20230918-招银国际-Global_SPE_2Q23_Wrap__China_demand_remains_resilient__Awaiting_upcycle_after_2023_slowdown_4页_703kb

报告摘要

报告分析全球半导体设备（SPE）行业在2023年第二季度的表现和展望。重点包括：2Q23 销售收入同比下降，多数公司受晶圆厂支出减少和需求疲软影响；3Q23 展望显示温和复苏，由中国相关需求、尾端技术和特种市场驱动；中国市场作为关键增长点，内存、成熟和技术需求强劲，支持 AI 和本地化驱动的长期增长；总体 WFE 市场预计 2023 年疲软，但 2024 年有望反弹，AI 将在长期内提振需求。推荐公司包括北方华创（002371 CH）和中微公司（688012 CH）。