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中金快讯 | 中金公司助力财政部在香港首发人民币绿色主权债券

核心内容

2023年5月28日，中国财政部在香港成功定价发行60亿元人民币绿色主权债券，其中3年期30亿元，发行利率1.42%；5年期30亿元，发行利率1.56%。中金公司担任本次发行的联席主承销商及账簿管理人，标志着我国首次在香港发行境外绿色主权债券，具有重要的里程碑意义。

主要观点

• 首次境外发行：本次发行是中国财政部首次在香港发行境外绿色主权债券，是推动绿色金融国际化的重要举措。
• 绿色金融战略：在全球气候治理深化的背景下，中国通过此次发行展现其在绿色发展方面的责任担当，积极融入全球金融体系。
• 利用香港优势：借助香港作为国际资本枢纽的地位，此次发行有助于构建离岸人民币的绿色定价锚点，拓宽全球资本配置中国绿色资产的渠道。
• 市场反响热烈：债券获得国际投资者的踊跃认购，总认购金额达624亿元人民币，是发行金额的10.4倍，显示出全球对中国主权信用及绿色转型前景的信心。
• 投资者结构多元：亚太地区投资者占比达80%，非亚太地区占20%；投资者类型包括主权及超主权机构、银行、基金资管及保险等，其中绿色和可持续类投资者占比达35%。
• 中金公司贡献：中金公司凭借其在境内外的业务布局及多年服务财政部境外主权债的经验，成功协助本次发行，进一步巩固了其在国际金融市场的地位。
• 长期合作基础：自2017年起，中金公司已连续十年作为主承销商参与境外主权债发行，积累了丰富的经验。
• 推动人民币国际化：此次发行有助于增强离岸人民币资产的流动性与吸引力，推动人民币国际化迈向更高水平。

关键信息

• 发行规模：60亿元人民币（3年期30亿元，5年期30亿元）。
• 发行利率：3年期1.42%，5年期1.56%。
• 认购情况：总认购金额624亿元人民币，超额认购倍数为10.4倍。
• 投资者构成：
  • 地域分布：亚太地区80%，非亚太地区20%。
  • 投资者类型：主权及超主权机构31%，银行47%，基金资管及保险20%，绿色和可持续类投资者35%。
• 中金公司角色：联席主承销商及账簿管理人，长期参与境外主权债发行。
• 意义：促进离岸与在岸市场协同发展，增强全球对人民币绿色资产的兴趣，助力金融强国建设。

总结

此次人民币绿色主权债券的发行，不仅体现了中国在绿色金融领域的积极探索，也彰显了其在国际金融市场中的影响力。通过中金公司的专业支持与全球投资者的积极参与，该债券成功实现了市场化定价，为国际资本配置中国绿色资产提供了新路径。未来，中金公司将继续发挥桥梁作用，助力中国绿色金融与全球金融体系的深度融合，推动人民币国际化进程。