> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 基础化工行业周报总结 ## 核心内容概述 本周基础化工行业整体呈现上涨趋势，Wind新材料指数收报5936.05点，环比上涨1.95%。多个子行业指数也出现不同程度的上涨，其中半导体材料指数涨幅最大，达到5.89%；碳纤维指数上涨7.81%；锂电化学品指数上涨4.68%。然而，显示器件材料指数小幅下跌0.32%。光刻胶关键原料短缺、钟渊化学PI膜提价、日本地震对半导体产业的影响、旭化成推迟电池材料工厂运营等成为本周行业热点。 ## 主要观点 - **行业整体表现**：新材料行业本周表现强势，Wind新材料指数上涨1.95%，半导体材料指数涨幅显著，显示行业对下游需求的敏感性。 - **价格上涨因素**：钟渊化学宣布PI膜全球提价20%，主要因中东局势恶化导致运输不稳定、原材料和能源成本上升，公司为保障未来稳定供给而调整价格。 - **供应链风险**：光刻胶关键原料PGME和PGMEA出现短缺，影响三星电子、SK海力士等半导体客户。日本企业如信越化学、TOK等在光刻胶原料供应中占据重要地位，短缺可能对行业造成持续影响。 - **地震影响**：日本7.7级地震对东北地区的半导体企业造成短期影响，但多数企业仅进行预防性安全检查，未出现重大损失，预计恢复较快。 - **产能调整**：旭化成推迟加拿大电池材料工厂投产，因客户本田延迟电动汽车工厂建设，同时调整战略，转向人工智能数据中心材料。 - **投资建议**：重点关注具备国产化优势的企业，如彤程新材、华特气体、联泓新科、鼎龙股份、国瓷材料、利安隆等，建议关注其在产业链中的地位和增长潜力。 ## 关键信息 ### 本周市场行情 - **Wind新材料指数**：收报5936.05点，环比上涨1.95%。 - **半导体材料指数**：收报10032.79点，环比上涨5.89%。 - **显示器件材料指数**：收报1141.31点，环比下跌0.32%。 - **有机硅材料指数**：收报6832.91点，环比上涨2.29%。 - **碳纤维指数**：收报2086.49点，环比上涨7.81%。 - **锂电化学品指数**：收报4009.67点，环比上涨4.68%。 - **可降解塑料指数**：收报2325.01点，环比上涨0.4%。 ### 涨跌幅前十公司 | 排名 | 代码 | 名称 | 涨跌幅 | 市值（亿元） | |------|--------|----------|----------|--------------| | 1 | 688268 | 华特气体 | 94.59% | 212.15 | | 2 | 688106 | 金宏气体 | 32.16% | 192.80 | | 3 | 300082 | 奥克股份 | 12.80% | 88.07 | | 4 | 002810 | 山东赫达 | 12.14% | 100.95 | | 5 | 300777 | 中简科技 | 12.10% | 158.47 | | 6 | 003022 | 联泓新科 | 9.46% | 329.22 | | 7 | 688181 | 八亿时空 | 8.47% | 48.55 | | 8 | 300346 | 南大光电 | 8.22% | 370.25 | | 9 | 300821 | 东岳硅材 | 8.04% | 180.60 | | 10 | 300054 | 鼎龙股份 | 7.55% | 540.40 | ### 跌幅前十公司 | 排名 | 代码 | 名称 | 涨跌幅 | 市值（亿元） | |------|--------|----------|----------|--------------| | 1 | 300487 | 蓝晓科技 | -12.80% | 325.39 | | 2 | 688300 | 联瑞新材 | -8.47% | 210.08 | | 3 | 300980 | 祥源新材 | -7.93% | 46.32 | | 4 | 300596 | 利安隆 | -7.73% | 92.90 | | 5 | 601208 | 东材科技 | -6.89% | 345.48 | | 6 | 300019 | 硅宝科技 | -6.36% | 73.51 | | 7 | 300699 | 光威复材 | -5.38% | 277.75 | | 8 | 688299 | 长阳科技 | -5.11% | 48.57 | | 9 | 688550 | 瑞联新材 | -4.05% | 71.22 | | 10 | 600143 | 金发科技 | -3.35% | 440.28 | ### 行业热点 - **钟渊化学PI膜提价**：全球提价20%，主要因运输成本上升和原材料短缺。 - **光刻胶原料短缺**：PGME和PGMEA出现短缺，影响光刻胶、BARC、SOH等关键材料。 - **日本地震影响**：7.7级地震影响东北地区半导体企业，但多数企业仅进行安全检查，影响有限。 - **旭化成推迟电池材料工厂**：因客户延迟投产，工厂投产时间推迟至2029年或更晚，战略转向AI数据中心材料。 ### 数据追踪 - **费城半导体指数**：收报10513.66点，环比上涨10.02%。 - **中国集成电路出口**：3月达291.47亿美元，同比上涨84.92%，环比上涨42.81%。 - **中国集成电路进口**：3月达497.77亿美元，同比上涨53.72%，环比上涨34.6%。 ## 风险提示 - 下游需求不及预期 - 产品价格波动风险 - 新产能释放不及预期 ## 投资建议 - **关注半导体材料国产化企业**：如彤程新材、华特气体、联泓新科、鼎龙股份等。 - **关注新材料平台型公司**：如国瓷材料，具备多业务增长潜力。 - **关注抗老化剂龙头**：如利安隆，拓展润滑油添加剂市场，打造第二增长点。 ## 行业评级 - **行业评级**：强于大市（维持评级） - **评级说明**：未来6个月内，行业整体回报高于市场基准指数5%以上。 ## 分析师信息 - **分析师**：孙范彦卿(S0210524050021) - **邮箱**：sfyq30569@hfzq.com.cn ## 联系方式 - **华福证券研究所**：上海 - **公司地址**：上海市浦东新区浦明路1436号陆家嘴滨江中心MT座20层 - **邮编**：200120 - **邮箱**：hfyjs@hfzq.com.cn