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科技驱动，质效升级：消费金融行业发展报告（2021）总结

核心内容

2021年是中国消费金融行业从“高增速”走向“高质量”发展的一年，行业面临强监管、存量整治与科技驱动带来的转型机遇。在“十四五”规划和中央经济工作会议的推动下，消费金融行业在促进消费升级、推动数字化转型、构建和谐消费生态等方面取得显著进展。

主要观点

• 消费金融进入存量整治与规范监管时代：监管政策持续强化，如《消费金融公司监管评级办法（试行）》的出台，明确了对消金公司的监管要求，强调合规展业与持牌经营的重要性。
• 行业格局重塑：2020年消费金融牌照发放加速，2021年虽然没有新牌照发放，但滴滴、宁波银行等通过股权方式获得牌照，推动行业向持牌化、线上化、平台化发展。
• 数字化转型成为关键趋势：消费金融公司与金融科技公司合作，推动产品创新、场景布局、新型风控等，形成产业数字化解决方案，助力行业高质量发展。
• 消费结构升级释放新需求：居民消费结构持续改善，服务性消费增速加快，推动消费金融向智能家居、新能源出行、成人线上教育等新型消费场景拓展。
• 金融科技公司转型：金融科技公司通过获取消费金融牌照、向轻资产模式转型、发力小微企业贷款等方式，寻求新的发展路径。

关键信息

市场篇：消费升级释放消费金融新需求

• 消费需求稳步提升：2021年社会消费品零售总额达39.96万亿元，同比增长13.7%，消费对经济增长贡献率显著提升。
• 消费结构不断升级：居民恩格尔系数下降，教育文化娱乐支出、其他用品及服务支出增速加快，服务性消费成为新的增长点。
• 短期消费贷款比重恢复性提升：2021年6月个人短期消费贷款余额占人民币消费贷款总余额的17.1%，后疫情时代预计继续增长。

生态篇：消费金融破局“同质化”竞争

• 持牌与非持牌机构差异明显：持牌机构如消费金融公司与银行，注重线上化和平台化发展；非持牌金融科技公司则加强数字化转型与核心技术创新。
• 头部互联网平台入局：小米、蚂蚁等互联网企业通过入股或成立消费金融公司，推动行业竞争加剧，生态平台不断优化。
• 银行控股系消金公司崛起：杭银消金、哈银消金等银行控股系公司资产规模增长迅速，成为行业新势力。

模式篇：消费金融产业数字化解决方案

• 数字化转型推动高质量发展：消费金融公司通过与金融科技公司合作，构建智能消费生态体系，提升服务质效。
• 助贷模式向轻资产转型：金融科技公司如360数科、乐信等，通过分润模式减少风险，提高效率。
• 金融科技公司拓展小微贷业务：越来越多的金融科技公司开始关注小微企业贷款，推动金融资源下沉。

消保篇：和谐消费金融生态与消费者权益保护

• 构建安全消费环境：面对“非理性借贷、多头借贷、诱导贷款、暴力催收”等问题，金融机构加强内部治理与外部引导，提升消费者保护水平。
• 合规展业成为首要任务：监管强调“不宜依赖消费金融扩大消费”，推动行业合规化发展。

展望篇：消费金融行业发展趋势及挑战

• 消费金融十大趋势：包括垂直细分场景、产品创新化、用户差异化、错位竞争、数字竞争力、长远战略等。
• 六大挑战：包括监管压力、市场竞争加剧、数字化能力不足、用户需求多样化、风险控制难度加大、盈利模式单一等。

行业数据

信用卡发卡量与贷款余额

• 信用卡发卡量：2021年3季度累计发卡量达7.98亿张，增长幅度持续下降。
• 信用卡贷款余额：2020年有14家银行贷款余额超千亿元，股份制银行占据最大市场份额。

持牌消费金融公司

• 持牌消费金融公司数量：截至2021年12月，全国共有30家持牌消费金融公司。
• 总资产规模：2021年上半年总资产规模达5137亿元，招联消费金融以1298.4亿元位居第一。
• 营业收入：招联消费金融以73.9亿元营收居首，中邮、兴业等公司也表现突出。
• 净利润：招联消费金融以15.42亿元净利润居首，中邮消费金融以1514.3%的增速成为增长最快公司。
• 注册资本：2021年持牌消费金融公司注册资本总额达628.72亿元，同比增长59%。

融资情况

• 2021年融资总额：达312.15亿元，其中金融债发行130亿元，ABS发行134.35亿元，银团贷款47.8亿元。
• 主要融资公司：招联消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融等在融资方面表现突出。

金融科技公司转型

• 三大转型方向：获取消费金融牌照、向轻资产模式转型、发力小微企业贷款。
• 转型成果：360数科、乐信等在轻资产模式下促成贷款占比大幅提升，信也科技、趣店等积极拓展小微企业贷款业务。

未来展望

• 高质量发展路径：消费金融行业需在合规、科技、场景、用户等方面持续优化，形成差异化竞争优势。
• 数字化生态构建：消费金融公司应加快构建智能消费生态体系，提升用户服务体验与金融效率。
• 行业整合与竞争加剧：随着持牌化和线上化推进，行业竞争将更加激烈，需持续创新与优化。