> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 农副期权早报总结 ## 核心内容概述 本报告汇总了苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪和白糖期权的市场数据及行情分析，重点包括标的期货价格、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位以及相应的期权策略建议。报告由五矿期货有限公司发布，旨在为投资者提供市场动态与策略参考，但不构成具体交易建议。 --- ## 各品种市场数据与分析 ### 苹果期权（AP） - **标的合约**：AP610 - **最新价**：7792元 - **涨跌**：+27元（+0.34%） - **成交量**：59074万手（-28716万手） - **持仓量**：115774万手（-5022万手） - **隐含波动率**：维持在年平均0.2667上方 - **持仓量PCR**：0.4328，位于近一年29.80%水平 - **压力位**：10000元 - **支撑位**：7000元 ### 棉花期权（CF） - **标的合约**：CF609 - **最新价**：16210元 - **涨跌**：+90元（+0.55%） - **成交量**：248844万手（+1374万手） - **持仓量**：330620万手（-5181万手） - **隐含波动率**：维持在年平均0.1512上方 - **持仓量PCR**：0.964，位于近一年99.59%水平 - **压力位**：17000元 - **支撑位**：15600元 ### 红枣期权（CJ） - **标的合约**：CJ609 - **最新价**：7830元 - **涨跌**：+35元（+0.44%） - **成交量**：55471万手（-45840万手） - **持仓量**：86612万手（-6980万手） - **隐含波动率**：维持在年平均0.2809上方 - **持仓量PCR**：0.237，位于近一年6.12%水平 - **压力位**：10000元 - **支撑位**：7600元 ### 鸡蛋期权（JD） - **标的合约**：jd2609 - **最新价**：4165元 - **涨跌**：+54元（+1.31%） - **成交量**：343065万手（-139298万手） - **持仓量**：154836万手（-12881万手） - **隐含波动率**：维持在年平均0.2607上方 - **持仓量PCR**：0.7055，位于近一年70.20%水平 - **压力位**：4400元 - **支撑位**：4000元 ### 生猪期权（LH） - **标的合约**：lh2611 - **最新价**：12035元 - **涨跌**：+35元（+0.29%） - **成交量**：172866万手（-6747万手） - **持仓量**：188009万手（-542万手） - **隐含波动率**：维持在年平均0.2816上方 - **持仓量PCR**：0.3599，位于近一年73.06%水平 - **压力位**：16000元 - **支撑位**：10400元 ### 白糖期权（SR） - **标的合约**：SR609 - **最新价**：5153元 - **涨跌**：+32元（+0.62%） - **成交量**：388916万手（+163533万手） - **持仓量**：418615万手（-59705万手） - **隐含波动率**：维持在年平均0.1297上方 - **持仓量PCR**：0.3717，位于近一年1.22%水平 - **压力位**：5500元 - **支撑位**：5200元 --- ## 期权策略建议汇总 ### 苹果期权（AP） - **方向性策略**：无 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。如：S\_AP2610P7600和S\_AP2610C8100 ### 棉花期权（CF） - **方向性策略**：无 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S\_CF2609P15800和S\_CF2609C16400 ### 红枣期权（CJ） - **方向性策略**：持仓量、成交量均太小，不建议 - **波动性策略**：无 ### 鸡蛋期权（JD） - **方向性策略**：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B\_JD2609P3850，S\_JD2609P4200 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，动态调整持仓头寸。如：S\_JD2609P4000和S\_JD2609C4400 ### 生猪期权（LH） - **方向性策略**：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B\_LH2609P10400，S\_LH2609P11400 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸，使delta保持中性。如：S\_LH2609P10400，S\_LH2609C11400 ### 白糖期权（SR） - **方向性策略**：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B\_SR2609P5000，S\_SR2609P5400 - **波动性策略**：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利 --- ## 风险提示与免责声明 1. **免责声明**： - 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据与客观分析，但对因此导致的任何损失不承担责任。 - 报告不提供量身定制的交易建议，建议交易者独立评估自身财务状况及目标。 - 报告中的观点仅供参考，不构成买卖建议。 2. **版权信息**： - 本报告版权为五矿期货有限公司所有。 - 未经书面许可，任何人不得以任何形式复制、传播或存储本报告内容。 - 本报告不代表任何协会观点，仅供交流使用，不构成投资建议。 --- ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - **联系电话**：400-888-5398 - **公司网址**：www.wkqh.cn