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瑞士央行突襲 瑞郎脫歐暴升近 17%

核心内容

2015年1月16日，瑞士央行（SNB）突然取消了與歐元掛鈎的匯率上限，導致瑞郎短時間內急升近17%。此舉引發全球外匯市場大波動，尤其是對瑞郎相關交易的影響尤為顯著。市場對此消息反應強烈，多個外滙交易平台出現混亂，部分銀行系統出現異常，避險資金流入瑞郎，投資者趁機低買高賣獲利。此外，瑞士股市也受到衝擊，跌幅達8.7%，金融股受創最重。

主要观点

• 瑞士央行的決定：SNB取消瑞郎兌歐元1.2的下限，這是一項出乎市場意料的政策變動，市場反應強烈。
• 市場影響：瑞郎急升導致歐元貶值，市場對歐元區可能實行量化寬鬆（QE）的預期升高，投資者開始做空歐元。
• 經濟背景：瑞士央行長期維持瑞郎與歐元的固定匯率，以吸引避險資金，但隨著歐元區經濟不穩及美國加息預期，央行承受巨大壓力，最終決定放棄這一政策。
• 對其他市場的影響：美元指數因全球資金流向而持續上升，商品貨幣如加元、澳元等受到拖累，黃金、銅等商品價格也出現波動。
• 市場情緒：市場對瑞郎未來走勢持樂觀態度，認為其仍有上行動力，但對歐元前景則持悲觀看法。

关键信息

外匯市場動態

• 瑞郎：CME瑞郎期貨價格由98.25升至117.01，漲幅達16.89%。
• 歐元：對瑞郎期貨價格下跌1.46%，歐元/瑞郎匯率一度跌至0.8597。
• 美元指數：微升0.26%至92.608。
• 其他貨幣：日元微升0.63%，加元微跌0.08%，澳元微升0.85%，英鎊微跌0.33%。

商品期貨動態

• 倫鋁：價格下跌，受中國春節前需求疲軟影響。
• 倫銅：價格回落，市場對大宗商品需求預期下降。
• 黃金：價格微升，受避險資金流入支持。
• 原油：價格下跌，尤其是NYMEX原油和布倫特原油，跌幅分別為4.84%和2.68%。
• 玉米：價格波動受天氣和港口因素影響，表現較強。

股票期貨動態

• 道指期貨：下跌0.65%。
• 標普期貨：下跌1.03%。
• 納指期貨：下跌1.41%。
• 恆指期貨：上漲1.14%。

市場持倉統計

• CME：歐元期貨（6EH5）持倉比例為43%多頭，57%空頭；瑞郎期貨（CME-瑞郎）多頭比例達100%。
• LME：銅、鋅、鎳等商品持倉比例顯示市場對其未來走勢持看空態度。
• 其他交易所：如SGX、TOCOM等也出現持倉比例偏移，反映市場情緒變化。

經濟數據

• 美國12月LMCI：結果為6.1，小幅度好於預期但差於前值。
• 美國12月CPI：預期為1.0%，實際公布為1.1%。
• 美國12月核心CPI：預期為0.7%，實際為0.5%。
• 日本11月核心機械訂單年率：實際為-14.6%，遠低於預期。
• 歐元區11月貿易帳：改善至200億歐元，但受希臘問題影響，經濟前景仍不確定。

投資建議

• 瑞郎：建議逢低買進，短期仍有上行動力。
• 歐元：預期受QE影響，市場可能進一步做空。
• 加元：看空，受大宗商品價格回落影響。
• 澳元：看空，受中國經濟放緩和大宗商品走弱影響。
• 美元：中性，關注通脹數據。
• 英鎊：看多，受希臘選舉影響，但加息預期受限制。
• 黃金與白銀：中性，受避險資金流入支持，但處於大震蕩區間。
• 玉米：看好，受天氣和港口因素影響。

市场热点

• 瑞士央行政策變動引發全球市場震盪，瑞郎成為避險資產。
• 美國非農數據和CPI數據顯示經濟復甦進展緩慢。
• 欧元區經濟前景不確定，市場預期QE可能在1月22日例會上公布。
• 中国春节前需求疲軟，影響大宗商品價格走勢。

投資錦囊

• 今日策略：建議做多英鎊期貨，同時對瑞郎期權進行配對交易。
• 具體操作：加元做空，目標價0.8265-0.8288，止損0.8400；英鎊做多，目標價1.5185-1.5215，止損1.5135。
• 風險提示：市場波動大，投資需謹慎，並根據自身風險承受能力做出決策。

免責聲明

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