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计算机行业周报总结（2015年12月21日）

核心内容

本行业周报聚焦于2015年12月计算机行业的发展动态与投资策略，重点分析了教育、智慧医疗、智慧城市、信息安全、云计算、量子通信等主题，同时对多个重点个股进行了深入分析与推荐。

主要观点

行业策略

• 计算机板块上周上涨6.78%，跑赢沪深300指数（4.43%）、中小板指数（4.9%）及创业板指数（5.95%）。
• 美联储加息靴子落地，市场短期震荡，但全球宽松格局仍存，建议关注有预期差、催化剂明确、基本面优质、估值安全的个股。
• 新股发行及解禁将对市场产生影响，操作难度加大。

主题策略

• 教育行业：教育法律一揽子修订草案有望通过，教育资产上市限制解除，建议关注全通教育、拓维信息、银润投资、洪涛股份、中国高科等，但因涉及投行项目，部分个股暂不推荐。
• 智慧医疗：行业政策推动下快速发展，重点推荐东软集团、荣科科技。
• 智慧城市：中央城市工作会议召开，建议关注易华录、银江股份、数字政通。
• 信息安全：因互联网大会关注及板块涨幅较小，建议关注卫士通、绿盟科技。
• 前期超跌个股：推荐润和软件（银行IT领域“价值洼地”）、中科曙光（云计算自主可控）、荣科科技（健康020领域）。
• 量子通信：技术成熟度高，建议关注三力士、神州信息、华工科技、福晶科技、中天科技、烽火通信等。

关键信息

投资建议

• 卫士通：依托中国网安资源，布局信息安全领域，重点推荐，给予“买入”评级。
• 启明星辰：与腾讯合作，布局云安全，给予“买入”评级。
• 润和软件：银行IT领域后起之秀，估值处于低位，推荐关注。
• 中科曙光：与VmWare合作，布局云计算，推荐。
• 高伟达：IDC、CDN、APM领域增长潜力大，推荐买入。
• 东方国信：大数据龙头，安全边际高，推荐。
• 网宿科技：CDN业务持续增长，推荐买入。

行情回顾

• 上周计算机板块涨幅居前，涨幅前十包括实达集团、索菱股份、银江股份、海联讯、科远股份、捷成股份、兆日科技、中海科技、东软集团、润和软件。
• 跌幅前十包括安硕信息、绿盟科技、联络互动、启明星辰、中国软件、北信源、东方网力、东方通、东方国信、鼎捷软件。

行业动态

• 工信部发布《车联网发展创新行动计划》，推动车联网技术发展。
• 陆金所完成10亿美元融资，估值达180亿美元。
• 摩登天空完成1.3亿B轮融资，布局电商导购平台。
• 银联与三星、苹果达成支付合作，支持移动支付。
• 奇虎360宣布私有化，交易金额达93亿美元。
• 微软与中国电科成立合资公司，研发定制操作系统。
• 东软集团拟定增募资不超过29亿元，用于智慧城市、医疗信息平台等项目。

公司动态

• 银江股份：拟收购智途科技、杭州清普，拓展主业。
• 易华录：拟设立华录健康养老发展有限公司，布局养老产业。
• 东软集团：拟募资用于智慧城市、医疗平台及云大数据项目。
• 天玑科技：增资参股杉岩数据，拓展数据业务。
• 卫宁软件：拟投资天鹏恒宇，拓展医疗信息化。
• 东方网力：设立智能产业并购基金，聚焦智能机器人、智能硬件等领域。
• 东方国信：设立工业大数据子公司，拓展工业领域。
• 航天信息：参设产业基金，聚焦信息化领域。

风险提示

• 系统性风险
• 宏观经济低迷导致需求减缓

评级说明

• 行业评级：基于行业涨跌幅与沪深300指数对比，分为增持、中性、减持。
• 公司评级：基于公司涨跌幅与沪深300指数对比，分为买入、增持、中性、减持、卖出。

总结

2015年12月，计算机行业在政策推动和市场调整中迎来新的发展机遇，重点聚焦于教育、智慧医疗、智慧城市、信息安全、云计算及量子通信等领域。市场短期震荡，建议投资者精选有预期差、催化剂明确及基本面优质、估值安全的个股，关注政策利好及行业趋势，把握长期战略性机会。