> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 银行行业周报总结 | 同业存单备案额度持续披露，大额存单重启 ## 核心内容概述 本周银行业整体表现弱于市场，银行板块下跌3.7%，而沪深300指数上涨2.32%。其中，国有行、股份行、城商行及农商行分别下跌5.45%、2.88%、2.71%和4.33%。A股全部上市银行均出现下跌，建设银行与厦门银行跌幅居前。当前银行板块市净率0.65倍，股息率4.31%。 ## 同业存单备案额度与使用率变化 - **备案额度**：截至2026年8月5日，256家银行备案额度合计30.43万亿元，较2025年末减少1.61万亿元，降幅5.02%。 - **NCD余额**：降至19.09万亿元，同比减少6.62%，降幅略大于备案额度。 - **使用率**：整体使用率从63.80%下滑至62.73%，NCD占总负债比重从6.32%降至5.60%。 - **结构性变化**： - **国有大行**：备案额度合计10.59万亿元，仅微降0.57%；使用率从70.67%升至72.15%，显示出对NCD的流动性管理需求刚性。 - **股份行**：备案额度从10.03万亿元骤降至8.49万亿元，降幅15.35%；使用率从59.78%降至57.97%。 - **城商行**：备案额度8.41万亿元，降幅0.42%；使用率从67.23%降至63.71%，降幅达3.53个百分点。 - **农商行**：备案额度微增1.20%，使用率从46.60%降至44.57%，预计与区域渠道网络下沉、核心存款获取能力强有关。 ## 大额存单重启情况 - **产品重启**：四家国有大行已全部重启5年期大额存单产品，工商银行率先上线2款产品，利率分别为1.55%和1.6%，起存金额均为20万元。 - **重启原因**： 1. 存款挂牌利率创新低，叠加中长期存款到期重定价，居民存款搬家现象延续，非银存款大幅增加，冲击负债端稳定性。 2. 应对存款期限短期化，缓解资负两端期限错配问题，增强中长期信贷投放能力。 3. 存款成本降低与监管规则修订提升了大额存单的吸引力，为重启创造了良好条件。 - **政策支持**：央行于6月修订《大额存单管理办法》，将个人投资人认购起点降至20万元，并明确第三方平台和银行自有渠道均可开展大额存单的转让、提前支取和赎回，提升了产品流动性。 ## 投资建议与风险提示 - **投资建议**：关注银行负债结构优化趋势，特别是大额存单重启对负债端稳定性的影响。 - **风险提示**： - 经济不及预期； - 零售不良风险暴露； - 资产质量恶化风险； - 利率下行对净息差（NIM）的承压风险。 ## 关键信息总结 | 项目 | 数据 | |------|------| | 银行板块周跌幅 | 3.7% | | 沪深300周涨幅 | 2.32% | | 备案额度总规模 | 30.43万亿元 | | NCD余额 | 19.09万亿元 | | 备案额度同比降幅 | 5.02% | | NCD余额同比降幅 | 6.62% | | 整体使用率 | 62.73% | | NCD占总负债比重 | 5.60% | | 四大国有行重启5年期大额存单 | 已全部重启 | | 大额存单利率 | 1.55% ~ 1.6% | | 起存金额 | 20万元 | | 大额存单政策调整 | 起点金额降至20万元，支持第三方平台交易 | ## 主要观点提炼 - 银行板块整体表现疲软，主要受经济环境和市场情绪影响。 - 同业存单备案额度和使用率双降，反映银行对主动负债工具的依赖度下降，资产负债结构趋于优化。 - 四大国有大行重启5年期大额存单，旨在稳定负债端结构，增强中长期资金来源。 - 政策调整提升了大额存单的市场吸引力和流动性，有助于其推广与使用。 ## 附录内容概览 - **银行相关业务指标**：包括存款、贷款、不良率等关键数据。 - **监管与政策**：央行对大额存单管理办法的修订及影响。 - **上市公司公告**：近期银行股相关的重要公告信息。 ## 报告来源 **分析师**：张一纬 **机构**：中国银河证券 **报告日期**：2026年8月9日 **报告标题**：【银河银行】行业周报：同业存单备案额度持续披露，大额存单重启 ```