月 |
1.1846 美元/噸 |
外匯走勢
| 外匯 |
收盤價 |
| 歐元兑美元 |
1.1797 |
| 英磅兑美元 |
1.3862 |
| 美元兑日圓 |
109.45 |
| 澳元兑美元 |
0.7357 |
行業短評與關注點
| 板塊 |
短評 |
關注股份 |
| 基建 |
內地經濟復甦動力強，「十四五」開局預期鐵路投資計劃陸續推出 |
中国中车(1766)、中交建(1800)、中车时代(3898) |
| 建材水泥 |
水泥價格持續走高，廠商有成本轉嫁空間，可逢低收集 |
安徽海螺(914)、华润水泥(1313)、中國建材(3323) |
| 內房 |
房地產政策以「穩」為先，保障性住房供給增加，估值有望提升 |
世茂(813)、旭輝(884)、龍湖集團(960)、奧園(3883) |
| 燃氣 |
市場供應受限，下游營運成本上升 |
中国燃气(384)、京能清洁能源(579)、华润燃气(1193) |
| 石油 |
OPEC+減產措施導致原油供應缺口 |
中石化(386)、中石油(857)、中海油(883) |
| 本地地產 |
香港樓市向上動能提升，預期投資者對樓市上升持樂觀態度 |
恒地(12)、信和置业(83)、長實地產(1113) |
| 濠賭 |
旅客量恢復不及預期，但人均博彩消費上升 |
銀河娛樂(27)、金沙中國(1928) |
| 內銀 |
貸款增長受限，淨息差改善 |
建行(939)、工行(1398) |
投資建議與風險提示
- 建議投資者避免「搏反彈」，短期市場仍由淡友主導
- 市場風險提示：金融投資具一定風險，價格可升可跌，投資者需自行評估風險
- 本報告僅供參考，不構成投資建議，元富證券(香港)有限公司及數據提供者不承擔任何法律責任
聯繫資訊
- 電郵：research@masterlink-hk.com
- 電話：2295-2098
