> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 格林大华期货有限公司于2026年8月14日发布基差及外盘日报，内容涵盖股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工及农产品等主要品种的期货与现货价格对比、基差率变化及年度分位数分析。此外，还提供了国内外期货价差及南华商品指数相关数据，旨在为投资者提供市场动态参考，帮助其理解当前市场走势和价格差异。 --- ## 主要观点 ### 1. 基差与基差率分析 - **基差**：基差 = 现货价格 - 期货价格，基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。 - **基差率变化**：各品种基差率存在显著波动，部分品种基差率处于年度较高或较低位置，反映出市场预期与实际价格之间的差异。 --- ## 关键信息 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------| | 中证500 | IC2609.CFE | 7866.2 | -48 | 7968.38 | -76.93 | 102.18 | -28.93 | 1.28 | -0.35 | 62.24% | | 中证1000 | IM2609.CFE | 7634.2 | -43.2 | 7715.9 | -77.82 | 81.70 | -34.63 | 1.06 | -0.43 | 46.47% | | 上证50 | IH2609.CFE | 2902.6 | -7.4 | 2928.12 | -10.27 | 25.52 | -2.87 | 0.87 | -0.10 | 81.33% | | 沪深300 | IF2609.CFE | 4624 | -17 | 4663.95 | -26.97 | 39.95 | -9.97 | 0.86 | -0.20 | 69.29% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8575 | -50 | 9080 | 0 | 505 | 50 | 5.56 | 0.55 | 47.30% | | 沪铜 | CU2609.SHF | 107410 | -980 | 108260 | -265 | 850 | 715 | 0.79 | 0.67 | 91.70% | | 沪镍 | NI2609.SHF | 128000 | -710 | 128630 | -580 | 630 | 130 | 0.49 | 0.10 | 22.41% | | 沪金 | AU2610.SHF | 952.96 | -5.58 | 949.05 | -6.22 | -3.91 | -0.64 | -0.41 | -0.07 | 33.20% | | 沪银 | AG2610.SHF | 15823 | -331 | 15740 | -364 | -83 | -33 | -0.53 | -0.22 | 22.41% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 151420 | 1720 | 147420 | -620 | -4000 | -2340 | -2.71 | -1.59 | 31.95% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 38210 | 20 | 31500 | 0 | -6710 | -20 | -21.3 | -0.06 | 0.83% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1320.5 | -17 | 1495 | 0 | 174.5 | 17 | 11.67 | 1.13 | 83.82% | | 不锈钢 | SS2610.SHF | 14385 | -150 | 15180 | -60 | 795 | 90 | 5.24 | 0.61 | 83.82% | | 硅铁 | SF611.CZC | 5896 | -28 | 6150 | 0 | 254 | 28 | 4.13 | 0.46 | 87.97% | | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3002 | -8 | 3070 | -40 | 68 | -32 | 2.22 | -1.00 | 8.30% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3233 | -6 | 3280 | 0 | 47 | 6 | 1.43 | 0.18 | 92.12% | | 锰硅 | SM611.CZC | 5806 | -8 | 5800 | 0 | -6 | 8 | -0.10 | 0.14 | 58.92% | | 铁矿石 | I2701.DCE | 705 | -0.5 | 684 | -4 | -21 | -3.5 | -3.07 | -0.53 | 26.14% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1890.5 | -15.5 | 1680 | 0 | -210.5 | 15.5 | -12.53 | 0.92 | 70.12% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------| | 玻璃 | FG609.CZC | 871 | -7 | 1098.9 | 0 | 227.9 | 7 | 20.74 | 0.64 | 99.17% | | 纯碱 | SA609.CZC | 975 | -12 | 1150 | 0 | 175 | 12 | 15.22 | 1.05 | 88.80% | | 原油 | SC2609.INE | 557.5 | 1.4 | 601 | 3 | 43.5 | 1.6 | 7.24 | 0.23 | 76.76% | | PTA | TA609.CZC | 5746 | -18 | 5990 | 60 | 244 | 78 | 4.07 | 1.27 | 91.70% | | 烧碱 | SH609.CZC | 1895 | 4 | 1962.5 | 0 | 67.5 | -4 | 3.44 | -0.20 | 57.68% | | 瓶片 | PR610.CZC | 7164 | 20 | 7350 | 30 | 186 | 10 | 2.53 | 0.13 | 62.24% | | 20号胶 | NR2610.INE | 14870 | -35 | 15206.91 | -32.6 | 336.91 | 2.4 | 2.22 | 0.02 | 11.20% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2636 | 30 | 2663 | 20 | 27 | -10 | 1.01 | -0.39 | 63.49% | | 尿素 | UR609.CZC | 1678 | -5 | 1690 | -20 | 12 | -15 | 0.71 | -0.87 | 70.95% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4329 | 15 | 4350 | 20 | 21 | 5 | 0.48 | 0.11 | 52.70% | | 合成橡胶 | BR2609.SHF | 13540 | 120 | 13600 | 100 | 60 | -20 | 0.44 | -0.15 | 31.54% | | 天然橡胶 | RU2701.SHF | 17875 | -75 | 17350 | -50 | -525 | 25 | -3.03 | 0.13 | 27.80% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3788 | 28 | 3639 | -58 | -149 | -86 | -4.09 | -2.39 | 2.07% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------| | 鸡蛋 | JD2610.DCE | 3909 | 31 | 4400 | 0 | 491 | -31 | 11.16 | -0.70 | 91.70% | | 棉花 | CF609.CZC | 16180 | -115 | 17981 | 35 | 1801 | 150 | 10.02 | 0.82 | 92.12% | | 菜油 | OI609.CZC | 10223 | 95 | 10690 | 90 | 467 | -5 | 4.37 | -0.08 | 51.45% | | 红枣 | CJ701.CZC | 8240 | -80 | 8600 | 0 | 360 | 80 | 4.19 | 0.93 | 89.63% | | 棉纱 | CY611.CZC | 22635 | -300 | 23416 | 1 | 781 | 301 | 3.34 | 1.29 | 42.32% | | 豆油 | Y2701.DCE | 8485 | 43 | 8650 | -10 | 165 | -53 | 1.91 | -0.61 | 0.41% | | 玉米 | C2609.DCE | 2259 | -4 | 2300 | 0 | 41 | 4 | 1.78 | 0.17 | 60.17% | | 白糖 | SR609.CZC | 5155 | -37 | 5180 | -60 | 25 | -23 | 0.48 | -0.44 | 30.71% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2285 | -10 | 2270 | -10 | -15 | 0 | -0.66 | 0.00 | 26.14% | | 原木 | LG2609.DCE | 826.5 | -2.5 | 800 | 0 | -26.5 | 2.5 | -3.31 | 0.32 | 64.17% | | 豆粕 | M2701.DCE | 3152 | 10 | 3040 | 30 | -112 | 20 | -3.68 | 0.71 | 21.16% | | 棕榈油 | P2701.DCE | 9735 | 44 | 9250 | -40 | -485 | -84 | -5.24 | -0.92 | 0.00% | | 生猪 | LH2611.DCE | 12305 | 270 | 10980 | 150 | -1325 | -120 | -12.07 | -0.94 | 14.11% | --- ## 基差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **PTA**：现货上涨60.00元，期货下跌18.00元，基差率由2.80%上升至4.07%，年度分位数为91.70%，处于较高水平。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **燃料油**：现货下跌58.00元，期货上涨28.00元，基差率由-1.70%降至-4.09%，年度分位数为2.07%，处于近一年最低位。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **生猪**：现货上涨150.00元，期货上涨270.00元，基差率由-11.13%降至-12.07%，年度分位数为14.11%，处于较低位置。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **螺纹钢**：现货下跌40.00元，期货下跌8.00元，基差率由3.22%降至2.22%，年度分位数为8.50%，处于近一年较低位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **玻璃**：基差率为20.74%，年度分位数为99.17%，接近近一年最高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **棕榈油**：基差率为-5.24%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。 --- ## 内外价差分析 ### 1. 内外价差上升幅度最大的品种 - **原油**：内外价差由-8.7761上升至-0.6475，上升幅度最大，年度分位数为32.22%，处于适中位置。 ### 2. 内外价差下降幅度最大的品种 - **玉米**：内外价差由1029.9228下降至990.1788，下降幅度最大，年度分位数为23.28%，处于近一年较低位置。 --- ## 附表信息 ### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - **有色贵金属类**：列明了各品种的现货区域、产品规格和价格类型。 - **农产品类**：详细列出了现货区域、产品规格及价格类型。 - **黑色类**：明确了现货区域、产品规格和价格类型。 - **能源化工类**：提供了现货区域、产品规格及价格类型。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 列明了南华商品指数所包含的品种及其权重，如锡、碳酸锂、螺纹钢、铁矿石、焦炭等。 ### 附表3：外盘期货单位换算标准 - 提供了国内外期货的单位换算标准，如沪金与COMEX黄金、沪银与COMEX白银等。 --- ## 重要事项与风险提示 - **信息来源**：本报告数据来源于公开渠道，格林大华期货研究院不对信息的准确性、完整性及时效性作出任何担保。 - **免责声明**：本报告仅用于市场研究，不构成投资建议或交易依据。 - **风险提示**：期货市场波动大，可能导致本金全部损失，投资者应谨慎决策。 - **版权信息**：本报告版权为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制或发布。