> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 国债期货持仓日报总结（2026年8月31日） ## 核心内容概览 本报告汇总了2026年8月31日国债期货各合约的成交与持仓数据，涵盖两年期、五年期、十年期和三十年期国债期货。报告提供了各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及持仓保证金等关键指标的变化情况，并展示了各会员在不同合约的持仓排名与变动趋势。 --- ## 各期国债期货成交与持仓情况 ### 两年期国债期货 | 合约 | 收盘价 | 成交量 | 成交量变化 | 成交额 | 成交额变化 | 持仓量 | 持仓量变化 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|--------|------------|--------|------------|--------|------------|---------------------| | T2609 | 109.36 | 1,218 | -94% | 13 | -94% | 3,484 | -886 | 1.1 | | T2612 | 109.34 | 79,052 | -15% | 864 | -15% | 379,188| -4,126 | 82.9 | | T2703 | 109.24 | 1,665 | -46% | 18 | -46% | 12,259 | 28 | 2.7 | | 合计 | - | 81,935 | -30% | 896 | -30% | 394,931| -4,984 | 86.7 | ### 五年期国债期货 | 合约 | 收盘价 | 成交量 | 成交量变化 | 成交额 | 成交额变化 | 持仓量 | 持仓量变化 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|--------|------------|--------|------------|--------|------------|---------------------| | TF2609 | 106.45 | 179 | -99% | 2 | -99% | 7,124 | -8 | 1.5 | | TF2612 | 106.43 | 62,602 | -11% | 666 | -11% | 199,919| -2,079 | 25.5 | | TF2703 | 106.39 | 997 | 41% | 11 | 41% | 4,888 | 191 | 0.6 | | 合计 | - | 63,778 | -25% | 679 | -25% | 211,931| -1,896 | 27.7 | ### 十年期国债期货 | 合约 | 收盘价 | 成交量 | 成交量变化 | 成交额 | 成交额变化 | 持仓量 | 持仓量变化 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|--------|------------|--------|------------|--------|------------|---------------------| | T2609 | 109.36 | 1,218 | -94% | 13 | -94% | 3,484 | -886 | 1.1 | | T2612 | 109.34 | 79,052 | -15% | 864 | -15% | 379,188| -4,126 | 82.9 | | T2703 | 109.24 | 1,665 | -46% | 18 | -46% | 12,259 | 28 | 2.7 | | 合计 | - | 81,935 | -30% | 896 | -30% | 394,931| -4,984 | 86.7 | ### 三十年期国债期货 | 合约 | 收盘价 | 成交量 | 成交量变化 | 成交额 | 成交额变化 | 持仓量 | 持仓量变化 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|--------|------------|--------|------------|--------|------------|---------------------| | T2609 | 115.69 | 230 | -99% | 3 | -99% | 11,846 | -75 | 6.9 | | T2612 | 115.94 | 80,222 | -25% | 929 | -25% | 182,094| -2,539 | 73.9 | | T2703 | 115.63 | 2,477 | -36% | 29 | -36% | 17,406 | -2 | 7.0 | | 合计 | - | 82,929 | -37% | 961 | -37% | 211,346| -2,616 | 87.8 | --- ## 主要观点 1. **成交量与成交额显著下降**：整体来看，所有国债期货合约的成交量和成交额均出现大幅下降，其中两年期、五年期和十年期合约成交量下降幅度均超过25%，而三十年期合约成交量下降幅度超过35%。 2. **持仓量持续减少**：各合约的持仓量也呈现下降趋势，尤其是两年期和十年期合约持仓量减少幅度较大，其中两年期合约持仓量下降886手，十年期合约下降886手。 3. **持仓保证金变化不大**：尽管成交量和持仓量下降，但持仓保证金变化幅度较小，整体保持相对稳定。 4. **市场参与者行为分化**：不同会员在不同合约中的持仓行为存在明显差异，部分会员持仓量减少，而部分会员则略有增加。 --- ## 关键信息 - **两年期国债期货**：T2609合约成交量和持仓量均大幅下降，而T2703合约持仓量略有增加。 - **五年期国债期货**：TF2609合约成交量和持仓量均大幅下降，TF2703合约成交量增长，但持仓量变化不大。 - **十年期国债期货**：T2609合约成交量和持仓量均下降明显，T2612合约成交量下降，但持仓量略有增加。 - **三十年期国债期货**：T2609合约成交量和持仓量均下降，T2612合约成交量下降，但持仓量略有增加。 --- ## 持仓情况分析 ### 两年期国债期货 - **前五席位**：中信期货、国泰君安、东证期货、银河期货、申银万国，其中中信期货持买单量最多，而国泰君安持卖单量最多。 - **前二十席位**：持仓量占总持仓的100%，但持仓名义金额变化为-10.2亿元，显示整体持仓结构有所调整。 ### 五年期国债期货 - **前五席位**：中信期货、国泰君安、东证期货、银河期货、申银万国，其中中信期货持买单量最多。 - **前二十席位**：持仓名义金额变化为-10.2亿元，持仓量占总持仓的100%。 ### 十年期国债期货 - **前五席位**：中信期货、国泰君安、东证期货、银河期货、华泰期货，中信期货持买单量最多。 - **前二十席位**：持仓名义金额变化为-11.6亿元，持仓量占总持仓的90.1%。 ### 三十年期国债期货 - **前五席位**：中信期货、国泰君安、东证期货、银河期货、华泰期货，中信期货持买单量最多。 - **前二十席位**：持仓名义金额变化为-9.1亿元，持仓量占总持仓的86.8%。 --- ## 总结 整体来看，国债期货市场在2026年8月31日表现出成交量和持仓量的显著下降，反映出市场交易活跃度有所减弱。不同合约之间持仓变化存在差异，其中两年期和十年期合约的持仓量下降最为明显。市场参与者行为分化，部分会员持仓增加，部分减少，但总体持仓量仍占据较大比例。这些数据为市场参与者提供了重要的参考信息，有助于理解市场趋势和投资策略的调整。