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正業國際控股有限公司2022中期報告總結

公司資料

• 公司名稱：正業國際控股有限公司 / ZHENGYE INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED
• 註冊地點：百慕達（於百慕達註冊成立的有限公司）
• 股份代號：3363.HK
• 官方網站：http://www.zhengye.cn.com

董事會成員

執行董事

• 胡正（董事長）
• 胡漢程（聯席董事長）
  • 胡健君為候補董事
• 胡漢朝
  • 譚錫健為候補董事
• 胡健鹏（於2022年2月8日獲委任）

非執行董事

• 陳日月（於2022年7月22日辭任）
• 胡健雯（於2022年7月22日獲委任）

獨立非執行董事

• 鐘國武
• 劉懷鏡
• 洗易
• 胡健鹏（於2022年2月8日辭任）

行政總裁

• 陳威（於2022年1月18日獲委任）

公司秘書

• 李健威

委員會成員

• 薪酬委員會：洗易（主席）、鐘國武、胡正、劉懷鏡
• 提名委員會：胡正（主席）、鐘國武、劉懷鏡、洗易
• 風險管理委員會：劉懷鏡（主席）、鐘國武、洗易、胡正、胡健鹏
• 預算管理委員會：胡漢朝（主席）、胡正、胡漢程、胡健鹏

主要營業地點

• 中國總公司及主要營業地點：廣東省中山市東區博愛六路28號遠洋廣場2幢20樓
• 香港主要營業地點：香港灣仔謝斐道414-424號中望商業中心25樓2502室

授權代表

• 胡正
• 李健威

法律顧問

• 香港法律：樂博律師事務所
• 百慕達法律：Conyers Dill & Pearman

核數師

• 德勤·關黃陳方會計師行
  • 為執業會計師
  • 為註冊公眾利益實體核數師

股份過戶登記

• 百慕達主要股份過戶登記總處：MUFG Fund Services (Bermuda) Limited，地址：Hamilton HM11，26 Burnaby Street
• 香港股份過戶登記分處：卓佳證券登記有限公司，地址：香港夏敖道16號遠東金融中心17樓

主要往來銀行

• 中國銀行
• 興業銀行股份有限公司
• 中國廣發銀行

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董事長報告

市場環境

• 2022年上半年，全球金融條件緊縮、疫情反覆、地緣政治衝突等因素導致全球製造業增速放緩，經濟遭受不穩定衝擊。
• 中國三月疫情對供給和需求造成嚴重衝擊，供給端在政府推動下逐步改善，但需求端恢復較慢。
• 出口與內需雙重回落，紙包裝行業面臨前所未有的壓力，下游消費大幅下降。

行業現狀

• 原紙價格下行，廢紙價格上漲，能源成本上升，持續壓縮紙廠利潤空間。
• 4月後訂單大幅減少，行業處於嚴冬。

本集團表現

• 總營業額：約人民幣1,574,698,000元，同比下降2.15%（2021年同期為人民幣1,609,364,000元）
• 毛利：人民幣222,187,000元，毛利率14.11%，同比下降4.73個百分點
• 本公司擁有人應佔期間溢利：人民幣41,940,000元，同比下降18.77%
• 每股基本盈利：人民幣0.08元

未來展望

• 2022年下半年，地緣政治衝突加劇，主要發達國家財政貨幣政策快速收縮，全球經濟增長動能持續減弱，出口壓力加大。
• 中國疫情雖已有效控制，但反覆影響消費復甦速度。
• 面對市場壓力，集團將推動產品與技術創新、降本增效、深化成本管理、提高產品競爭力，以確保業務穩定，合理控制投資，維持資本結構，為未來經濟復甦創造更大股東回報。

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財務摘要

指標	2022年（人民幣千元）	2021年（人民幣千元）
收入	1,574,698	1,609,364
稅息折舊及攤銷前盈利（EBITDA）	154,827	166,708
本公司擁有人應佔期間溢利	41,940	51,633
權益回報率	3.64%	5.08%

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簡明綜合損益及其他全面收益表（2022年1-6月）

• 收入：人民幣1,574,698,000元
• 銷售成本：人民幣1,352,511,000元
• 毛利：人民幣222,187,000元
• 其他收入：人民幣48,163,000元
• 減值虧損撥回淨值：人民幣1,216,000元
• 其他收益及虧損：人民幣1,254,000元
• 分銷及銷售費用：人民幣54,572,000元
• 行政開支：人民幣72,450,000元
• 融資成本：人民幣28,732,000元
• 其他費用：人民幣420,000元
• 研發支出：人民幣51,662,000元
• 除稅前溢利：人民幣64,984,000元
• 所得稅開支：人民幣9,232,000元
• 期間溢利及全面收益總額：人民幣55,752,000元
• 本公司擁有人應佔溢利：人民幣41,940,000元
• 非控股權益：人民幣13,812,000元

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簡明綜合財務狀況表（2022年6月30日）

非流動資產

• 物業、廠房及設備：人民幣1,342,069,000元（2021年：人民幣1,132,113,000元）
• 使用權資產：人民幣179,770,000元（2021年：人民幣193,094,000元）
• 其他無形資產：人民幣14,016,000元（2021年：人民幣5,416,000元）
• 遞延稅項資產：人民幣8,545,000元（2021年：人民幣11,223,000元）
• 購買物業、廠房及設備按金：人民幣27,356,000元（2021年：人民幣29,499,000元）

流動資產

• 存貨：人民幣309,480,000元（2021年：人民幣223,283,000元）
• 貿易及其他應收款項：人民幣911,176,000元（2021年：人民幣1,101,478,000元）
• 合約資產：人民幣8,925,000元（2021年：人民幣15,550,000元）
• 可回收稅項：人民幣919,000元（2021年：人民幣323,000元）
• 已抵押銀行存款：人民幣41,588,000元（2021年：人民幣92,368,000元）
• 銀行結餘及現金：人民幣247,152,000元（2021年：人民幣229,581,000元）

流動負債

• 貿易及其他應付款項：人民幣320,420,000元（2021年：人民幣337,347,000元）
• 應付代償款項：人民幣33,982,000元（2021年：人民幣5,818,000元）
• 税項負債：人民幣4,642,000元（2021年：人民幣11,521,000元）
• 銀行及其他借款：人民幣923,762,000元（2021年：人民幣1,022,356,000元）
• 租賃負債：人民幣7,034,000元（2021年：人民幣15,458,000元）
• 合約負債：人民幣5,856,000元（2021年：人民幣8,025,000元）
• 應付董事款項：人民幣480,000元（2021年：人民幣443,000元）

資產總值減流動負債

• 2022年：人民幣1,794,820,000元
• 2021年：人民幣1,632,960,000元

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簡明綜合權益變動表（2022年1-6月）

• 股本：人民幣41,655,000元
• 股份溢價：人民幣92,968,000元
• 法定儲備：人民幣142,200,000元
• 其他儲備：人民幣(23,389,000元)
• 留存溢利：人民幣900,028,000元
• 本公司擁有人應佔權益：人民幣1,153,462,000元
• 非控制權益：人民幣284,242,000元
• 總權益：人民幣1,437,704,000元

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簡明綜合現金流量表（2022年1-6月）

營運業務現金流量

• 營運資本變動前經營現金流量：人民幣23,579,000元
• 存貨增加：人民幣147,859,000元
• 貿易及其他應收款項增加：人民幣(86,197,000元)
• 合約資產減少：人民幣(26,317,000元)
• 貿易及其他應付款項減少：人民幣6,625,000元
• 合約負債減少：人民幣(16,259,000元)
• 應付董事款項增加：人民幣(2,169,000元)
• 經營業務所得現金：人民幣23,579,000元
• 已付所得稅：人民幣(18,144,000元)
• 經營業務所得現金凈額：人民幣5,435,000元

投資業務現金流量

• 已收利息：人民幣2,113,000元
• 出售物業、廠房及設備所得款項：人民幣11,365,000元
• 購買物業、廠房及設備：人民幣(56,577,000元)
• 購買物業、廠房及設備按金：人民幣(27,356,000元)
• 購買其他無形資產：人民幣(9,345,000元)
• 收購附屬公司現金流出：人民幣(69,601,000元)
• 存入已抵押銀行存款：人民幣(59,070,000元)
• 提取已抵押銀行存款：人民幣109,850,000元
• 收取有關非流動資產之政府補貼：人民幣1,182,000元
• 投資業務所用現金淨額：人民幣(97,439,000元)

融資業務現金流量

• 已付利息：人民幣(24,941,000元)
• 新取得銀行及其他借款：人民幣668,860,000元
• 償還銀行及其他借款：人民幣(526,021,000元)
• 融資業務所得現金淨額：人民幣109,575,000元
• 現金及現金等價物增加（減少）淨額：人民幣17,571,000元
• 於六月三十日的現金及現金等價物：人民幣247,152,000元
• 於一月一日的現金及現金等價物：人民幣229,581,000元

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財務報表附註

1. 編製基準

• 簡明綜合財務報表根據香港會計師公會頒佈的香港會計準則34「中期財務報告」及香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄16的適用披露規定編製。

2. 主要會計政策

• 簡明綜合財務報表根據歷史成本基準編製。
• 除特別說明外，與年度財務報表所採納的會計政策一致。

3. 會計準則修訂影響

• 本集團於2022年首次應用以下修訂版會計準則：
  • HKFRS 9
  • HKAS 39
  • HKFRS 7
  • HKFRS 4
  • HKFRS 16（第二期利率基準改革）
• 上述修訂對財務報表無重大影響，部分披露內容載於附註39。

4. 未生效會計準則

• 本集團尚未應用以下尚未生效的會計準則及修訂：
  • HKFRS 17（保險合約）
  • HKFRS 3（參考概念框架）
  • HKFRS 10及HKAS 28（企業間資產出售或注資）
  • HKFRS 16（Covid-19相關租金優惠）
  • HKAS 1（負債分類）及相關修訂

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總結

正業國際控股有限公司在2022年上半年面對全球經濟不穩定、疫情反覆及地緣政治衝突等多重挑戰，營業額下降2.15%，毛利下降4.73個百分點，權益回報率下降1.44%。集團通過降本增效、維持產品質量與服務，穩定銷售，但因成本上升，導致盈利下滑。展望下半年，集團將繼續推動創新與成本管理，以應對出口與內需雙重壓力，並為未來經濟復甦做好準備。