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国债期货市场总结（2024年07月30日）

核心内容概述

2024年7月30日，国债期货市场整体呈现上涨趋势，收益率曲线走平，10年期国债收益率下破2.2%，显示市场对长期利率的预期有所下降。市场情绪偏向乐观，资金面和基本面均显示看多信号，策略在无杠杆情况下表现稳健，近20日至240日累计收益分别为0.36%、1.31%、1.83%和2.26%。

主要观点

• 国债期货走势：7月29日，国债期货全线收涨，其中30年期主力合约涨幅最大，达到0.57%；10年期主力合约上涨0.055%；5年期和2年期合约分别上涨0.02%和0.006%。国债期货指数为0.78，表明整体市场情绪偏强。
• 收益率曲线变化：国债收益率曲线整体走平，5年期、10年期和30年期中债收益率分别下移0.43BP、3.70BP和3.26BP，至1.89%、2.16%和2.39%。2年期国债收益率上行0.35BP至1.53%。
• 资金面情况：隔夜shibor下跌5.80个基点至1.6310%，7天shibor下跌1.80个基点至1.8950%，14天shibor上涨1.60个基点至1.9110%，1月和3月shibor分别下跌0.50和0.80个基点。市场资金面偏宽松。
• 市场情绪与持仓变化：分机构类型净多头持仓有所减少，私募减少2.67%，外资减少0.45%，理财子减少0.88%，显示市场参与者情绪趋于谨慎。
• 货币市场动态：7月29日，银行间质押式回购市场共成交20亿元，减少5.14%。隔夜回购利率收于1.60%，7天回购利率收于1.92%，中期和长期利率均有所下降。

关键信息

国债期货主力合约表现

合约	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	振幅	成交量	持仓量
2年期	102.172	102.182	102.152	102.164	+0.006	0.029	16695	55198
5年期	104.425	104.450	104.385	104.430	+0.020	0.062	36377	130486
10年期	105.960	105.975	105.855	105.950	+0.055	0.113	37773	194315
30年期	110.53	110.95	110.49	110.93	+0.570	0.417	30188	70100

活跃CTD券及IRR

• 2年期：240005.IB，IRR为1.21%
• 5年期：210013.IB，IRR为1.83%
• 10年期：240006.IB，IRR为1.50%
• 30年期：210005.IB，IRR为0.57%

货币市场动态

• 隔夜shibor：1.6310%，下跌5.80个基点
• 7天shibor：1.8950%，下跌1.80个基点
• 14天shibor：1.9110%，上涨1.60个基点
• 1月shibor：1.8430%，下跌0.50个基点
• 3月shibor：1.8690%，下跌0.80个基点
• R007：约1.9754%

公开市场操作

• 央行进行3015.7亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平
• 今日有582亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放2433.7亿元

趋势强度

• 国债期货趋势强度为$\theta$，取值范围为【-2,2】，表示市场趋势偏强。

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