20230806-国盛证券-建筑材料行业周报_政策催化情绪逐步消退_回归基本面_16页_1mb

建筑材料行业周报（2023年8月6日）本周建筑材料板块（SW）上涨104%，相对沪深300超额收益为0.34%，但资金净流出1529亿元。各子行业表现分化：水泥上涨228%，玻璃制造上涨7.4%，玻纤制造下跌8.9%，装修建材上涨7.8%。政策催化情绪高位消退，后续落实可能带动新开工链条触底企稳。玻璃行业旺季临近，价格上行，推荐旗滨集团。消费建材估值和业绩调整结束，高成长性标的如志特新材、东方雨虹值得布局。水泥需求疲软，依赖大基建托底但涨价动力不足。玻纤Q3或阶段性改善，风电增量支撑。碳纤维需求缓慢复苏，但价格偏软。风险包括地产回暖不及预期和原材料价格持续上涨。

总体观点：板块情绪逐步回落，基本面驱动下建议逢低布局高成长子行业。