20240731-万联证券-电子行业快评报告_强调科技自立自强_支持头部创新企业发展_3页_455kb

证券研究报告
电子行业快评报告

摘要
中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《整治形式主义为基层减负若干规定》。会议强调加强新质生产力发展，支持高水平科技自立自强，推动传统产业转型升级，同时防止恶性内卷竞争。投资建议关注人工智能、网络安全、半导体等新兴产业对新质生产力的促进作用。

投资要点

1. 科技自立自强与新兴产业
   会议提出培育新兴产业和未来产业，推动传统产业优化升级，挖掘新业态新动能，支持人工智能等硬科技赛道。

   • 瞪羚与独角兽企业：截至2024年7月，我国瞪羚企业超3.5万家，覆盖电子信息等领域；截至2024年3月，独角兽企业369家中，“北上深广杭”占比超60%，AI、量子科技赛道占据主力。

2. 防止恶性竞争
   强化市场优胜劣汰机制，畅通落后产能退出渠道。三中全会强调因地制宜发展新质生产力，发挥地域和产业差异化优势，避免内卷竞争。

3. 安全能力建设
   会议要求重视网络安全和人工智能伦理问题，建议关注设备更新及消费品以旧换新对电子元器件、半导体等上游产业链的需求提振。

投资建议
关注人工智能、半导体自主可控、网络安全、设备更新等领域的投资机会，同时重视政策落地对产业升级的催化作用。

风险提示
政策执行不及预期、技术研发受阻、行业竞争加剧等风险需警惕。