大众消费之智能锁专题：智能门锁将打开千亿“新蓝海”市场-20181029-安信证券-25页-2mb

智能门锁市场分析总结

核心内容

智能门锁作为智能家居的重要组成部分，正逐步成为用户刚需。随着消费升级、技术进步、政策支持以及移动互联网的推广，智能安防需求不断提升。预计未来三年内，智能家居市场将保持21.4%的年复合增长率，到2020年市场规模将达到5819.3亿元。智能门锁行业预计每年增长50%以上，未来5-10年内，我国智能门锁总需求量将超过3000万套，行业总产值将突破1000亿元。

主要观点

• 消费升级推动市场发展：用户对智能安防产品的需求上升，智能门锁成为家庭安全的重要组成部分。
• 技术进步支撑行业发展：物联网、云计算、人工智能等技术推动智能门锁向更便捷、更安全的方向发展。
• 市场结构逐步转型：从以房地产工程为主转向O2O零售为主，预计2020年O2O零售将占40%，工程市场占35%，门锁一体市场占25%。
• 行业规范逐步建立：目前有1个国家标准、3个行业标准和1个安全标准，推动市场健康发展。
• 消费观念逐步培育：尽管我国智能锁市场渗透率较低，但增速较快，预计到2020年渗透率将达19.75%。

关键信息

市场规模与增长预测

• 2017年中国智能家居市场规模达3342.3亿元，同比增长24.8%。
• 智能安防市场规模为193.7亿元，预计未来三年年复合增长率21.4%，2020年市场规模将达5819.3亿元。
• 智能门锁预计每年增长50%以上，未来5-10年总需求量将超过3000万套，行业总产值突破1000亿元。

市场渗透率

• 2017年我国智能锁市场渗透率仅为3%。
• 预计到2020年，我国智能锁市场渗透率将达19.75%，大幅缩小与日韩等成熟市场的差距。

技术发展

• 智能门锁具备多种开锁方式，如指纹、密码、蓝牙、联网等。
• 采用物联网技术，实现与智能家居产品的互联互通，提升安全性与便捷性。

市场参与者

• 传统门锁厂商：如名门、雅洁五金，依托产业链优势进行产品升级。
• 家电企业：如海尔、美的、创维，推动传统家电智能化。
• 安防企业：如海康威视、大华，构建立体安防体系。
• 互联网企业：如云丁科技、果加，以技术为核心，打造“互联网+”产品。
• 通信企业：如中兴、华为、三星，提供联网技术支持。
• 智能锁企业：如凯迪仕、德施曼、亚太天能，专注于智能锁业务。

资本市场

• 2016年是智能锁行业融资高峰，2018年云丁科技完成2.7亿元C+轮融资，成为最大融资案例。
• 多数企业处于早期阶段，以传统企业为主，融资集中在种子轮、A轮。

智能锁发展趋势

• 智能锁从单品向全屋智能发展，成为智能家居生态圈的重要入口。
• 消费者对智能锁的接受度提升，C端市场成为未来增长重点。
• 智能锁具备安全防护、远程控制、数据共享等多功能，提升用户体验。

重点企业分析

云丁科技（鹿客锁）

• 成立于2014年，专注于智能锁及智能家居安全产品。
• 2017年推出家用品牌“鹿客锁”，2018年获得C+轮2.7亿元融资。
• 在公寓市场占有率超60%，合作公寓超5000家，服务租客超300万。
• 成为小米生态链企业，通过小米平台拓展市场。

德施曼

• 2009年进入中国市场，2011年开启零售市场。
• 拥有“德施曼”和“小嘀”两个品牌，覆盖高端与大众市场。
• 2016年推出云智能指纹锁，与GEMALTO合作，提升产品安全性。
• 截至2018年7月，拥有超100万家庭用户。

海康萤石

• 作为海康威视旗下品牌，提供智能家居安全解决方案。
• 2017年实现破10亿元销售，首次年度盈利。
• 产品包括智能锁、猫眼、门铃套装，结合萤石云平台，实现设备互联。
• 与碧桂园、美的等达成战略合作，拓展智慧社区市场。

好太太-科徕尼

• 好太太集团全资子公司，专注智能锁产品。
• 2018年设立科徕尼公司，布局智能安防、智能交互、智能清洁、智能晾晒四大板块。
• 2018年6月经销商超700家，覆盖全国。
• 邀请明星邓超代言，提升品牌影响力。

亚太天能

• 中国首家智能指纹锁上市公司，专注社区及家庭用户。
• 2015年挂牌新三板，2018年签约张丰毅为品牌形象大使。
• 2018年上半年营收7354.18万元，同比增长38.89%。
• 产品具备多种安全技术，如生物识别、云管控等。

风险提示

• 安全风险：智能门锁面临数据泄露、系统漏洞等安全隐患。
• 消费不达预期：智能锁普及速度可能不及预期。
• 技术研发不达预期：技术迭代速度可能影响产品竞争力。
• 市场竞争加剧：随着市场扩大，竞争将更加激烈。

结构化总结

1. 行业预览

• 智能家居市场持续增长，智能安防成为用户刚需。
• 2017年智能家居市场规模达3342.3亿元，智能安防为193.7亿元。
• 预计2020年智能家居市场规模达5819.3亿元，年复合增长率21.4%。

2. 智能门锁发展

• 智能门锁具备多种开锁方式，如指纹、密码、蓝牙、联网。
• 市场渗透率低，但增速快，预计2020年达19.75%。
• 未来市场以O2O零售为主，C端市场成为重要看点。

3. 市场参与者

• 传统门锁厂商、家电企业、安防企业、互联网企业、通信企业、智能锁企业六大阵营。
• 各企业优劣势不同，如家电企业品牌力强，传统企业生产能力强。

4. 企业案例

• 云丁科技：主打公寓市场，产品与服务丰富，融资规模大。
• 德施曼：德国指纹锁典范，双品牌覆盖高端与大众市场。
• 海康萤石：提供智能安防解决方案，与多家企业合作。
• 好太太-科徕尼：以智能锁为核心，布局全场景智能家居。
• 亚太天能：新三板上市，专注智能锁，提升品牌影响力。

图表与数据支持

• 图1-3：展示智能家居概念、市场规模及发展趋势。
• 图4-6：反映住房库存、用户倾向及智能安防影响因素。
• 图7-10：说明智能锁分类、功能及在安防体系中的作用。
• 图11-19：描绘智能家居全景、销售渠道及市场结构。
• 图20-23：展示智能锁发展历程、中外对比及融资情况。
• 图24-35：呈现重点企业产品、发展历程及财务数据。

总结

智能门锁市场正在经历快速成长，成为智能家居的重要入口。随着技术进步和消费观念转变，市场渗透率稳步提升，预计2020年达19.75%。未来市场将从B端转向C端，O2O零售成为主流。重点企业如云丁科技、德施曼、海康萤石、好太太-科徕尼、亚太天能等，通过差异化策略和技术优势，争夺市场份额。行业规范逐步建立，市场环境趋于成熟，智能锁将成为未来新家电的重要组成部分。