> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期市多维异动雷达总结 ## 核心内容概览 本期市场呈现出多品种波动、多合约联动及多因素影响的复杂态势。主要涉及期现价格、成交量、持仓量、投机度、基差变化以及跨合约与跨品种套利情况。此外，市场动态受到国际局势、政策变化及行业新闻等外部因素的影响。 ## 主要观点 ### 一、涨跌幅分析 - **上期所/能源中心**： - **欧线集运**涨幅最大，达11.64%。 - **沪银**涨幅为4.10%，**碳酸锂**为4.12%。 - **菜籽**跌幅最大，达-2.42%；**菜粕**为-1.71%；**菜油**为-1.55%。 - **大商所**： - **豆一**下跌1.32%；**豆二**下跌0.79%。 - **纯苯**上涨1.72%；**玉米淀粉**上涨0.16%；**苯乙烯**上涨1.35%。 - **尿素**上涨0.85%；**PTA**上涨0.32%；**铁矿石**上涨0.21%。 - **郑商所**： - **苹果**下跌1.40%；**棉花**上涨0.26%。 - **玻璃**下跌0.98%；**甲醇**上涨2.83%；**菜油**下跌1.55%。 - **短纤**上涨0.68%；**丙烯**上涨2.30%；**瓶片**上涨0.52%。 - **广期所**： - **碳酸锂**上涨4.12%；**铂**上涨4.02%；**钯**上涨2.04%。 - **多晶硅**上涨1.29%；**工业硅**上涨0.17%。 - **沪锡**上涨0.83%；**纸浆**上涨3.42%；**不锈钢**下跌1.18%。 ### 二、成交量与持仓量 - **上期所/能源中心**： - **豆粕**成交量为2,467,335万手，持仓量为2,467,335万手。 - **玻璃**成交量为1,601,238万手，持仓量为1,601,238万手。 - **沪锡**成交量为29,904万手，持仓量为29,904万手。 - **原油**成交量为43,369万手，持仓量为43,369万手。 - **沪金**成交量为336,058万手，持仓量为336,058万手。 - **大商所**： - **豆粕**成交量为1,390,344万手，持仓量为1,390,344万手。 - **玉米**成交量为1,034,062万手，持仓量为1,034,062万手。 - **塑料**成交量为381,901万手，持仓量为381,901万手。 - **焦炭**成交量为58,996万手，持仓量为58,996万手。 - **郑商所**： - **玻璃**成交量为1,575,371万手，持仓量为1,575,371万手。 - **甲醇**成交量为1,957,108万手，持仓量为1,957,108万手。 - **菜油**成交量为365,058万手，持仓量为365,058万手。 - **短纤**成交量为156,732万手，持仓量为156,732万手。 ### 三、投机度与基差 - **上期所/能源中心**： - **沪银**投机度最高，达2.52%。 - **铂**投机度为0.73%；**沪锡**为1.45%。 - **沪金**投机度为1.60%；**国际铜**为0.69%。 - **基差**方面，**沪银**为-133；**沪铝**为-30；**沪锡**为680；**豆粕**为-88。 - **大商所**： - **纯苯**投机度为2.29%；**玉米淀粉**为0.65%。 - **基差**方面，**豆油**为-320；**玉米**为-17；**塑料**为726；**聚丙烯**为1,129。 - **郑商所**： - **纯苯**投机度为2.29%；**乙二醇**为2.28%。 - **基差**方面，**玻璃**为-27；**甲醇**为-34；**短纤**为120；**丙烯**为1,002。 - **广期所**： - **碳酸锂**投机度为0.64%；**工业硅**为0.51%。 - **基差**方面，**碳酸锂**为-6,430；**铂**为-14.09；**钯**为-9.75。 ### 四、套利数据 - **跨合约套利**： - **广期所**：**碳酸锂**主力-次主力为3160，**工业硅**为-325，**多晶硅**为-3405，**铂**为-1.60，**钯**为-2.30。 - **上期所/能源中心**：**铝合金**为-25，**沪银**为-29，**沪铝**为0，**氧化铝**为-51，**沪金**为-1.88，**国际铜**为300，**合成橡胶**为125，**沥青**为502，**沪铜**为230，**燃油**为295，**热卷**为-17，**低硫燃油**为280，**沪镍**为-260，**20号胶**为-200，**沪铅**为-15，**螺纹钢**为-48，**橡胶**为-20，**原油**为11.8，**沪锡**为-460，**纸浆**为-156，**不锈钢**为5，**沪锌**为-35。 - **跨品种套利**： - **盘面卷螺差**为256，**盘面螺矿比**为4.295，**盘面焦炭/焦煤**为1.340。 - **螺纹盘面钢厂利润**为-350.3，**热卷盘面钢厂利润**为55.7。 - **玻璃-纯碱**为-132，**PP-3*甲醇**为-606，**PXN**为285。 - **PTA现金流成本**为5825，**沪金指数/沪银指数**为0.059，**镍锡比**为0.301，**铜铝比**为4.544，**铜锌比**为4.191，**铜铅比**为6.680，**铜镍比**为0.836，**猪粮比**为5.411，**两粕差**为990，**豆油-棕榈油**为-1336，**豆油-菜油**为-1666，**菜油-棕榈油**为330，**油粕比（豆油/豆粕）**为2.734，**油粕比（菜油/菜粕）**为4.687，**三十年国债-十年国债**为6.405，**三十年国债-五年国债**为9.305，**十年国债-五年国债**为2.900，**十年国债-二年国债**为6.829，**五年国债-二年国债**为3.929。 ## 关键信息 ### 一、市场波动与趋势 - 多品种呈现显著涨跌，尤其是**欧线集运**、**碳酸锂**、**铂**、**钯**等品种涨幅较大，而**菜籽**、**菜粕**、**菜油**等品种跌幅明显。 - **豆粕**、**玻璃**、**甲醇**、**塑料**等品种成交量较高，反映出市场活跃度。 ### 二、外部因素影响 - **伊朗局势**：霍尔木兹海峡船舶通行减少，可能影响全球原油供应。 - **挪威石油产量**：7月石油产量为177.5万桶/日，天然气产量为109亿立方米。 - **秘鲁地震**：7.2级地震可能对当地资源供应造成一定影响。 - **俄罗斯黄金储备**：减持160万盎司，降至2020年以来最低水平。 - **财政政策**：地方政府专项债及超长期特别国债即将发行，可能影响市场资金流动。 - **央行动向**：日本核心通胀加速，强化再加息预期；中国人民银行将发行300亿元中央银行票据。 - **行业动态**：金鼎煤焦化实施限产，影响焦炭市场供需。 ### 三、套利机会 - 跨合约套利中，**碳酸锂**、**工业硅**、**多晶硅**等品种存在套利机会。 - 跨品种套利中，**盘面卷螺差**、**螺纹盘面钢厂利润**、**玻璃-纯碱**等组合显示出一定的波动空间。 ## 数据来源 - 期货交易所 - 上海钢联 - 同花顺iFinD - 金十数据 ## 联系方式 - **网址**：www.nzfco.com - **总部地址**：南京市建邺区白龙江东街9号2幢二单元1901室 - **总部电话**：025-52865008 - **南京分公司地址**：南京市建邺区嘉陵江东街8号综合体B3栋2单元805室 - **南京分公司电话**：025-52865127，025-52865048 - **湖北分公司地址**：湖北省武汉市武昌区前进路与和平大道交叉口中国铁建·积玉万象11栋1001室 - **湖北分公司电话**：027-59329152 - **深圳分公司地址**：深圳市前海深港合作区南山街道金融街1号弘毅大厦写字楼24B1 - **深圳分公司电话**：0755-33965308 - **苏州分公司地址**：苏州工业园区苏州大道西8号中银惠龙大厦1705室 - **苏州分公司电话**：0512-67609550 - **青岛分公司地址**：山东省青岛市崂山区石岭路39号1号楼601户 - **青岛分公司电话**：0532-68669280 - **全国统一客服电话**：400-822-1758，025-52865008 ## 重要声明 - 本报告著作权归宁证期货有限责任公司所有。 - 未经书面授权，不得更改、发送、复制或传播本报告内容。 - 报告内容仅作参考，不构成投资建议。 - 所有信息来源于公开资料，宁证期货不对其准确性或完整性做任何保证。 - 报告不构成投资、法律、会计或税务建议，不担保任何投资策略适合客户。