大中华区2020年四季度物业摘要_58页_12mb

仲量联行2020年第四季度大中华区物业摘要总结

核心内容概览

2020年第四季度，中国GDP同比增长6.5%，全年首次突破100万亿元，成为全球唯一实现正增长的主要经济体。尽管疫情对经济造成冲击，但消费市场和房地产市场均展现出一定的韧性。仲量联行在报告中分析了大中华区多个城市的办公楼、零售地产、住宅及物流地产市场表现，揭示了疫情对各市场的影响及未来趋势。

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主要观点

经济与政策动态

• 2020年全年GDP增长2.3%，社会消费品零售总额超39万亿元，虽同比下降3.9%，但自第二季度起消费数据开始回暖，第四季度增长4.6%。
• 高技术产业投资增长10.6%，显著快于全部投资。贸易结构持续优化，推动经济稳步恢复。
• 新冠疫苗的推出和市场逐步进入新常态，有助于提振经济和房地产市场。

甲级办公楼市场

• 全国市场：2020年全年净吸纳量达146万平方米，其中深圳贡献46%。第四季度经济增速反弹带动需求回升，但整体租金持续下跌。
• 一线城市：北京、上海和深圳租金跌幅较大，北京连续八个季度下跌。上海市场分化明显，前滩等板块租金回升。
• 二线城市：武汉、天津等城市租金跌幅明显，但年末需求回升。成都在线教育行业成为最大黑马，贡献超12万平方米新租面积。
• 市场趋势：租金下跌推动搬迁和升级需求，但供应增加加剧空置率上升。2021年市场仍面临租金下行压力，但降幅可能收窄。

优质零售物业市场

• 2020年全年新增供应接近600万平方米，空置率上升至9.8%。线上消费增长14.8%，成为零售市场的重要驱动力。
• 成都、南京、广州等城市成为新增供应主力。TOD开发模式对零售商业人流导入有积极作用。
• 2021年供应预计突破1,000万平方米，重点在长江经济带城市，如上海、南京、武汉、重庆和成都。

住宅市场

• 全国住宅市场稳步恢复，成交量和销售额同比分别增长1.9%和9.5%。一线城市表现优于二线城市。
• 政策环境持续宽松，但“房住不炒”基调不变，房地产金融监管趋严。
• 2021年预计住宅成交量与2020年基本持平，土地市场可能降温，土地溢价率回落。

物流地产市场

• 物流地产市场受益于电商和数字经济的扩张，需求增加。
• 仲量联行报告中未详细分析物流地产，但提及其与产业发展的紧密联系。

酒店市场

• 酒店市场在疫情中表现相对稳健，但未在报告中详细分析。

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关键信息汇总

各城市市场表现

城市	办公楼净吸纳量（2020全年）	办公楼空置率（2020年末）	办公楼租金变化（2020年第四季度）
北京	6.9万平方米	15.4%	同比下跌7.9%，环比下跌2.6%
上海	40.7万平方米	12%	同比下跌6.7%，环比下跌1.3%
广州	2019年水平的六成	28.4%	同比下跌2.8%，环比下跌0.5%
深圳	29万平方米	25.6%	同比下跌7.8%，环比下跌1.9%
成都	8.1万平方米	22.5%	同比下跌2.2%，环比下跌0.4%
天津	25.5万平方米	36.9%	同比下跌7.7%，环比下跌0.9%
青岛	11万平方米	28.4%	同比下跌2.8%，环比下跌1.0%
重庆	16.7万平方米	26.3%	同比下跌1.7%，环比下跌0.6%
沈阳	全年净吸纳量下降43%	32.7%	同比下跌4.3%，环比下跌0.5%
武汉	10.2万平方米	35.7%	同比下跌7.5%，环比下跌0.3%
西安	5.4万平方米	36.1%	同比下跌3.9%，环比下跌0.4%
杭州	首次由科技新媒体企业主导需求	-	-
香港	食品零售业表现强劲	-	-

市场趋势与展望

• 2021年展望：
  • 办公楼市场：租金将继续承压，但降幅可能收窄。需求以成本节约型为主，科技、金融及大健康行业需求上升。
  • 零售物业市场：供应增加，空置率可能维持高位，但TOD模式和首店经济将带来新的机遇。
  • 住宅市场：成交量与2020年持平，政策仍以“房住不炒”为主，金融监管趋严。
  • 澳门：城市总体规划将推动经济多元化，增加商业用地，促进房地产发展。
  • 香港：数据中心市场持续增长，土地稀缺仍是主要挑战。

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总结

2020年，尽管受到疫情冲击，大中华区房地产市场仍展现出一定的韧性。经济复苏和政策支持推动了办公楼、零售及住宅市场的发展，尤其是科技、金融及大健康行业。仲量联行指出，未来市场将更加依赖内需，推动经济良性发展。随着2021年疫情逐步可控，市场将进入新的发展阶段，租金和供应趋势将有所调整，各城市市场表现分化明显。整体而言，房地产市场将面临更多挑战，但也蕴含新的机遇。