2017年04月22日_证券日报-现金贷规模超6000亿元，上千家平台谁会被监管重拳击倒_2页_988kb

现金贷与校园贷行业监管分析总结

核心内容

2017年，中国互联网金融行业面临新一轮的监管整顿，重点针对现金贷和校园贷两大领域。现金贷行业因野蛮生长、缺乏监管，出现了暴力催收、砍头息、高利贷等乱象，监管机构开始对其实施清理整顿。校园贷则因恶性事件频发，成为监管整治的重灾区，部分平台选择退出市场，行业逐步走向规范化。

主要观点

现金贷行业现状

• 行业规模：截至2017年3月，现金贷行业规模估计在6000亿元至10000亿元之间，呈现爆发式增长。
• 业务特点：现金贷业务通常具有贷款额度小（一般在3000元以内）、期限短（1天-30天）、利率高、无抵押等特点。
• 业务分类：现金贷平台可分为持牌系、垂直系、电商系、网贷系等，其中持牌机构包括银行、消费金融公司、小贷公司等。
• 监管措施：银监会发布《指导意见》，要求清理整顿现金贷业务，禁止欺诈、虚假宣传、违法高利放贷及暴力催收等行为。同时，北京、广州等地监管机构启动现金贷排查工作，涉及70余家机构。

存活条件

• 合规性：平台需具备放贷资质，或对接持牌机构资金。
• 利率控制：利率应控制在合理范围内，具体标准待监管机构明确。
• 风控体系：需建立具有竞争力的大数据风控体系，以应对低息模式下的激烈竞争。

校园贷行业现状

• 整治成效：自2016年4月开始整治，截至2017年2月底，全国共有47家校园贷平台退出市场，仅剩21家专注于校园贷业务。
• 退出方式：部分平台停业关闭，部分转向其他贷款市场，如工薪阶层。
• 监管政策：银监会与教育部联合发布政策，明确禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务，防止暴力催收、虚假宣传等行为。

校园贷乱象

• 主要问题：包括裸贷、裸照、骗贷、暴力催债、大学生跳楼等恶性事件，引发社会广泛关注。
• 监管思路：采取“停、移、整、教、引”五字方针，推动行业合规、良性发展。

关键信息

现金贷行业数据

• 2017年3月成交量：47.78亿元，同比增长1198%。
• 行业占比：约占P2P网贷行业单月成交量的2%。
• 样本利率：31家样本平台平均年化利率达45%，其中10家超过50%，最高达70.27%。

校园贷行业数据

• 平台数量：截至2017年2月底，全国共有74家平台开展校园贷业务，比2015年顶峰时期减少47家。
• 退出情况：47家平台选择退出校园贷市场，其中60%停业关闭，40%转向其他贷款市场。
• 转型方向：部分平台转向工薪阶层贷款业务，拓宽服务对象。

金融科技发展

• 氪信科技：完成B轮融资，融资方包括招商局创投、美国中经合集团等，表明市场对AI在金融风控领域的认可。
• 技术应用：基于AI的高维风险模型，有效提升信贷违约概率区分度，显著降低坏账率，服务超过50家金融机构。

总结

现金贷和校园贷行业在快速发展中暴露了诸多问题，监管机构正通过清理整顿、排查名单、政策引导等方式推动行业规范化发展。未来，具备合规资质、合理利率和强大风控体系的平台有望在行业中生存发展，而缺乏合规性的平台将面临淘汰。与此同时，金融科技的发展为行业提供了新的解决方案，助力风险控制与服务优化。