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铁矿石市场分析总结（2026年2月3日）

一、核心内容

本报告分析了2026年2月3日铁矿石市场的基本面、宏观及行业新闻、趋势强度等内容，旨在为专业投资者提供市场参考。整体来看，铁矿石市场呈现窄幅震荡态势，价格波动较小，市场情绪偏中性。

二、基本面数据

1. 期货价格

• 昨日收盘价：12605元/吨
• 涨跌：-8.5元/吨（-1.07%）
• 昨日持仓：520,684手
• 持仓变动：-20,544手（持仓减少）

2. 现货价格

3. 价差分析

三、宏观及行业新闻

1. 中国1月制造业PMI：50.3，预期50.3，前值50.1，显示制造业活动保持稳定，未出现明显扩张或收缩。
2. 房企政策变化：多家房企表示不再被监管部门要求每月上报“三条红线”指标，但部分出险房企仍需定期汇报资产负债率等财务信息，反映房地产行业监管政策有所放松。

四、趋势强度分析

• 趋势强度：$\theta$
• 取值范围：[-2, 2]
• 强弱分类：
  • -2：最看空
  • -1：偏弱
  • 0：中性
  • +1：偏强
  • +2：最看多
• 当前趋势强度为$\theta$，表明市场整体处于中性偏弱或中性偏强区间，需结合其他指标进一步判断。

五、风险提示与免责声明

1. 本报告仅适用于专业投资者，非专业投资者不应阅读、订阅或接收。
2. 报告内容仅供参考，不构成具体投资建议，投资者应自行承担投资风险。
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4. 报告观点可能随市场变化而调整，投资者应关注更新信息。
5. 报告版权归国泰君安期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。

六、分析师声明

• 分析师李亚飞具有期货投资咨询从业资格，力求报告内容独立、客观、公正。
• 报告观点为个人分析结果，不代表公司立场。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断。

七、总结

铁矿石市场近期整体呈现窄幅震荡态势，价格波动较小，市场情绪偏中性。期货价格小幅下跌，现货价格普遍下行，但价差变化不大，部分品种价差略有扩大。宏观层面，制造业PMI维持稳定，房地产政策有所放松，对市场影响有限。投资者应关注后续政策变化及供需动态，谨慎操作，控制风险。