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勝利早報總結

核心內容

本報刊載於2021年12月6日，重點分析了中國及全球市場的短期投資機會與觀點，並對A股與港股市場、市場熱點板塊、海外市場以及大行報告進行了詳細評述。整體氛圍顯示市場仍處於震盪整固階段，但部分行業與企業表現強勁，具有投資潛力。

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主要觀點

1. 新特能源（1799.HK）投資機會

• 行業地位：中國太陽能多晶矽矽料龍頭企業與新能源服務商。
• 推薦理由：
  • 國家推動整縣光伏佈局，多晶矽材料供應緊缺，價格堅挺。
  • 中美在新能源領域合作，美國拒絕對亞洲太陽能企業進行調查，釋放利好信號。
  • 上游矽料企業價格下調，預示光伏裝機需求將迎來全面復蘇。
• 投資建議：
  • 建議買入價：HKD 16.5
  • 目標價：HKD 22
  • 止損價：HKD 15
• 持有情況：本公司於2021年12月03日持有該股票。

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市場熱點板塊及個股

A 股市場

• 監管政策澄清：證監會否認將禁止VIE架構企業赴境外上市，強調與美國監管機構的溝通。
• 期貨市場創新：支持期貨公司拓展融資與跨境業務，推動碳排放權、新能源金屬等新產品種。
• 海外基金減持：安聯神州 A 股基金10月對寧德時代、恩捷股份減持幅度分別達18.58%與11.92%。
• 綠色電力板塊走強：
  • 工信部發布《“十四五”工業綠色發展規劃》，加快能源消費低碳化。
  • 綠色電力板塊上週五漲幅達3.54%，華能國際、太陽能、上海電力等股漲停。
  • 主力資金淨流入達37.32億元，其中太陽能、三峽能源等5股資金流入超2億元。

H 股市場

• 中國恒大風險事件：證監會表示恒大風險屬個案，不影響房地產行業整體健康發展。
• 房地產政策支持：
  • 支持優質房企發行債券，資金可用于出險企業項目兼併收購。
  • 推動住房租賃資產證券化與REITs發展，促進房地產行業轉型。
• 比亞迪漢系列表現突出：
  • 汉車型11月銷量達12,841輛，同比增長27.08%。
  • 汉 EV 銷量達10,021輛，成為首款月銷破萬的純電動中大型轎車。
• 中國中免H股發行延後：因疫情等因素影響，決定暫緩H股發行上市。

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海外市場動態

• 原油價格上漲：沙特阿美提高明年1月亞洲與美國市場原油價格，顯示需求強勁。
  • 亞洲市場阿拉伯輕質原油價格升60美分，升水達3.3美元。
  • 美國市場輕質原油價格升40美分，升水達2.15美元。
• 集裝箱運價持續走高：
  • 上海至歐美航線載運率接近滿載，運價處於高位。
  • SCFI指數環比上漲2.7%，FBX指數上周環比微漲0.08%。
  • 長期海運合同價格11月上漲16%，同比累計上漲121%。

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大行報告觀點

• 摩根大通：
  • 預計中國股市信心將隨政策可見度提高與流動性放鬆而改善。
  • 滬深300指數明年有望上漲超過20%，新目標點為5950點。
• 高盛：
  • 維持對阿裡巴巴-SW（09988.HK）買入評級，目標價為209港元。
  • 阿裡巴巴境內消費仍是重點關注領域，對其變現改善進程保持樂觀。

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總結與建議

• A股與港股短期走勢：市場整體震盪整固，結構性行情仍在符合產業轉型升級的行業中。
• 重點關注行業：新能源、新能源汽車、半導體、軍工、新基建相關的通信與IT設備，以及超跌的疫情受益消費醫療行業。
• 投資策略：保持耐心，等待市場企穩信號，關注政策支持的行業與企業，把握產業轉型升級的投資機會。