> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概览 本报告为2026年8月13日股指期权市场运行情况的总结，涵盖成交量、PCR（Put/Call Ratio）及VIX（波动率指数）等关键指标，旨在反映当日市场参与者的情绪及市场波动预期。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 主要数据 | 期权类型 | 成交量（万张） | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） | |----------------------|---------------|-------------------|-------------------| | 上证50ETF期权 | 63.24 | 37.19 | 26.06 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 67.46 | 38.20 | 29.26 | | 中证500ETF期权（沪市） | 150.14 | 86.69 | 63.45 | | 深证100ETF期权 | 6.15 | 1.58 | 4.57 | | 创业板ETF期权 | 189.51 | 105.96 | 83.55 | | 上证50股指期权 | 2.84 | 1.95 | 2.91 | | 沪深300股指期权 | 10.25 | 6.32 | 3.93 | | 中证1000股指期权 | 40.09 | 22.04 | 18.05 | ### 分析要点 - **创业板ETF期权**成交量最高，达189.51万张，表明市场对创业板指数的关注度较高。 - **中证500ETF期权**（沪市）成交量次之，为150.14万张，显示中证500指数期权交易活跃。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为6.15万张，可能反映该指数期权市场尚未完全成熟。 - **上证50股指期权**与**沪深300股指期权**成交量较低，分别为2.84万张和10.25万张，说明股指期权市场仍处于发展初期。 --- ## 二、期权PCR分析 ### 主要数据 | 期权类型 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.62 | -0.04 | 0.65 | +0.02 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 0.80 | -0.01 | 0.77 | +0.00 | | 中证500ETF期权（沪市）| 0.73 | -0.01 | 1.04 | -0.01 | | 深证100ETF期权 | 0.51 | +0.10 | 0.58 | +0.06 | | 创业板ETF期权 | 0.69 | -0.05 | 0.87 | +0.01 | | 上证50股指期权 | 0.38 | -0.02 | 0.71 | +0.01 | | 沪深300股指期权 | 0.54 | +0.00 | 0.75 | +0.00 | | 中证1000股指期权 | 0.60 | +0.02 | 0.81 | +0.01 | ### 分析要点 - **深证100ETF期权**的成交额PCR和持仓量PCR均呈上升趋势，表明市场看跌情绪有所增强。 - **中证500ETF期权**（沪市）持仓量PCR下降，可能意味着部分投资者平仓或减少看跌期权的持有。 - **创业板ETF期权**的持仓量PCR略有上升，反映市场对创业板指数的看跌期权需求略有增加。 - **沪深300股指期权**的PCR值保持稳定，市场情绪较为平稳。 - **中证1000股指期权**的PCR值均上升，显示市场对中证1000指数的看跌期权持仓增加。 --- ## 三、期权VIX分析 ### 主要数据 | 期权类型 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------------------|---------|--------------| | 上证50ETF期权 | 16.79 | -0.12 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 18.59 | -0.39 | | 中证500ETF期权（沪市）| 26.83 | -0.32 | | 深证100ETF期权 | 27.55 | -0.27 | | 创业板ETF期权 | 35.09 | +0.13 | | 上证50股指期权 | 16.74 | -0.40 | | 沪深300股指期权 | 18.07 | -0.46 | | 中证1000股指期权 | 28.19 | -0.21 | ### 分析要点 - **创业板ETF期权**的VIX值上升，表明市场对其波动率预期有所提高。 - **沪深300股指期权**的VIX值下降幅度最大，为0.46%，显示市场对其波动率预期有所降低。 - **中证1000股指期权**的VIX值也下降，但幅度较小，为0.21%，市场波动率预期相对稳定。 - **上证50ETF期权**的VIX值下降0.12%，市场对上证50ETF的波动率预期略有降低。 --- ## 关键信息总结 - **成交量**方面，创业板ETF期权和中证500ETF期权（沪市）表现最为活跃，而深证100ETF期权和上证50股指期权成交量较低。 - **PCR**显示，市场整体偏向看跌，尤其是深证100ETF期权和中证1000股指期权的持仓量PCR上升，表明投资者对后市的悲观情绪增强。 - **VIX**数据反映市场波动率预期，创业板ETF期权波动率预期略有上升，而沪深300股指期权波动率预期下降较多。 --- ## 报告信息 - **本期分析研究员**：李逸资、李光庭、黄煦然 - **联系方式**： - 电话：400-6280-888 - 网址：www.htfc.com - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 --- ## 免责声明 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性及完整性。报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。未经许可，不得擅自使用或传播本报告内容。