20260724-上海中期-宏观_隔夜市场概览_3页_215kb

上海中期期货股份有限公司宏观市场总结

核心内容概述

本报告汇总了7月23日至24日国内与海外宏观市场的关键动态，涵盖货币政策、贸易数据、资本市场表现、汇率波动及大宗商品价格变化。内容涉及央行、商务部、证监会等机构的政策动向，以及国际局势对市场的影响，为投资者提供全面的市场分析参考。

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国内宏观市场动态

1. 货币政策调整

• 央行操作：7月24日，央行开展5000亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率下调15个基点至2.35%。
• 政策目标：旨在维持银行体系流动性合理充裕，推动综合融资成本稳中有降。

2. 商务数据发布

• 高技术产品出口：同比增长39%，显示我国出口结构持续优化。
• 县乡消费占比：升至39.2%，表明消费市场下沉趋势明显。
• 高技术产业引资：同比增长33.2%，反映外资对我国高技术产业的信心增强。

3. 资本市场改革进展

• 证监会表态：指出当前资本市场积极因素持续积聚，改革效应逐步显现，市场整体具备较好配置价值。

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海外宏观市场动态

1. 中东地缘局势

• 局势紧张：美伊相互强硬表态，导致国际油价大幅波动。
• 通胀担忧升温：市场对全球通胀压力的担忧加剧，进一步推高美联储加息预期。

2. 日元汇率跌破历史低位

• 汇率表现：日元汇率跌破163关口，创近40年新低。
• 干预信号：日本财务大臣警告将采取“大胆行动”干预汇市，但市场观望其实际干预意愿。

3. 美股科技股承压

• 财报不及预期：大型科技公司财报表现不佳，拖累市场情绪。
• 市值蒸发：科技七巨头市值单日蒸发近8000亿美元，三大股指均收跌。

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市场收报情况

1. 欧美股市

• 道琼斯工业平均指数：跌0.97%，报51711.65点。
• 纳斯达克综合指数：跌2.15%，报25137.69点。
• 标普500指数：跌1.21%，报7408.30点。
• 欧洲市场：德国DAX30指数跌1.56%，报24763.12点；法国CAC40指数跌1.64%，报8299.09点；英国富时100指数跌0.73%，报10639.16点。

2. A股市场

• 上证指数：涨0.25%，报3876.78点。
• 深证成指：涨0.44%，报14123.31点。
• 创业板指：涨0.25%，报3575.52点。
• 整体表现：A股市场相对稳定，小幅上涨，显示市场对国内政策的积极反应。

3. 海外债市

• 美国10年期国债收益率：上涨4.27个基点，报4.6972%。
• 2年期美债收益率：上涨5.35个基点，报4.3512%。
• 30年期美债收益率：上涨2.21个基点，报5.1669%。
• 趋势分析：收益率整体上行，反映市场对经济复苏和通胀的预期增强。

4. 大宗商品

• 原油：WTI原油上涨6.80%，报92.36美元/桶；布伦特原油下跌0.93%，报94.61美元/桶。
• 黄金：COMEX黄金下跌2.39%，报4047.70美元/盎司。
• 铜价：LME期铜下跌1.71%，报13566.00美元/吨。
• 市场情绪：油价波动加剧，黄金与铜价承压，反映市场对通胀和地缘风险的担忧。

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