2016-03-30-深交所-华菱钢铁_2015年年度报告_150页_2mb

报告摘要

湖南华菱钢铁股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年面临严峻的行业挑战，全年业绩表现不佳，主要由于钢材价格持续下跌、人民币贬值带来的汇兑损失以及汽车板合资公司尚未达产等因素影响。公司全年营业收入为414.06亿元，同比下降25.53%；归属于上市公司股东的净利润为-29.59亿元，同比增亏30亿元。

公司坚持两眼向内，积极推进挖潜增效措施，包括精益生产、优化技术经济指标、提升能源和资源利用率等。尽管如此，仍未能实现年初的生产经营目标。公司全年产铁1,448万吨，钢1,487万吨，钢材1,416万吨。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

股票简称：华菱钢铁
股票代码：000932
上市交易所：深圳证券交易所
公司法定代表人：曹慧泉
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府西路222号华菱园
公司网址：http://www.valin.cn
电子信箱：valinsteel@163.com

二、财务指标概览

指标	2015年	2014年	本年比上年增减
营业收入（元）	41,405,527,829.10	55,599,736,776.42	-25.53%
归属于上市公司股东的净利润（元）	-2,958,953,781.78	74,634,321.83	-
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	-2,980,440,786.73	40,401,841.12	-
经营活动产生的现金流量净额（元）	4,211,256,816.42	7,267,806,122.96	-42.06%
基本每股收益（元/股）	-0.9812	0.0247	-
稀释每股收益（元/股）	-0.9812	0.0247	-
加权平均净资产收益率	-33.84%	0.73%	下降34.57个百分点
总资产（元）	76,498,889,978.85	73,090,990,581.75	增长4.66%
归属于上市公司股东的净资产（元）	7,275,783,201.83	10,222,316,998.35	下降28.82%

三、业务与市场分析

主要业务：公司以铁矿石和废钢为主要原材料，生产和销售线材、棒材、螺纹钢、冷轧板卷、热轧薄板、宽厚板、无缝钢管等钢材产品。
经营模式：公司坚持以顾客和市场为导向，进行市场细分和定位，优化产品结构，提高附加值和技术含量。
产品结构：公司产品涵盖造船板、锅炉压力容器板、桥梁及高建板、管线钢、耐磨钢、海洋平台用钢等，其中宽厚板和冷热轧薄板系列已形成较为完整的高端产品线。
主要客户：公司前五大客户合计销售额为48.47亿元，占年度销售总额的11.68%。
主要供应商：公司前五大供应商合计采购金额为62.40亿元，占年度采购总额的17.47%。

四、经营状况分析

营业收入构成：公司营业收入主要来自钢铁行业，占92.54%；金融产品占7.46%。
成本与毛利率：公司营业成本为383.16亿元，毛利率为2.38%。各产品毛利率均有所下降。
现金流状况：公司经营活动现金流量净额为42.11亿元，同比下降42.06%；投资活动现金流量净额为-20.23亿元，同比下降56.67%；筹资活动现金流量净额为-13.79亿元，同比上升55.65%。

五、非经常性损益

非经常性损益项目：公司非经常性损益为21,487,004.95元，主要来源于政府补助、资产减值等。
投资收益：公司投资收益为60,446,036.53元，占利润总额的1.45%。
公允价值变动损益：公司公允价值变动损益为7,599,493.07元，占利润总额的0.18%。

六、资产与负债状况

资产构成：公司货币资金为100.78亿元，同比增长33.74%；固定资产为435.09亿元，同比增长1.33%；在建工程为14.65亿元，同比下降45.99%。
负债状况：公司短期借款为307.66亿元，同比增长3.65%；长期借款为43.53亿元，同比下降2.09%。

七、研发与创新

研发投入：2015年公司研发投入为15.40亿元，占营业收入的3.72%。
研发成果：公司及子公司共申请专利131项，其中发明专利42项；自主研发了多种高端钢材产品，如X90HD管线钢、核电重型支撑用钢板等。
研发团队：公司研发人员数量为3,236人，占员工总数的11.08%。

八、投资与衍生品

证券投资：公司证券投资总额为45.91亿元，主要为债券投资。
衍生品投资：公司进行螺纹钢期货、铁矿石期货和铁矿石掉期等衍生品投资，总投资额为3,937.74万元，期末投资金额为3,143.29万元。
风险控制：公司已制定相关内部控制制度，对交易权限和审批流程进行详细规定，并采取止损限额、每日报告等措施控制风险。

九、公司战略与未来展望

战略调整：公司近年来逐步向中高端板、管细分市场转型，提高产品的附加值和技术含量。
产品结构优化：公司加快淘汰落后产能，建设现代化生产线，提升产品竞争力。
海外市场拓展：公司积极拓展海外市场，产品中标多个海外工程项目，如俄罗斯亚马尔、沙特阿美等。

十、其他重要事项

非经常性损益：公司非经常性损益项目包括政府补助、资产减值等。
重要事项：公司未派发现金红利，未送红股，未以公积金转增股本。
信息披露：公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网。

结论

2015年，湖南华菱钢铁股份有限公司在钢铁行业整体低迷的背景下，面临严峻的经营挑战，主要由于钢材价格下跌、人民币贬值带来的汇兑损失以及汽车板合资公司尚未达产。尽管公司采取了一系列措施优化生产和经营，但全年仍出现亏损。公司未来将继续推进产业升级，优化产品结构，提升市场竞争力，同时加强风险管理和内部控制，以应对行业周期性和市场波动带来的影响。

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